Walmart emite US$ 4 bilhões em notas seniores

Investing.com — A Walmart Inc. (NYSE:WMT), gigante do varejo com capitalização de mercado de US$ 762 bilhões e receita anual de US$ 681 bilhões, anunciou a emissão de US$ 4 bilhões em notas seniores não garantidas, conforme detalhado em um recente registro na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa atualmente parece sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo, apesar de manter métricas financeiras fortes. Esta transação, que ocorreu na segunda-feira, envolve a venda de várias parcelas com diferentes taxas de juros e vencimentos, programada para ser finalizada no mesmo dia.

O gigante do varejo, com sede em Bentonville, Arkansas, firmou um acordo de precificação com um grupo de subscritores liderado pela BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC e outros em 23 de abril de 2025. Os subscritores concordaram em comprar as notas, que consistem em US$ 750 milhões em Notas de Taxa Flutuante com vencimento em 2027, US$ 750 milhões em Notas de 4,100% com vencimento em 2027, US$ 1 bilhão em Notas de 4,350% com vencimento em 2030 e US$ 1,5 bilhão em Notas de 4,900% com vencimento em 2035.

As Notas de Taxa Flutuante foram vendidas ao par, enquanto as notas de taxa fixa foram vendidas a preços ligeiramente abaixo do par, variando de 99,827% a 99,992% de seus valores principais agregados. Os rendimentos líquidos dessas vendas, antes das despesas de transação, devem ser aproximadamente US$ 3,985 bilhões. A Walmart pretende usar os fundos para fins corporativos gerais, que podem incluir refinanciamento de dívidas existentes, financiamento de investimentos e outras iniciativas de negócios.

As notas recém-emitidas terão a mesma classificação das outras obrigações de dívida sênior não garantidas da Walmart. Cada série de notas será regida pelos termos de uma escritura datada de 19 de julho de 2005, conforme alterada e complementada, entre a Walmart e The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., atuando como administradora.

As notas serão inicialmente emitidas em forma de registro contábil e representadas por notas globais, pagáveis à Cede & Co., como representante do The Depository Trust Company. O suplemento do prospecto e o prospecto da empresa, arquivados na SEC, fornecem mais detalhes sobre a oferta e venda das notas.

Esta movimentação financeira faz parte da gestão contínua da estrutura de capital da Walmart e reflete sua capacidade de acessar os mercados de dívida para financiamento. A emissão é baseada em um comunicado à imprensa e faz parte da declaração de registro de prateleira da Walmart no Formulário S-3ASR. Os assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira, incluindo 13 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, fornecendo insights mais profundos sobre a estrutura de capital e perspectivas de crescimento da Walmart. A Pontuação de Saúde Financeira da empresa de 2,77 (classificada como "BOA") sugere forte desempenho operacional e gestão financeira.

Em outras notícias recentes, os desenvolvimentos financeiros e estratégicos da Walmart têm estado sob os holofotes. Analistas da TD Cowen mantiveram uma classificação de Compra para a Walmart, estabelecendo um preço-alvo de US$ 115, destacando o potencial da Walmart Connect, a rede de mídia da empresa, como uma vantagem competitiva. Enquanto isso, analistas da Bernstein observaram o robusto crescimento do e-commerce da Walmart e melhorias na lucratividade, com a empresa sendo negociada com um prêmio em comparação à Amazon devido ao seu forte desempenho neste setor. Por outro lado, a Raymond James ajustou seu preço-alvo para a Walmart para US$ 105, mantendo uma classificação de Superar, citando o foco estratégico do varejista em automação e iniciativas de negócios com margens mais altas.

A UBS também reduziu o preço-alvo da Walmart para US$ 110, mantendo uma classificação de Compra, reconhecendo o potencial da empresa para crescimento em renda operacional e fluxo de caixa livre. Além dessas avaliações, o presidente Donald Trump está programado para se reunir com representantes de grandes varejistas, incluindo a Walmart, para discutir o impacto das tarifas em seus negócios. Esta reunião ocorre em meio a preocupações sobre possíveis aumentos de preços devido a tarifas, especialmente em produtos importados da China. As iniciativas estratégicas e a resiliência da Walmart em várias condições de mercado continuam sendo um ponto focal para os analistas, à medida que a empresa se adapta a cenários econômicos em evolução.

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