JPMorgan vê potencial de alta de 50% na Capri Holdings, dona da Michael Kors

Publicado 13.08.2025, 09:04
© Reuters.

Investing.com - As ações da Capri Holdings (NYSE:CPRI) subiram 7% na manhã de quarta-feira após o JPMorgan elevar a recomendação do grupo de moda de luxo para acima da média, saindo de Neutro, estabelecendo um preço-alvo de US$ 30 que implica em uma valorização potencial de mais de 50% em relação ao preço de fechamento de terça-feira de US$ 19,62.

O analista do JPMorgan, Matthew Boss, vê a Capri em um caminho de melhoria sequencial de receita, margem bruta e operacional de vários anos, liderada por uma estratégia de revitalização da marca Michael Kors.

A elevação ocorre enquanto a Capri implementa uma estratégia de recuperação focada na melhoria de produtos, incluindo uma racionalização de 25% do SKU até a primavera, que permitirá um foco mais preciso em três franquias principais de produtos: Hamilton, Laila e Nolita.

A estimativa de lucro do ano fiscal de 2028 de Boss, de US$ 2,71 por ação, está mais de 25% acima do consenso atual, baseada em um crescimento anual de receita de 2,4% nos anos fiscais 2027-2028 e margens operacionais de 8,1%. Isso se compara à meta da administração de crescimento baixo a médio de um dígito e margens consolidadas de baixo dois dígitos até o ano fiscal de 2028.

O analista identificou quatro áreas de potencial de alta incremental: melhoria nas vendas a preço integral através da recuperação de descontos, mitigação de tarifas, alocação de capital após o fechamento da transação da Versace e otimização da distribuição, incluindo uma redução de 25% nas lojas de varejo da Michael Kors em relação aos níveis de 2019.

A estratégia da Capri reflete recuperações bem-sucedidas em outras marcas globais como Ralph Lauren, Tapestry e Levi Strauss, de acordo com a análise do JPMorgan.

"...a administração está focada em impulsionar a melhoria do produto, uma proposta de valor mais precisa, marketing aprimorado e otimização da distribuição, o que vemos se traduzindo em receitas sequencialmente melhoradas no segundo semestre de 2026 e inflexão para o crescimento de receita do ano fiscal de 2027 na marca Michael Kors e na empresa total", escreveu Boss.

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