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Investing.com - A KeyBanc Capital Markets elevou a classificação da HP Inc de peso no setor para acima da média, devido à demanda por computadores pessoais e impressoras mais forte do que o esperado, o que deve aumentar os lucros nos próximos anos.
A corretora aumentou seu preço-alvo para US$ 30 de US$ 28,10, implicando um potencial de alta de cerca de 17%, e elevou suas previsões de lucros fiscais para 2026-27 em aproximadamente 7%.
As remessas de PCs da HP aumentaram 10,7% ano a ano no trimestre de setembro, de acordo com dados da IDC e Omdia, bem acima da projeção anterior da KeyBanc de crescimento de 6%.
A empresa agora espera que os volumes de PC da HP cresçam 5,1% no ano fiscal de 2025 e 6,9% no ano fiscal de 2026, apoiados por um ciclo global de atualização, já que a Microsoft encerrará o suporte para o Windows 10 em outubro do próximo ano.
A Omdia estima que cerca de um quinto dos PCs mais antigos não conseguem atender aos requisitos de hardware para executar o Windows 11, sugerindo um impulso nas substituições.
A demanda por impressoras também parece mais firme, disse a KeyBanc, já que fabricantes concorrentes seguiram a HP no aumento de preços, aliviando a pressão sobre os volumes. As vendas de hardware de impressoras da HP caíram 9% no último trimestre, mas a KeyBanc espera declínios menores no futuro.
A corretora acrescentou que os riscos de tarifas são superestimados porque a HP não importa mais significativamente da China para os Estados Unidos, e os custos mais altos já foram incorporados em seus produtos. A previsão é que os lucros não-GAAP aumentem 14,2% no ano fiscal de 2026, após uma queda de 7,4% em 2025.
Nos níveis atuais, a HP negocia a cerca de sete vezes os lucros esperados para 2026, abaixo de sua média de cinco anos de 8,5 vezes, observou a KeyBanc. A empresa afirmou que a avaliação com desconto, combinada com o impulso comercial em melhoria, torna a ação mais atraente.
As ações da HP caíram cerca de 2% até agora este ano, atualmente negociadas a US$ 27,45
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