Por Scott Kanowsky e Jessica Bahia Melo
Investing.com – O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fará um discurso crucial no simpósio econômico de Jackson Hole na sexta-feira, já que alguns legisladores sugerem que o banco central pode precisar manter as taxas mais altas por mais tempo para combater a inflação. Em outros lugares, as ações do grupo ‘compre agora, pague depois’, Affirm, sobem com resultados trimestrais mais fortes do que o esperado, enquanto Better cai drasticamente após a estreia do credor hipotecário online no mercado, após uma associação com o SPAC. No Brasil, expectativa para prévia da inflação oficial.
1. Powell, do Fed, discursará em Jackson Hole
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deve fazer um discurso na sexta-feira em um simpósio econômico em Jackson Hole, Wyoming, com investidores ansiosos por quaisquer pistas sobre as perspectivas da política monetária do banco central dos EUA.
Os comentários de Powell foram anulados por declarações dos legisladores esta semana, que amenizaram algumas especulações de que o Fed estava prestes a recuar em uma campanha de longa data de aumentos das taxas de juros.
As autoridades sinalizaram preocupações de que a inflação – o foco central do ciclo de aperto – permaneça teimosamente acima da meta de 2% do Fed, apesar da desaceleração recente. A resiliência das vendas a retalho e os dados sobre a confiança dos consumidores também exacerbaram as preocupações de que a procura possa ainda não estar a abrandar o suficiente para conter o crescimento dos preços.
Na quinta-feira, os pedidos iniciais de subsídios de desemprego caíram ligeiramente, mas mantiveram-se num nível que indica um mercado de trabalho robusto, enquanto as novas encomendas de bens duradouros não relacionados com a defesa - um indicador do investimento empresarial - subiram 0,1% em Julho.
Para complicar ainda mais as coisas, houve números divulgados na quarta-feira que mostraram que o crescimento da atividade empresarial foi o mais fraco desde fevereiro.
A forma como Powell interpreta estes números econômicos mistos e como poderão impactar a trajetória da taxa de juro da Fed será provavelmente examinada de perto.
2. Futuros avançam com discurso de Powell à frente
Os futuros de ações dos EUA subiram ligeiramente na sexta-feira, enquanto os investidores aguardavam o discurso de Powell.
Às 7h54 (de Brasília), o contrato futuro do S&P 500 avançava 0,27%, os futuros do Dow ganhavam 0,32% e os futuros do Nasdaq 100 subiam 0,12%.
Os principais índices de Wall Street caíram na sessão anterior, depois que a presidente do Fed de Boston, Susan Collins, disse ao Financial Times que podem ser necessários mais aumentos nas taxas de juros para conter a inflação, alimentando expectativas de que os custos dos empréstimos possam permanecer mais altos por mais tempo.
Os comentários de Collins compensaram o entusiasmo inicial com os resultados da fabricante de chips Nvidia (NASDAQ: NVDA), que relatou receitas no segundo trimestre que superaram as grandes expectativas graças à crescente demanda por aplicações generativas de inteligência artificial.
3. Affirm supera as estimativas; Better recua após a fusão do SPAC
As ações da Affirm (NASDAQ: AFRM) dispararam nas negociações de pré-mercado na sexta-feira, depois que o negócio compre agora, pague depois registrou um salto nas transações em suas plataformas que superou as estimativas dos analistas.
Os resultados da empresa deficitária foram apoiados por novos acordos com as empresas de viagens Booking.com (NASDAQ: BKNG) e Cathay Pacific (HK: 0293), que visavam captar um boom na procura de experiências por parte dos consumidores pós-covid. Mas Affirm disse que 2023 ainda foi um “ano desafiador”, pois enfrentou uma desaceleração nas compras online após a pandemia, bem como mudanças nos gostos dos clientes e taxas de juros elevadas.
