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Investing.com - O Goldman Sachs (NYSE:GS) iniciou a cobertura da DiDi Global com recomendação de Compra em nota divulgada na quarta-feira, considerando-a uma oportunidade atraente nos setores de mobilidade global e direção autônoma.
Os analistas acreditam que a DiDi está "bem posicionada para capturar oportunidades crescentes de mobilidade global" e está "na vanguarda da direção autônoma".
De acordo com o Goldman, a atual avaliação da DiDi, negociada a apenas 14 vezes o P/L doméstico estimado para 2026, é "pouco exigente" considerando suas taxas de crescimento anual compostas previstas de 8% na receita e 44% nos lucros de 2024 a 2027.
"Esperamos um crescimento sustentado dos fluxos de lucro/FCF domésticos, um dos crescimentos de lucro mais rápidos dentro da nossa cobertura de Internet na China", afirmou a nota.
O banco de investimento destacou vários fatores de alta, incluindo a expansão da DiDi em cidades chinesas de menor porte, crescimento nos lucros de mobilidade internacional e melhoria de margem devido à redução de subsídios aos usuários.
"A expansão da margem de lucro do GTV doméstico... [está] impulsionando o crescimento do lucro", disse o Goldman, acrescentando que o negócio internacional da DiDi é "subvalorizado", com os lucros de mobilidade agora "em inflexão".
A avaliação da DiDi também se destaca. Com valor de mercado de US$ 25 bilhões e P/L de 18x para o ano fiscal de 2026, o banco observa que ela é negociada bem abaixo de concorrentes como a Uber (NYSE:UBER) com US$ 200 bilhões e 27x, apesar de posições de liderança semelhantes em seus respectivos mercados domésticos.
"Acreditamos que a avaliação da DiDi é atraente em comparação com pares globais, com risco-retorno positivo", observou o Goldman.
O preço-alvo de 12 meses do Goldman de US$ 7,20 implica um potencial de alta de 35% nas ações.
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