Quatro razões para investir na Rumo, segundo o Santander

Publicado 31.01.2025, 13:59

Investing.com – Ao considerar a ação da Rumo (BVMF:RAIL3) como preferida na cobertura em transportes e bens de capital na América Latina, reforçando a recomendação outperform, equivalente à compra, e preço-alvo de R$27,50, o banco Santander (BVMF:SANB11) cita quatro motivos para a escolha.

Os analistas do Santander Lucas Barbosa, Lucas Esteves e Gabriel Tinem esperam receitas de R$14,898 bilhões no ano de 2025, além de projetarem um Ebitda de R$8,883 bilhões e um lucro líquido de R$3,874. Confira os quatro motivos:

  1. Dados de exportação de grãos: O banco espera revisões altistas nos números de exportação de grãos do Mato Grosso, melhorando a relação entre oferta e demanda neste ano, algo que beneficia os volumes da Rumo no Norte.
  2. Agro e repasses de custos de frete: Os analistas enxergam rentabilidade saudável e melhoria na atividade dos produtores do Mato Grosso (MT) com a safra 2024/25. Isso, segundo o Santander, pode tornar possíveis ajustes de custos de frete repassados.
  3. Menor custo logístico é diferencial:  A Rumo proporciona o menor custo logístico para as exportações de grãos do Mato Grosso, com desconto de 7% do segundo colocado na rota de Sorriso para a China e 2% na rota de Sorriso para a Europa.
  4. Valuation atrativo: O Santander avalia o valuation como atrativo e projeta um rendimento de fluxo de caixa (FCF yield) de 13% em 2025, com tendência de expansão. A empresa estaria sendo negociada a 5,7x em EV/EBITDA estimado para 2025.

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