Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Investing.com - O UBS iniciou a cobertura da Motorola Solutions Inc (NYSE:MSI) com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 490, prevendo uma reaceleração do crescimento em seus negócios principais e emergentes no ano fiscal de 2026.
A instituição vê um potencial de alta de 18% em relação aos níveis atuais, argumentando que a avaliação da ação, negociada a 27 vezes os lucros dos próximos doze meses, é atrativa antes de uma esperada reavaliação para 29 vezes à medida que o crescimento melhora.
O UBS prevê um LPA de US$ 16,66 para o segundo semestre de 2026 até 2027, bem acima das expectativas implícitas do mercado de US$ 14,41.
Espera-se que o negócio principal de rádio móvel terrestre (LMR) da Motorola se recupere em 2026, superando os obstáculos relacionados ao backlog que desaceleraram o crescimento em cerca de 400 pontos base no ano fiscal de 2025.
O UBS projeta uma recuperação de 80 pontos base no LMR e uma aceleração de 100 pontos base no segmento de Video da empresa, apoiada pelo lançamento da câmera corporal SVX, que integra a tecnologia de voz da Motorola.
A nota também destacou a aquisição de US$ 4,4 bilhões da Silvus Technologies como um impulsionador de crescimento a longo prazo.
A Silvus expande a presença da Motorola no mercado de tecnologia de defesa e aumenta a exposição a sistemas autônomos e comunicações seguras de alta largura de banda. O UBS estima que o negócio possa elevar a receita do ano fiscal de 2026 em 200-300 pontos base e contribuir positivamente para os lucros.
O UBS afirmou que os investidores subestimam a transformação da Motorola em uma ampla plataforma de segurança pública, com um mercado total endereçável cinco vezes maior do que há uma década.
A instituição espera crescimento de dois dígitos tanto no segmento de Video quanto no de Centro de Comando, com potencial ganho de participação de mercado a partir da implementação do SVX e novos contratos.
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