A Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE: ABG) reportou um robusto desempenho no terceiro trimestre de 2024, com um aumento significativo na receita, apesar de enfrentar desafios operacionais. A empresa anunciou um crescimento de receita de 16% em relação ao ano anterior, atingindo 4,2 bilhões de dólares, e um lucro por ação (LPA) ajustado de 6,35 dólares.
No entanto, a rentabilidade do trimestre foi afetada pelo Furacão Helene e ordens de suspensão de vendas para certos modelos Toyota, Lexus e BMW, que impactaram o LPA em uma estimativa de 0,39 a 0,43 dólares. A rentabilidade de veículos usados apresentou melhora, mas o lucro bruto por unidade de veículos novos experimentou um declínio. A Asbury Automotive também continuou seu programa de recompra de ações, comprando de volta 400.000 ações por 89 milhões de dólares no trimestre.
Principais Destaques
- A Asbury Automotive Group reportou receita de 4,2 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 16% em relação ao ano anterior.
- O LPA ajustado foi de 6,35 dólares, afetado pelo Furacão Helene e ordens de suspensão de vendas para certos modelos de veículos.
- A empresa recomprou 400.000 ações por 89 milhões de dólares no trimestre.
- A rentabilidade de veículos usados melhorou, enquanto o lucro bruto por unidade de veículos novos diminuiu.
- O segmento de peças e serviços mostrou crescimento, apesar das interrupções causadas pelo furacão.
- As vendas do Clicklane aumentaram 13%, com as vendas de unidades novas subindo 20% em relação ao ano anterior.
Perspectivas da Empresa
- O quarto trimestre verá o lançamento de um programa piloto com a Tekion em quatro lojas.
- A administração visa manter as despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) como percentual do lucro bruto em meados dos 60% para o quarto trimestre.
- As estimativas de lucro antes dos impostos para o ano inteiro da TCA estão entre 70 milhões e 80 milhões de dólares.
- A empresa planeja priorizar o lucro bruto sobre o volume em seu negócio de carros usados.
Destaques Negativos
- O Furacão Helene e as ordens de suspensão de vendas afetaram significativamente as vendas, particularmente na Flórida.
- O lucro bruto por unidade de veículos novos enfrentou desafios devido a problemas com a Stellantis.
- A empresa está exposta a percentuais mais altos de suspensão de vendas devido à sua forte mistura de marcas Lexus e Toyota.
Destaques Positivos
- O lucro bruto de mão de obra paga pelo cliente em serviços para lojas do Oeste cresceu 22% em relação ao ano anterior.
- Espera-se que as operações de peças e serviços se beneficiem dos próximos reparos em garantia.
- A empresa encerrou o terceiro trimestre com uma forte posição de liquidez de 768 milhões de dólares.
Pontos Fracos
- O LPA estimado foi impactado negativamente em 0,39 a 0,43 dólares devido ao furacão e às suspensões de vendas.
- As vendas de veículos usados em lojas comparáveis diminuíram 6%, em parte devido aos furacões e suspensões de vendas.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa está aprimorando as estratégias de aquisição de estoque e trocas enquanto aguarda a estabilização dos níveis de inventário.
- Espera-se que a implementação da plataforma Tekion melhore a produtividade e reduza os custos de SG&A a longo prazo.
- São esperados desafios no segmento de F&I em 2025 e 2026, com uma recuperação prevista para 2027.
- As vendas de veículos elétricos atualmente representam 6% a 7% das vendas totais, com expectativas de estabilização até 2030.
A Asbury Automotive Group, Inc. (NYSE: ABG) permanece cautelosamente otimista enquanto navega pelos desafios das interrupções do mercado e se concentra em iniciativas estratégicas para fortalecer suas operações. A resiliência da empresa diante da adversidade e seu compromisso em melhorar a rentabilidade, ao mesmo tempo em que gerencia efetivamente a alocação de capital, a posicionam para o crescimento futuro. A próxima discussão de resultados está programada para o início de 2025, quando mais insights sobre o desempenho e as estratégias da empresa serão compartilhados.
Insights do InvestingPro
O robusto desempenho do terceiro trimestre da Asbury Automotive Group (NYSE: ABG) está alinhado com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. O crescimento de receita da empresa de 16% em relação ao ano anterior, atingindo 4,2 bilhões de dólares, é refletido nos dados do InvestingPro, que mostram um crescimento de receita de 12,24% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e um crescimento de receita trimestral ainda mais forte de 15,56% no terceiro trimestre de 2024.
Apesar dos desafios enfrentados, incluindo o Furacão Helene e as ordens de suspensão de vendas, a saúde financeira da Asbury parece sólida. A capitalização de mercado da empresa é de 4,65 bilhões de dólares, indicando sua presença significativa no setor de varejo automotivo. Além disso, com um índice P/L de 8,52 (ajustado para os últimos doze meses), a ação parece estar negociando a uma avaliação relativamente atrativa em comparação com o mercado mais amplo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Asbury tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que é consistente com o LPA ajustado reportado de 6,35 dólares para o terceiro trimestre de 2024. Adicionalmente, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, sugerindo confiança na capacidade da Asbury de navegar pelos desafios atuais do mercado.
O foco da empresa em recompras de ações, como mencionado no artigo, é interessante quando considerado junto com a Dica do InvestingPro de que a Asbury não paga dividendos aos acionistas. Isso sugere que a empresa prioriza retornar valor aos acionistas através de recompras de ações em vez de pagamentos de dividendos.
Vale notar que o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Asbury Automotive Group, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Enquanto o artigo discute melhorias na rentabilidade de veículos usados, uma Dica do InvestingPro adverte que a Asbury sofre de margens de lucro bruto fracas. Isso é refletido na margem de lucro bruto de 17,41% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, que os investidores podem querer monitorar de perto.
À medida que a Asbury continua a navegar pelos desafios do mercado e se concentra em iniciativas estratégicas, esses insights do InvestingPro fornecem um contexto valioso para entender a posição financeira da empresa e o potencial desempenho futuro.
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