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Investing.com -- A Moody’s Ratings melhorou as avaliações e ratings de longo prazo da Flagstar Financial, Inc. (FLG), incluindo seu rating de emissor de longo prazo, que foi elevado de B2 para B1. O rating do Flagstar Bank, NA, principal banco da FLG, também foi elevado, com seu rating de depósitos de longo prazo agora em Ba1, acima do Ba2 anterior.
A mesma tendência positiva foi refletida nos ratings da dívida subordinada da Flagstar Bancorp, Inc., que foi elevada de B2 para B1. O rating das ações preferenciais garantidas do New York Community Capital Trust V foi elevado de B3 (hyb) para B2 (hyb). No entanto, os depósitos bancários de curto prazo, ratings de risco de contraparte de curto prazo e avaliação de risco de contraparte de curto prazo da Flagstar foram todos mantidos em Not Prime.
A perspectiva positiva para o rating de emissor de longo prazo da FLG e os ratings de depósitos bancários e de emissor de longo prazo da Flagstar foi mantida. A elevação e a perspectiva positiva são atribuídas às medidas significativas tomadas pela Flagstar no último ano para melhorar sua governança de risco e infraestrutura, além das posições consideravelmente melhoradas de capital e reservas.
No último ano, a Flagstar investiu fortemente na melhoria de suas funções de crédito, risco, compliance, auditoria, TI e finanças para fortalecer seu framework geral de risco e compliance. O banco também fez contratações estratégicas em seus grupos de modificação e recuperação de empréstimos, bem como em suas segunda e terceira linhas de defesa. Essas melhorias levaram a uma mudança no score do perfil de emissor de governança (IPS) da Flagstar de G-5 para G-4, e seu score de impacto de crédito ESG (CIS) de CIS-5 para CIS-4.
A capitalização da Flagstar fortaleceu em 2024, com seu índice de patrimônio líquido tangível (TCE)/ativos ponderados pelo risco (RWA) aumentando para 11,7% no final de dezembro de 2024, acima dos 9,0% do final de dezembro de 2023. Esta melhoria ocorreu apesar de uma perda de $1,1 bilhão no ano, impulsionada por uma injeção de capital de $1,05 bilhão, um índice de distribuição significativamente menor, ganhos líquidos com a venda de negócios e ativos selecionados, e uma base de ativos totais reduzida.
O perfil de funding de depósitos melhorado do banco também suporta a elevação e a perspectiva positiva, com cerca de 83% dos depósitos segurados ou colateralizados no final de dezembro de 2024, um aumento substancial em relação aos 67% do final de dezembro de 2023. O uso de funding de mercado e depósitos intermediados pelo banco também melhorou, reduzindo sua dependência de fontes de funding atacado mais caras e voláteis.
A Flagstar também reduziu o risco em sua carteira de empréstimos imobiliários comerciais (CRE) e aumentou sua provisão para perdas de crédito (ACL) para empréstimos mantidos para investimento de 1,17% para 1,76% ao longo de 2024. O saldo de empréstimos CRE do banco diminuiu 9% no último ano para $45,9 bilhões.
Os ratings de longo prazo da Flagstar poderiam ser ainda mais elevados se mantiver um índice TCE/RWA acima de 10,5% e demonstrar um caminho para alcançar um retorno consistente sobre ativos acima de 0,5% sem incorrer em perdas adicionais desproporcionais em sua carteira de empréstimos ou redução de depósitos. Os ratings também poderiam ser elevados se a Flagstar demonstrar uma melhoria sustentada em governança, supervisão, gestão de risco e controles internos.
Por outro lado, um retorno à perspectiva estável ou um rebaixamento poderia ocorrer se o capital medido pelo TCE/RWA cair abaixo de 10,5%, seu uso de funding de mercado expandir em relação ao funding de depósitos, ou se sua liquidez ou rentabilidade enfraquecer. Um rebaixamento também poderia ser desencadeado se o desempenho do crédito deteriorar significativamente ou se surgirem novos desafios em governança, supervisão, gestão de risco e controles internos.
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