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Quer comprar XP? Veja por que investir também no mercado internacional

Publicado 19.11.2019, 18:59
Atualizado 19.11.2019, 19:34
© Reuters.

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Investing.com - O investimento em ações vem atraindo cada vez mais brasileiros de olho em uma rentabilidade maior após a queda dos juros e da inflação no país. O número de investidores, que estava estabilizado há anos, passou a subir com a redução dos ganhos na renda fixa. Somente nos últimos 12 meses, a quantidade de CPFs cadastrados dobrou para o recorde de 1,5 milhão.

Se os ativos no Brasil atraem mais investidores, o IPO da XP realizado somente em Nova York atrai a atenção para a possibilidade de investir também fora do país.

Veja os detalhes do IPO da XP na Nasdaq

Investir em países com uma moeda forte é uma alternativa interessante para valorizar e proteger aplicações, diversificar a carteira de investimentos e poder ter acesso a grandes empresas globais cujos produtos fazem parte do cotidiano de muitos brasileiros, como Google (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Netflix (NASDAQ:NFLX), Coca-Cola, Disney, Apple (NASDAQ:AAPL), entre outras.

Veja abaixo alguns benefícios de se posicionar no exterior, segundo analistas na área.

Diversificar para proteger

Um dos motivos mais citados quando se questiona a importância de investir no mercado internacional é a diversificação da carteira. Para especialistas, a opção por diversificar a partir de aplicações em um mercado mais seguro é fundamental para quem quer se proteger das oscilações do câmbio, especialmente pelo histórico do Brasil de altos e baixos econômicos e políticos.

“Quando você constrói uma carteira de investimentos no Brasil, somente com ativos nacionais, caso o país tenha algum um problema, comece a sofrer por algum movimento interno, político ou eventualmente algum fator local de risco, sua carteira inteira sofre, pois todos os seus ativos estão associados ao risco Brasil”, diz Francisco Levy, da Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar).

Portanto, compor uma carteira de investimentos incluindo ativos externos de países mais seguros economicamente teria como vantagem a possibilidade de fugir do risco Brasil.

O estrategista-chefe da Avenue Securities, William Castro Alves, também comenta sobre a importância de mitigar riscos. “A diversificação é fundamental para a construção de um portfólio. Por mais que o Brasil tenha muito potencial, o fato é que a nossa história econômica e política nos faz ser sim um local de investimento de risco”, diz Alves.

O estrategista da Avenue considera como inseguros países com sucessivas crises econômicas e políticas, além de crescimento econômico incerto. “O dólar, querendo ou não, é uma moeda global forte, que todos reconhecem. Infelizmente, o real ainda não funciona como reserva de valor”, diz Alves.

Consumo dolarizado

Um outro ponto bastante citado é o fato do consumo dos brasileiros ter se tornado bastante dolarizado. Alves comenta que, a partir dos anos de 1990, com as políticas de abertura econômica realizadas pelos governos Fernando Collor (1990-1992) e Fernando Henrique Cardoso (1993-2003), o brasileiro começou a ter muito acesso a produtos estrangeiros.

Mesmo que a abertura comercial do Brasil ainda não seja tão ampla, grandes marcas listadas nas bolsas dos EUA, como por exemplo, Netflix, Google, Amazon, Coca-Cola, Disney, Apple, Microsoft, entre outras, fazem parte do cotidiano de muitos brasileiros.

“Sendo assim, a nossa cesta de consumo sofre uma influência muito maior do dólar do que podemos pensar em um primeiro momento. Por isso, é importante que a gente equacione isso tendo também ativos dolarizados, porque passivos em dólar nós já temos”, diz Alves.

O sócio-fundador e assessor de investimentos da London Capital, Jonathan Camargo, também chama a atenção para este ponto. “Quando penso em vantagens de investir no exterior, só consigo pensar em quantas empresas listadas no Brasil são de uso diário nosso. Na grande maioria das vezes quase nenhuma”, afirma Camargo.

“Olhando para a minha mesa enquanto trabalho consigo ver um computador com processador Intel, Notebook e monitor da Dell com software da Microsoft, um celular Samsung, ou seja, estamos rodeados de empresas estrangeiras no nosso dia a dia, mas não investimos já que o acesso não é facilitado”, acrescenta.

Já o professor de finanças do Ibmec-SP, Giacomo Diniz, lembra que se proteger em dólar é importante até mesmo para quem quer apenas fazer uma viagem ao exterior. “Quando o real sofre desvalorização, isso automaticamente impacta os meus recursos disponíveis para fazer uma viagem, por exemplo. Neste caso, a minha possibilidade de gastos no exterior fica reduzida”, afirma Diniz.

