O Goldman Sachs (NYSE:GS) relatou uma diminuição notável na disposição dos investidores de absorver altas taxas para fundos de hedge multiestratégia. De acordo com um relatório recente de clientes, apenas 15% dos investidores, incluindo family offices, fundos soberanos e planos de pensão, estão abertos a pagar taxas de repasse – abaixo dos mais de 20% do ano passado.
O relatório, decorrente de uma pesquisa com mais de 300 investidores, revelou que os maiores fundos de hedge multigestores que cobram taxas de repasse agora retêm mais da metade dos ganhos, deixando os investidores com um retorno médio de 42% após a dedução de despesas e taxas de desempenho. No primeiro semestre de 2024, esses fundos experimentaram sua maior proporção de saídas, com 1,5% dos ativos administrados.
O Goldman Sachs sugere que doações e fundações podem estar retirando fundos de fundos de hedge para cobrir compromissos em mercados privados.
Pela primeira vez, os fundos de hedge ultrapassaram o crédito privado como a classe de ativos preferida. O crédito privado, uma estratégia em que as empresas tomam empréstimos de fundos especializados em vez de bancos ou mercados de títulos, viu o interesse dos investidores diminuir. A proporção de investidores que buscam reduzir sua exposição ao crédito privado quase dobrou para 11%, de 6% em 2023.
A pesquisa também observou um declínio significativo no interesse por fundos que assumem principalmente posições compradas em títulos. No entanto, a satisfação dos investidores com o desempenho dos fundos de hedge atingiu seu nível mais alto desde 2020, com mais de 85% dos investidores relatando que suas carteiras de fundos de hedge atenderam ou superaram as expectativas este ano, um aumento substancial em relação aos 67% em 2023.
InvestingPro Insights
O Goldman Sachs (NYSE:GS) continua a ser um player proeminente no setor de mercados de capitais, conforme destacado por seu recente relatório sobre estruturas de taxas de fundos de hedge e preferências dos investidores. Os investidores que consideram o Goldman Sachs para seu portfólio podem achar os seguintes insights do InvestingPro particularmente relevantes:
Consistência dos dividendos: O Goldman Sachs aumentou seus dividendos por 12 anos consecutivos, indicando um compromisso de devolver valor aos acionistas. Essa tendência se alinha com o histórico da empresa de manter o pagamento de dividendos por 26 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda.
Saúde financeira: Os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição de liquidez que pode tranquilizar os investidores sobre a capacidade da empresa de cumprir seus compromissos financeiros imediatos.
InvestingPro As métricas de dados que podem influenciar uma decisão de investimento no Goldman Sachs incluem:
Capitalização de mercado: Com um valor de mercado ajustado de US$ 162,54 bilhões, o Goldman Sachs detém um peso significativo no setor financeiro e representa uma oportunidade de investimento substancial.
Relação P/L: A relação preço/lucro (P/L) da empresa é de 15,39 e, quando ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, é de 13,98. Essa relação P/L relativamente baixa, à luz do crescimento dos lucros no curto prazo, sugere que a ação pode estar subvalorizada em comparação com seu potencial de ganhos.
Métricas de retorno: Nos últimos três meses, a empresa teve um forte retorno de 16,32%, com um retorno total de preço de seis meses ainda mais impressionante de 30,64%. Esse desempenho indica um crescimento robusto de curto prazo, o que pode ser um sinal de impulso positivo para as ações da empresa.
Para investidores que buscam análises e insights mais detalhados, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas e pontos de dados adicionais. Atualmente, existem mais 14 dicas do InvestingPro disponíveis para Goldman Sachs, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/GS. Essas dicas podem fornecer mais orientações para aqueles que consideram um investimento na empresa ou procuram entender o contexto mais amplo de sua atuação no setor de mercado de capitais.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.