O valor bruto da mercadoria (GMV) – uma medida total em dólares de todas as transações da Affirm – aumentou 25%, para US$ 5,5 bilhões, no trimestre encerrado em 30 de junho da empresa com sede na Califórnia, superando as previsões de consenso da Bloomberg de US$ 5,3 bilhões. A receita subiu para US$ 445,8 milhões, um ganho de 22% em comparação com o mesmo período do ano passado.
A Affirm observou que espera que tanto o GMV quanto a receita estejam em níveis semelhantes durante o atual período de três meses.
O credor hipotecário online Better viu suas ações perderem 93% de seu valor na quinta-feira, depois de fazer sua estreia no mercado público por meio de um acordo com uma empresa de cheque em branco.
Ao fechar, as ações do grupo apoiado pelo Softbank (TYO:9984) caíram para US$ 1,15. O veículo de aquisição de propósito específico com o qual se fundiu, Aurora Acquisition Corp (NASDAQ: AURC), estava sendo negociado a US$ 17,44 quando os mercados fecharam na quarta-feira.
A Better vinha tentando garantir uma associação com o SPAC desde 2021, embora o movimento tenha sido retardado em parte por uma queda recente na demanda por hipotecas. O grupo com sede em Nova Iorque, que se compromete a oferecer aprovações de empréstimos à habitação mais baratas e rápidas, foi impulsionado por uma era de taxas de juro baixíssimas durante a pandemia. Mas os volumes de pedidos de crédito à habitação caíram agora para o nível mais baixo desde 1995, à medida que os compradores evitam o aumento vertiginoso dos custos hipotecários.
Enquanto isso, as práticas de liderança do CEO Vishal Garg foram questionadas, em particular sua decisão de realizar uma demissão em massa do aplicativo de videoconferência Zoom em dezembro de 2021. Better também foi objeto de uma investigação pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA sobre alegações que enganou os investidores durante o seu esforço para abrir o capital. Better negou as reivindicações e a SEC acabou optando por não recomendar uma ação coerciva.
4. Petróleo em ritmo para semana mais baixa
Os preços do petróleo subiram na sexta-feira, mas permaneceram no rumo pela segunda semana consecutiva de perdas, uma vez que pesaram os temores sobre a desaceleração da procura chinesa e o aumento da oferta nos EUA, bem como um dólar mais forte.
O dólar saltou para o nível mais forte desde o início de junho, antes do discurso de Powell no simpósio de Jackson Hole, na sexta-feira. A força do dólar pesa nos mercados petrolíferos, tornando o petróleo mais caro para os compradores internacionais.
Às 7h54 (de Brasília), os futuros do petróleo bruto dos EUA eram negociados em alta de 1,18%, a US$ 79,98 o barril, enquanto o contrato do Brent subia 1,18%, para US$ 84,34. Os benchmarks devem cair entre 1% -2% para a semana.
5. Prévia da inflação brasileira
O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga nesta sexta-feira, 25, o Índice de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) do mês de agosto, considerado a prévia da inflação oficial. A expectativa consensual é de que o indicador deve apresentar variação de 0,17%, após recuo de 0,07% no mês anterior. A projeção em doze meses passaria de 3,19% para 4,13%.
Na visão da Warren Rena, o IPCA-15 de agosto deve subir 0,18%, com alta em doze meses de 4,14%. “O principal fator de aceleração desta leitura virá do fim do desconto especial, conhecido como tarifa Bônus Itaipu, que foi aplicado na conta de energia dos consumidores no mês de julho. Somente o item energia elétrica contribui com 19 bps neste mês. Outra pressão altista no índice deve vir da gasolina, que pode apontar alta de 1%. Por fim, o grupo alimentação no domicílio deve continuar em deflação, projetamos -0,91% ante – 0,72% em julho, puxado por in natura, carnes e leites”, detalha Andréa Angelo, estrategista de inflação da Warren Rena.
Às 8h (de Brasília), o ETF (NYSE:EWZ)vperdia 1,52% no pré-mercado.
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