Além do investimento no exterior permitir acesso a grandes empresas do cotidiano, a gama de ativos listados nas bolsas norte-americanas, por exemplo, é muito mais ampla do que no Brasil. Segundo dados da Planejar, o Brasil representa 3% do Produto Interno Bruto (PIB) global, 2% do mercado de renda fixa e 1% das ações de todo o mundo.

Alves destaca ainda que o desempenho da bolsa norte-americana nos últimos 10 anos foi bastante significativo. Ele calcula que, entre 2009 e 2019, enquanto o Ibovespa registrou uma alta de 70%, a S&P 500, por exemplo, subiu 200%. O estrategista pondera que a B3 vem registrando ganhos expressivos desde 2016, mais altos do que nos EUA. “Porém, de lá para cá houve uma alta do dólar, que foi de cerca R$ 3,00 para R$ 4,20, reduzindo, portanto, o nosso poder de compra”, diz Alves.

Custo de oportunidade

Francisco Levy, da Planejar, lembra que, quando a taxa básica de juros (Selic) estava bem mais elevada (14,25% ao ano entre 2015 e 2016, por exemplo), o custo de oportunidade do mercado brasileiro era mais alto do que hoje. Porém, com a queda da Selic (hoje em 5,00% ao ano) ficou mais fácil fazer o carregamento em dólar.

“Carregar dólares não é tão custoso, o que custava 15% anos atrás, hoje custa 4% se o dólar não se desvalorizar. Se o dólar ficar congelado, o custo de carregamento hoje é muito barato porque os juros aqui no Brasil estão caindo bem e a tendência é ir para algo entre 4% e 4,5%, então o carregamento ficou mais barato e isso se tornou uma vantagem”, diz Levy

“A contrapartida é que o mercado já se ajusta. Parte da desvalorização cambial veio por conta disso. Ficou mais fácil ter dólar, então o dólar subiu, então boa parte disso também já foi para o preço. Portanto, precisa tomar cuidado também”, afirma Levy.

Limitações das BDRs

Apesar das vantagens, ainda existem algumas limitações ao investidor brasileiro que deseja se posicionar no mercado externo.

Quem procura investir nas gigantes globais por meio do Brazilian Depositary Receipt (BDR) negociadas na B3, por exemplo, acaba se frustrando, já que esses certificados são voltados somente para investidores qualificados, ou seja, para aqueles que possuem ao menos R$ 1 milhão em ativos financeiros. Isso acaba limitando muito quem pode ou quem não pode investir lá fora.

Os BDRs são recibos de ações de empresas estrangeiras que são negociados aqui na bolsa brasileira. Por ser somente um certificado, você não estará, de fato, adquirindo uma ação, mas, sim, cotas menores de uma ação que pertence ao BDR. Por conta dessa compra ser fracionada, a rentabilidade também pode ser menor. Além disso, por conta da intermediação, pode ser que o investidor tenha que pagar taxas altas para receber seus dividendos.

“Alguns problemas dos BDRs é a liquidez, que não é muito alta. Apesar de ter os market makers que tentam deixar esse mercado mais líquido, ele é um pouco menos líquido que uma ação tradicional”, reforça Levy, da Planejar.

Listagem mais atrativa

A decisão da XP em abrir seu capital somente em Nova York é um grande sinal da tendência de empresas de tecnologia a deixarem a B3 de lado e buscarem capital gringo acostumado a aportar recursos no setor.

Além da corretora brasileira, abriram capital somente em Wall Street as donas da maquininhas de cartão PagSeguro (NYSE:PAGS) e Stone e as educacionais Afya e Arco.

Para o brasileiro interessado em investir nessas empresas nacionais, as portas estão fechadas na B3.

