Trump diz que não é necessário demitir Powell do Fed
Investing.com - As ações da Ross Stores Inc (NASDAQ:ROST) subiram cerca de 2% para US$ 132,55 no pré-mercado de quarta-feira, após o Jefferies elevar a recomendação do varejista off-price para Compra, afirmando que suas ações parecem baratas em comparação com os concorrentes e que as margens de lucro devem se recuperar nos próximos três anos.
Os analistas elevaram o preço-alvo para US$ 150, sugerindo um potencial de alta de aproximadamente 13%, e disseram que as ações da Ross são negociadas a cerca de 19 vezes os lucros futuros, um desconto de seis pontos em relação à líder de longa data TJX Companies Inc (NYSE:TJX) e mais amplo que sua diferença habitual de um ponto. A Burlington (NYSE:BURL) está próxima de 22x.
O analista escreveu que as vendas comparáveis poderiam acelerar no segundo semestre devido a "comparações fáceis" e linhas mais fortes de vestuário feminino e cosméticos.
O Jefferies prevê crescimento comparável de 3,3% no terceiro trimestre, contra 2,5% esperado por Wall Street, e vê um crescimento de 3,5% no quarto trimestre, estabilizando-se apenas ligeiramente abaixo da média de longo prazo da rede de 3,8%.
A corretora espera que a margem operacional se expanda cerca de 170 pontos base até o ano fiscal de 2027, à medida que os custos de compra e ocupação ganhem impulso com o crescimento de vendas de um dígito médio e os investimentos do ano passado em mercadorias de marca deem frutos.
O Jefferies projeta margens de EBIT de 11,5% em 2025, 12,4% em 2026 e 13,5% em 2027, aproximando-se da norma pré-pandemia mesmo com uma estimativa de impacto negativo de 25-30 pontos base devido a novos projetos de distribuição e custos de tarifas.
O novo CEO da Ross, Michael Hartshorn, está no cargo há apenas seis meses, deixando "mais do plano estratégico ainda a ser revelado", disse o Jefferies.
Cerca de um quarto da receita vem de artigos para o lar, dando à rede flexibilidade caso taxas de hipoteca mais baixas revivam a rotatividade imobiliária.
O interesse de posições vendidas está aproximadamente 10 pontos base acima da média de cinco anos, acrescentou o Jefferies, mas as baixas expectativas dos investidores, com o consenso ainda assumindo uma queda nos lucros ano a ano, dão ao varejista da área de Dallas espaço para surpreender enquanto reduz a diferença de avaliação com seu maior concorrente, a TJX.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.