Por Scott Kanowsky e Jessica Bahia Melo
Investing.com – Os temores em relação ao setor imobiliário da China, carregado de dívidas, aumentam depois que o principal player, Country Garden , interrompe a negociação de alguns de seus títulos no continente. Em outro lugar, os economistas da Goldman Sachs preveem quando o Federal Reserve começará a cortar as taxas de juros após uma campanha agressiva de aperto da política, enquanto os investidores americanos aguardam os resultados de grandes marcas de supermercados e os números das vendas no varejo para julho. No Brasil, destaque para últimas divulgações de balanços referentes ao 2T23 antes do fim da temporada.
1. Os problemas do setor imobiliário da China se agravam
O gigante chinês do setor imobiliário residencial Country Garden (HK:2007) suspendeu a negociação de mais de dez de seus títulos onshore na segunda-feira, provocando uma liquidação das ações da empresa listadas em Hong Kong, bem como de outras ações expostas ao setor imobiliário em dificuldades do país.
A mídia na China informou que a Country Garden, que já foi a maior incorporadora da China em vendas, também está buscando uma possível estruturação da dívida depois de ter alertado sobre uma perda acentuada no primeiro semestre de 2023.
Em conjunto com a empresa congênere Evergrande (HK:3333), que no mês passado relatou perdas combinadas de mais de US$ 81 bilhões em 2021 e 2022, os problemas em andamento no setor imobiliário da China agora parecem estar se intensificando. O setor foi severamente atingido por uma crise de liquidez alimentada por uma desaceleração na demanda dos compradores, o que, por sua vez, pesou sobre a recuperação pós-pandemia da segunda maior economia do mundo.
A Longfor Properties (HK:0960) e o Seazen Group (HK:1030), duas outras empresas imobiliárias chinesas atualmente consideradas financeiramente saudáveis, viram suas ações e títulos caírem na segunda-feira.
O governo da China optou por não intervir ainda para socorrer as empresas imobiliárias em dificuldades, mas os problemas da Country Garden, Evergrande e de outras empresas estimularam os apelos para que Pequim ofereça mais apoio.
2. Perspectiva do Goldman Sachs sobre o Fed
Espera-se que o Federal Reserve comece a reduzir novamente as taxas de juros até o final de junho próximo, de acordo com as previsões dos economistas do Goldman Sachs (NYSE:GS).
Em uma nota para clientes no fim de semana, o gigante dos bancos de investimento previu que o Fed implementará reduções graduais nos custos de empréstimos a cada trimestre após esse mês.
Em um prazo mais curto, o Goldman vê o banco central dos EUA renunciando a um aumento da taxa em sua próxima reunião em setembro e, em seguida, declarando em novembro que uma moderação na inflação significa que um aumento final seria "desnecessário".
Dados da semana passada mostraram que o crescimento em preços ao consumidor em julho arrefeceu mais do que o previsto em termos anuais, reforçando os argumentos para que os formuladores de políticas se afastem de um ciclo de aperto de longa data que começou em março de 2022. A inflação geral desacelerou significativamente desde que atingiu seu pico no verão passado, mas ainda permanece acima da meta declarada de 2% do Fed.
Os futuros das ações dos EUA entraram no verde na segunda-feira, com os investidores se preparando para a divulgação dos resultados trimestrais das grandes lojas e dos dados de vendas no varejo nesta semana.
Às 8h (de Brasília), o contrato Dow futuros somava 0,25%, o S&P 500 futuros subia 0,29%, e o Nasdaq 100 futuros subia 0,41%. Na semana passada, tanto o índice de referência S&P 500 quanto o de alta tecnologia Nasdaq Composite caíram, embora o Dow Jones Industrial Average tenha subido.
Os investidores estarão interessados em analisar os lucros da Home Depot (NYSE:HD) na terça-feira, da Target (NYSE:TGT) na quarta-feira e do Walmart (NYSE:WMT) na quinta-feira. Os números provavelmente fornecerão pequenos instantâneos da saúde atual de seus clientes nos EUA, que recentemente reduziram os gastos com itens não essenciais em meio a pressões inflacionárias mais amplas e taxas de juros elevadas.
