Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para a Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) de US$ 37 para US$ 52 por ação em uma nota na sexta-feira, citando a melhora na demanda por servidores de IA e o avanço das plataformas GB200/300 da Nvidia (NASDAQ:NVDA).
No entanto, o banco manteve a classificação Neutra para a ação, apontando para o aumento da pressão competitiva da Dell (NYSE:DELL) e HPE.
"A administração parece construtiva quanto à materialização dos compromissos atuais nos próximos dois trimestres, à medida que as restrições de fornecimento da GPU Blackwell diminuem", escreveram os analistas do Citi.
No entanto, acrescentaram, "Continuamos preocupados com as margens, dado o aumento do impulso e dos esforços competitivos da DELL e HPE, que acreditamos que irão moderar as expectativas de expansão das margens."
A Super Micro deve divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal no início de agosto. O Citi prevê receita de US$ 6,07 bilhões, um aumento de 13,4% em relação ao ano anterior e 32% em relação ao trimestre anterior, e LPA de US$ 0,45, aproximadamente em linha com o consenso.
Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, o Citi estima receita de US$ 7,02 bilhões e LPA de US$ 0,65, ambos acima das expectativas do mercado.
O Citi também destacou várias áreas-chave de foco para os investidores: "1) Presença global de fabricação em meio às implicações tarifárias; 2) Transição das plataformas GPU Hopper para Blackwell; 3) Capacidade de entregar sua vantagem de ser o primeiro a lançar novas plataformas GPU em um ambiente competitivo intensificado; e 4) Surgimento e avanço do DCBBS e DLC 2 no segundo semestre."
Embora tenha elevado seu preço-alvo com base em múltiplos de mercado aprimorados e tendências de avaliação de pares, o Citi reiterou que "permanecemos Neutros no nome em meio à demanda contínua do setor mais amplo (embora irregular)."
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