Por Geoffrey Smith e Jessica Bahia Melo
Investing.com -- O Federal Reserve tem que decidir entre a estabilidade de preços e a estabilidade financeira. As ações bancárias se recuperam após o discurso da Secretária do Tesouro Janet Yellen, e Xi Jinping deixa Vladimir Putin pendurado enquanto a Rússia procura novos mercados de exportação para seu gás. No Brasil, mercado repercute nomes que devem ser indicados para diretoria do Banco Central, enquanto aguarda definição dos juros em decisão do Copom.
Aqui está o que você precisa saber nesta quarta-feira, 22.
1. O Fed enfrenta uma negociação complicada; a inflação do Reino Unido envia um lembrete embaraçoso
A Fed decidirá se continuará ou não a elevar as taxas de juros, em um momento em que suas caminhadas anteriores estão causando um impacto cada vez mais óbvio na economia e - igualmente preocupante - no sistema financeiro.
As taxas de juros de mercado sugerem que o resultado mais provável é que o Fed aumente a meta para Fundos Federais em 25 pontos base para 4,75%-5,0%, uma subida mais modesta que parecia provável imediatamente antes do colapso da Silvergate Capital (NYSE:SI), Silicon Valley Bank, e Signature Bank.
Durante a noite, houve um lembrete de como a inflação teimosa está limitando a capacidade dos bancos centrais de reagir mais indulgentemente em relação ao setor bancário. Os preços recorde dos alimentos empurraram a taxa de inflação do Reino Unido de volta para 10,4%, fazendo com que mais uma subida do Banco da Inglaterra fosse mais provável em sua reunião de política na quinta-feira.
O Fed pode ser encorajado por sinais de que as tensões no setor bancário dos EUA estão aliviando, pelo menos por enquanto, depois que a Secretária do Tesouro Janet Yellen prometeu mais ajuda do governo, se necessário.
As ações dos bancos regionais - incluindo o First Republic Bank (NYSE:FRC), que suportou o peso das recentes vendas e saídas de depósitos - aumentaram drasticamente na terça-feira em resposta ao discurso de Yellen e mostram poucos sinais de desistência desses ganhos no pré-mercado.
O rendimento do título do tesouro de 2 anos subiu 50 pontos de base em relação a seus mínimos no início desta semana, sugerindo que as expectativas iniciais de um início precoce de um novo ciclo de flexibilização se desvaneceram rapidamente.
2. Ações em estado neutro antes da decisão do Fed
O S&P 500, por sua vez, está de volta onde estava no final de fevereiro, antes mesmo do início do hullaballoo sobre as ações bancárias. No entanto, os contratos futuros estão firmemente em território neutro antes da decisão do Fed, corrigindo para baixo apenas modestamente após o rali de terça-feira.
Às 9h07 (de Brasília), Dow Jones futures subia 0,04%, enquanto S&P 500 futures recuava 0,03% e Nasdaq 100 futures caía 0,19%.
As ações que provavelmente estarão em foco mais tarde incluem a Nike (NYSE:NKE), que relatou uma queda de 11% nos lucros à medida que reduziu os preços para limpar o excesso de estoque no último trimestre. Também em foco estará a Alphabet (NASDAQ:GOOGL), depois que o Google começou a lançar o Bard, a função de IA que é sua resposta ao ChatGPT apoiado pela Microsoft (NASDAQ:MSFT). A Alphabet também pode ser influenciada pelo testemunho no Capitólio da ByteDance, que está tentando ao máximo impedir o Congresso de expropriar a tecnologia por trás do TikTok.
As ações da Boeing (NYSE:BA) estão na fila para uma licitação após um grande pedido para suas aeronaves 737 MAX da Japan Airlines (TYO:9201).
3. Xi deixa Putin pendurado em um novo projeto de gasoduto
O Presidente Xi Jinping não aceitou as propostas russas para construir um novo gasoduto de exportação de gás da Sibéria através da Mongólia para a China, um movimento que destacou a necessidade da Rússia de encontrar novas fontes de receita de exportação enquanto luta com as sanções ocidentais.
Xi recusou-se a comentar sobre a possibilidade de expandir o chamado "Poder da Sibéria", apesar dos comentários de Putin sugerindo que as conversações estavam praticamente concluídas. Ele também não endossou uma sugestão de Putin de que os países expandissem o uso do yuan para o comércio internacional com o sul global.
Entretanto, Xi - como era de se esperar - pareceu apoiar amplamente a posição da Rússia sobre a Ucrânia em declarações feitas após horas de conversas com Vladimir Putin na quarta-feira, juntando-se a Putin nas críticas à OTAN e aos esforços do Ocidente para apoiar Kiev. O Fundo Monetário Internacional (FMI) concordou com um novo pacote de 15,6 bilhões de dólares para a Ucrânia na terça-feira.
4. O fraco ressalto do petróleo é limitado pela constituição de reservas nos EUA
Os preços do petróleo bruto recuperaram-se fracamente à medida que os ativos de risco retornavam a favor, com outro aumento nos inventários dos Estados Unidos fornecendo um lembrete da ameaça a curto prazo à demanda global.
O Instituto Americano de Petróleo relatou um aumento de 3,26 milhões de barris nos estoques de petróleo dos EUA na semana passada, desafiando as expectativas de uma queda de mais de 1 milhão de barris. Dados governamentais devem ser entregues às 11h30, como de costume.
Às 9h09 (de Brasília), os futuros do petróleo WTI caíam 0,33% a US$69,44 por barril, enquanto Brent recuava 0,31% a US$75,09 por barril.
5. No Brasil, expectativa para Copom e repercussão de indicados para diretorias do Banco Central
O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decide nesta quarta-feira, 22, os rumos da taxa Selic. A expectativa consensual é de que os juros devem ser mantidos no patamar atual, em 13,75%, mas os economistas divergem sobre quando a Selic pode começar a cair. Analistas e instituições financeiras começam a diminuir o tempo projetado para que os juros iniciem a trajetória de queda, devido aos temores com a crise em bancos americanos e problemas no Credit Suisse (SIX:CSGN), que devem ser citados no balanço de riscos no comunicado de hoje.
Enquanto isso, o mercado repercute os nomes que serão indicados para a diretoria do Banco Central. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva escolheu dois nomes indicados pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad. Rodolfo Fróes, que já passou pelo Bank of America (NYSE:BAC), pela Ritchie Capital Management, e pela Flow Corretora, teria sido o escolhido para a Diretoria de Política Monetária, ocupando a vaga de Bruno Serra. Rodrigo Monteiro, servidor de carreira, deve ocupar a Diretoria de Fiscalização, cargo hoje de Paulo Souza.
Os mandatos de Serra e Souza terminaram em 28 de fevereiro. Após o anúncio oficial, que deve ocorrer depois da visita presidencial à China, os indicados devem ser sabatinados pela Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado e submetidos à aprovação em plenário.
Na visão do economista André Perfeito, a tendência é de que o mercado goste das indicações. “A escolha destes nomes trazem certo alívio uma vez que muitos no mercado esperavam que o novo arcabouço fiscal fosse apresentado antes da reunião do Copom”, aponta.
Às 9h09 (de Brasília), o Ibovespa Futuros apresentava retração de 0,20%.