Um quadro mais abrangente dos consumidores da maior economia do mundo será apresentado na terça-feira, quando o Census Bureau divulgar seus números de julho no site vendas no varejo.
3. Petróleo cai com dólar mais forte e temores quanto à China
Os preços do petróleo recuaram na segunda-feira, uma vez que as preocupações com a vacilante recuperação econômica da China, bem como com um dólar mais forte, provocaram a realização de lucros após sete semanas de ganhos com a redução da oferta devido aos cortes de produção da OPEP+.
As preocupações com uma desaceleração econômica na China, principal importador de petróleo, pesaram, após uma série de leituras econômicas fracas do país nas duas últimas semanas. A turbulência no sitiado mercado imobiliário da China também prejudicou o sentimento.
Enquanto isso, o índice de preços ao produtor dos EUA divulgado no final da semana passada viu o dólar subir para uma alta de cinco semanas, o que prejudica a demanda por petróleo, pois torna a commodity mais cara para os compradores internacionais.
Mas as perdas nos mercados de petróleo foram limitadas, já que os recentes cortes de produção da Arábia Saudita e da Rússia indicaram mercados mais apertados. Os preços do petróleo bruto permaneceram próximos de seus níveis mais fortes do ano.
Às 8h (de Brasília), os futuros do petróleo dos EUA eram negociados 0,32% mais baixos, a US$ 82,92 por barril, enquanto o contrato do Brent caía 0,26%, para US$ 86,58.
4. Tesla reduz alguns preços na China
A Tesla (NASDAQ:TSLA) cortou os preços de dois de seus modelos Modelo Y na China, enquanto a montadora de carros elétricos tenta combater o aumento da concorrência e atrair clientes cautelosos em fazer grandes compras em uma economia incerta.
Os preços iniciais dos modelos de longo alcance e de desempenho do Modelo Y foram reduzidos em 4,5% e 3,8%, respectivamente. A Tesla também disse que ofereceria subsídios de seguro aos compradores de seu Modelo 3 básico, com tração traseira, na China, até o final de setembro.
As vendas de carros da Tesla fabricados na China caíram 31% mês a mês em julho, a primeira queda desde dezembro.
A empresa vem oferecendo descontos maiores dentro e fora do país desde o final do ano passado, em uma tentativa de proteger sua participação no mercado, e o CEO Elon Musk deu a entender que continuaria a reduzir os preços, mesmo que isso prejudicasse as margens de lucro.
Em uma reunião com analistas no mês passado, Musk disse que fazia sentido "sacrificar as margens para fabricar mais veículos", argumentando que o valor dos carros da Tesla aumentará quando o modo Full Self-Driving da Tesla for aperfeiçoado.
5. Fim da temporada de balanços no Brasil
A semana será de encerramento da temporada de divulgação de balanços referentes ao segundo trimestre deste ano, com relatórios de como Banco Inter (BVMF:BIDI4), XP (BVMF:XPBR31), JBS (BVMF:JBSS3), Magazine Luiza (BVMF:MGLU3) nesta segunda e Nubank (BVMF:NUBR33) na terça.
Também vão divulgar hoje indicadores do período entre abril e junho as companhias Taurus Armas (BVMF:TASA4), Copel (BVMF:CPLE6), Sequoia (BVMF:SEQL3), Localiza (BVMF:RENT3), Natura (BVMF:NTCO3), Caixa Seguridade (BVMF:CXSE3), Raízen (BVMF:RAIZ4), IRB Brasil (BVMF:IRBR3), Cosan (BVMF:CSAN3), Itaúsa (BVMF:ITSA4) Ânima (BVMF:ANIM3), Gafisa (BVMF:GFSA3), Vibra e uma série de outras empresas.
Confira o Calendário da Temporada de Balanços
Às 8h (de Brasília), o ETF EWZ (NYSE:EWZ) estava estável no pré-mercado.