iRhythm na Conferência da Goldman Sachs: crescimento estratégico e desafios

Na terça-feira, 10 de junho de 2025, a iRhythm Technologies Inc (NASDAQ:IRTC) apresentou na 46ª Conferência Global Anual de Saúde da Goldman Sachs. O CEO Quentin Blackford delineou os planos de crescimento estratégico da empresa e abordou os desafios atuais. Embora a iRhythm possua uma forte participação no mercado de monitoramento cardíaco de longo prazo, enfrenta atrasos no desenvolvimento de produtos e obstáculos regulatórios. A empresa está otimista quanto ao crescimento futuro, aproveitando a IA e expandindo para novos mercados.

Principais destaques

• A iRhythm detém 70% do mercado de adesivos para monitoramento cardíaco de longo prazo.
• A empresa visa alcançar US$ 1 bilhão em receita até 2027, apesar dos atrasos nos lançamentos de novos produtos.
• A iRhythm está expandindo para cuidados primários e usando IA para identificar pacientes não diagnosticados.
• A empresa prevê fluxo de caixa livre positivo até 2026.
• A interrupção na Philips permitiu que a iRhythm ganhasse participação de mercado com seu produto Zio AT.

Resultados financeiros

• Participação de mercado e crescimento de receita:

- A iRhythm detém uma participação dominante de 70% no mercado de adesivos para monitoramento cardíaco de longo prazo.

- A empresa experimentou um crescimento superior a 20% no 4º tri e 1º tri, com uma meta de crescimento de fim de ano de 17% a 18%.

- A meta de receita está fixada em US$ 1 bilhão até 2027.

• Margem bruta e despesas operacionais:

- Espera-se que a automação melhore as margens brutas em 200 pontos base, compensados por tarifas e pressões de preços.

- Projeta-se que as despesas gerais e administrativas diminuam em 300 pontos base.

• EBITDA e fluxo de caixa:

- A iRhythm espera uma margem de EBITDA de 7,5% a 8,5% para o ano atual, visando 15% na marca de receita de US$ 1 bilhão.

- A empresa planeja se tornar fluxo de caixa livre positivo em 2026.

Atualizações operacionais

• Atrasos no produto MCT:

- O novo produto MCT está dois anos atrasado, com planos de registro no terceiro trimestre do ano atual.

• Parcerias inovadoras de canal:

- A iRhythm tem 12 acordos em vigor e pretende expandir para 100 parceiros nos EUA.

• Esforços de remediação da FDA:

- A empresa concluiu 85% de suas atividades de remediação, com conclusão esperada para meados do ano.

• IA e identificação de pacientes:

- A IA está sendo usada para identificar pacientes com alta probabilidade de arritmias, com programas piloto mostrando uma taxa de sucesso de 80% a 90%.

Perspectivas futuras

• Estratégia de crescimento:

- A iRhythm planeja crescer de 16% a 18% no geral, com uma meta interna de crescimento de 20%.

- A empresa está focando na expansão de cuidados primários e aproveitando parceiros de canal inovadores.

• Expansão de mercado e inovação:

- A iRhythm visa incluir a população não diagnosticada em seu alcance de mercado, usando IA para identificação de pacientes.

- Investimentos em P&D e IA devem impulsionar a eficiência nos próximos dois anos.

• Estratégia de M&A:

- A empresa está aberta a oportunidades estratégicas de M&A que se alinhem com os objetivos financeiros de longo prazo e abram novos mercados.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• Panorama competitivo:

- A iRhythm vê o mercado movendo-se para cima na via de cuidados, enfatizando cuidados primários e programas de saúde populacional.

• Insights regulatórios:

- O Departamento de Justiça não se comunicou há um ano, com uma decisão recente favorecendo a posição do governo sobre privilégios.

Os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa para insights mais detalhados.

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