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Na segunda-feira, 08 de setembro de 2025, o Old National Bancorp (NASDAQ:ONB) participou da 23ª Conferência Global Anual de Serviços Financeiros do Barclays. A empresa apresentou uma visão estratégica que destacou a integração bem-sucedida do Bremer Bank, desempenho financeiro positivo e uma abordagem cautelosa para futuras fusões e aquisições. Apesar das incertezas econômicas, o Old National expressou confiança em suas estratégias de crescimento e eficiências operacionais.
Principais destaques
- Old National Bancorp está otimista sobre a integração do Bremer Bank, que está progredindo à frente do cronograma.
- A empresa prevê crescimento orgânico de empréstimos de 5% a 7%, apoiado por forte produção de crédito.
- A perspectiva financeira é positiva com expectativas aumentadas para receita líquida de juros e receita de tarifas.
- A empresa mantém uma forte posição de capital e considera recompras de ações devido à subvalorização das ações.
- O Old National não está buscando ativamente acordos de fusões e aquisições, concentrando-se em vez disso no crescimento orgânico e na eficiência.
Resultados financeiros
- Receita líquida de juros e receita de tarifas: O Old National espera um aumento na receita líquida de juros e receita de tarifas, impulsionado por um balanço maior após a aquisição do Bremer.
- Margem de juros líquida: A empresa visa manter uma posição neutra no curto prazo da curva. Com US$ 7 bilhões em ativos de taxa fixa prontos para reprecificação, há uma oportunidade de crescer a margem de juros líquida.
- Gestão de despesas: O índice de eficiência é aproximadamente 50%. As economias de custos da parceria com o Bremer serão reinvestidas, com foco na aquisição de talentos para manter alavancagem operacional positiva.
Atualizações operacionais
- Integração do Bremer Bank: A integração do Bremer Bank, concluída em 1º de maio, está progredindo melhor do que o esperado. Economias de custos totais e eficiências são esperadas até o primeiro trimestre do próximo ano. A aquisição expande a presença do Old National em Minnesota, Dakota do Norte e oeste de Wisconsin.
- Crescimento de empréstimos: Foi observada forte produção de empréstimos no primeiro semestre do ano, com expectativas de redução de pagamentos antecipados e crescimento mais forte no futuro. A empresa tem como meta um crescimento orgânico de empréstimos entre 5% e 7%.
Perspectivas futuras
- Gestão de capital: Os níveis de capital do Old National excedem as expectativas iniciais após o acordo com o Bremer. A empresa está gerando capital rapidamente devido aos altos lucros e índices moderados de distribuição. Recompras de ações estão sendo consideradas devido à percepção de subvalorização.
- Estratégia de fusões e aquisições: Atualmente, o Old National não está buscando ativamente novos acordos de fusões e aquisições, preferindo focar no crescimento orgânico e melhorias de eficiência. A empresa permanece aberta a futuras parcerias, mas não vê necessidade urgente de buscar novos acordos.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Cenário competitivo: O Old National reconhece o aumento da concorrência de bancos maiores, mas mantém-se comprometido com a banca baseada em relacionamentos. Os spreads de novos negócios estão em torno de 110 pontos base no lado de taxa fixa.
- Atividade de fusões e aquisições por super-regionais: Há uma tendência notável de super-regionais adquirindo alvos menores, possivelmente devido à disponibilidade limitada de negócios maiores.
Para insights mais detalhados, os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa.
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