Os estrategistas de ações europeias do Morgan Stanley indicaram que seu Indicador de Sentimento do Mercado (MSI) sugere uma oportunidade de compra pela primeira vez desde os últimos três meses de 2023.
Com base em dados históricos, as ações europeias geralmente tiveram um aumento de valor em torno de 70% do tempo nos períodos de duas semanas, um mês e três meses após a ocorrência de uma sugestão de compra baseada em MSI, observam os estrategistas.
A partir de sua pesquisa com investidores, a equipe antecipa que as ações que se beneficiam dos avanços da inteligência artificial e aquelas afetadas por mudanças nas taxas de juros provavelmente estarão entre o grupo inicial a ver um aumento na atividade de compra.
O MSI leva em consideração informações de pesquisas, posicionamento de investimento, flutuação de preços e tendências de mercado para avaliar e calcular os níveis de pressão do mercado e o humor do investidor.
"Nossa observação atenta do MSI, que descobrimos ser particularmente confiável na previsão de mudanças de tendência mais duradouras nos mercados de ações europeus, continua", expressaram os estrategistas em sua análise.
Os estrategistas comparam as preocupações atuais com o crescimento econômico a uma fase semelhante em meados da década de 1990, notadamente no final de 1995 e no início de 1996.
Eles apontam que as principais empresas de tecnologia da época foram as primeiras a sentir o impacto das preocupações econômicas, mas também as primeiras a se recuperar. Na Europa, as ações influenciadas pelas mudanças nas taxas de juros tiveram melhor desempenho durante e após esse período, um padrão que se reflete no atual ambiente de mercado.
"No curto prazo, estamos cientes de um cronograma completo e complexo de lançamentos econômicos nos Estados Unidos que podem continuar causando flutuações nos mercados", destacam os estrategistas.
Embora antecipem que a leve desaceleração econômica acabará sendo confirmada novamente, eles alertam que essa verificação pode levar algum tempo. No entanto, afirmam que as condições económicas fundamentais na Europa são consistentemente positivas.
Em outro relatório publicado na terça-feira, o Morgan Stanley observou que seu indicador de sentimento do mercado global tornou-se positivo, sinalizando um movimento em direção a um ambiente de investimento mais tolerante ao risco depois de permanecer neutro desde janeiro.
Historicamente, essa mudança de sentimento se correlacionou com retornos acima da média para ações globais na semana seguinte.
Este artigo foi produzido e traduzido com o auxílio de inteligência artificial e revisado por um editor. Para mais detalhes, consulte nossos Termos e Condições.