Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Investing.com - O Bank of America (NYSE:BAC) afirmou que a decisão da Owens & Minor de encerrar sua aquisição planejada da Rotech Healthcare foi inesperada, mas pode acabar se mostrando benéfica, permitindo que a empresa se concentre novamente em suas operações principais e em potenciais vendas de ativos.
As empresas concordaram mutuamente em cancelar o acordo após determinarem que a aprovação regulatória seria improvável. A Owens & Minor (NYSE:OMI) citou preocupações antitruste levantadas pela Comissão Federal de Comércio dos EUA em certos mercados regionais.
A transação era anteriormente esperada para ser concluída no primeiro semestre de 2025.
A OMI incorrerá em aproximadamente US$ 100 milhões em custos relacionados ao encerramento, incluindo um pagamento de US$ 80 milhões à Rotech. Também planeja resgatar US$ 1 bilhão em notas emitidas em abril e cancelar compromissos de empréstimo associados destinados a financiar a aquisição.
"Esta notícia é surpreendente para nós, dado o cenário competitivo no espaço de equipamentos médicos duráveis", escreveram os analistas do BofA, observando que não consideravam a fusão como anticompetitiva. No entanto, afirmaram que a medida poderia beneficiar a Owens & Minor ao eliminar uma integração complexa e permitir que a gestão se concentre nas operações e controle de custos.
Esperava-se que a Rotech adicionasse 15 centavos ao lucro por ação até o segundo ano, mas o BofA observou que o acordo dependia fortemente de sinergias e que o crescimento recente da Rotech estava fraco, com receita caindo 4% ano a ano em 2024.
O BofA reiterou sua classificação "Underperform" para as ações, mas elevou seu objetivo de preço de US$ 7,00 para US$ 7,50, citando maior clareza na estratégia e menor carga de dívida.
A firma espera que a Owens & Minor continue buscando aquisições menores em seu negócio Patient Direct e avance com uma potencial venda de sua unidade Products and Healthcare Services (NASDAQ:HCSG).
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