Últimos comentários

Teve num passado recente um monte de empresa X que deu errado. Prudência e canja de galinha nõa fazem mal a ninguém.
Galera pesquise antes de por sua grana nessa corretora ... coloca no Google XP sendo investigada fonte: exame
Deveriam ter falado da ARCO, empresa de educação brasileira.
Na verdade, falaram, parabéns, a falta de atenção foi minha.
Como investir na nasdaq? Qual a indicação de corretora?
drive wealth
Tem um proverbio chinês que gosto muito " copia para crescer, cresce para competir e compete para vencer. isto ilustra bem a roda que é o mercado de tecnologia, altamente disruptivo, não para nunca e tem sempre alguém inovando às inovações .
Copiar pra crescer a China faz de forma escancarado.
Em livro ele confessa ter copiado sistema de uma empresa ou mais e por isso está sendo processado. Quando a.lava jato vai atuar? Cuidado está chegando
Não esqueçam que a XP tem outro dono por enquanto não majoritário que é o Banco Itau com 49,9 % desde o dia 10/8/2018.
O Braga esta por ai??? Apos o IPO, vai ter fundo com ações da XP???
puro marketing. Esquecem que herdamos as crises que vem justamente de lá: USA.
"Segundo XP investimentos, dólar pode chegar a R$ 4,20 se a Reforma da Previdência não passar" Reportagem do Valor Econômico de 01/03/2019. KKKKKK...Sensacional!!!
merchandising pesado! difícil ter credibilidade desse jeito...
É só não ficar dependendo da B3 pra tudo. Abra uma conta no exterior, o que é legal, envie dinheiro pra lá, e de lá comece a investir em ações e mercados futuros... forex, etc... Não da pra ficar preso na gaiolinha chamada Brasil.
pare de repetir isso amigo! parece um papagaio!
XP deu o golpe da b3
XP não Vale nada, ainda tem gente que acredita nessa empresa, não respeita seus clientes ....
o título deveria ser: invista pela Avenue....kkkkk
Sabe me dizer se ela é segura ? onde posso buscar informações sobre a segurança dessa AVENUE ?
É de sócios da Xp
Eu já estou na Avenue desde abril ! muito tranquilo ! e agora tem bastante conteúdo no canal do Rob Correa ! ele também indica !
Dá pra se proteger no Brasil comprando IVVB11.
O título deve ter sido colocado por engano nesse artigo, nenhuma relação entre o título e o artigo. Apenas pra ganhar Page view.
O título deve ter sido colocado por engano nesse artigo, nenhuma relação entre o título e o artigo. Apenas pra ganhar Page view.
perdi o meu tempo lendo
O título do artigo, não tem nada haver com o conteúdo do mesmo.O texto não diz como investir e não tem relação com o assunto.
Pq esses caras não abriram IPO na B3 ? Que de onde tem maior resultado financeiro.
Só a Apple lá fora tem mais resultado financeiro que a B3 inteira.
Ja a sigla da xp ?
tmb iria preferir captar em dólar com um dólar a 4,20... Mas como investidor acho isso péssimo. primeiro a burocracia de abrir conta no exterior, depois a instabilidade do câmbio, depois as taxas abusivas cobradas de pequenos investidores estrangeiros nos EUA, depois a falta de suporte adequado e dificuldade de recorrer em caso de abusos, por fim e pior: a trabalheira de ter que declarar irpf pros EUA a risco em débito com o gov de lá.... passo longe desse ipo
procura uma clear que deixa estrangeiro com pouco capital operar sem taxas... Ou espera um ano e tenha que estudar pra pagar irpf pro gov dos EUA. vai descobrir que não só ganho de capital paga imposto mas dividendo tmb por lá. vai ter q aprender taxas, aprender sobre o acordo de pagar pro governo daqui e etc.não sei onde foi q eu errei em todos os pontos sendo q eu tô falando da minha experiência
 Sim amigo, sou pequeno investidor e tenho conta em corretora americana. Abri em alguns minutos pela internet, coisa simples mesmo, igual abrir conta numa corretora brasileira. Sobre o IPO não posso opinar, mas eu não curto entrar em IPO, de todo modo. Sobra a burocracia e os custos, hoje tem a Remessa Online que com poucos minutos também e custo muito competitivo vc envia dólares pros EUA de forma muito rápida. E corretora tem a Avenue que presta um bom serviço, tem suporte em português e fornece a declaração de investimentos pra vc poder declarar o imposto de renda.
 então amigo, a própria Avenue que eu citei no outro comentário é muito boa e tem custos baixos pro pequeno investidor. Sobre o imposto, brasileiro não precisa declarar imposto de renda pro governo americano, Brasil e Estados Unidos tem acordo de não bi-tributação, logo só precisa declarar IR aqui mesmo.
vai abrir lá pq ninguém conhece os pepinos dela kkkkkk a mais tempo
vai abrir por lá pq ninguém conhece os pepinos dela kkkkk a mais tempo
André, quando você compra uma ação ou monta posição no longo prazo precisa considerar todos os custos a fim de avaliar a rentabilidade real. Dentre os custos, existe o custo de carregamento de uma ação. Como a operação é realizada em outra moeda, a taxa de câmbio entra na equação do custo de carregamento.
Entendi. Obrigado.
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