Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou sua posição sobre a HubSpot Inc (NYSE:HUBS), rebaixando a ação de Overweight para Neutral, apesar de aumentar o preço-alvo de 570 USD para 640 USD. A firma reconheceu o forte desempenho da HubSpot no terceiro trimestre, que superou as projeções de receita em 3,6%, impulsionado por um crescimento de 20% na receita de assinaturas. A capacidade da HubSpot de navegar em um ambiente externo difícil e os potenciais resultados positivos das recentes mudanças de pacotes e preços também foram observados.
Os lucros operacionais da empresa aumentaram 36% em relação ao ano anterior, com a margem operacional subindo para 18,7% de 17,2% no trimestre anterior. Essa melhoria foi parcialmente devido a um benefício único de 7 milhões USD. Com base nesses resultados robustos e uma perspectiva estável, a Piper Sandler elevou seu preço-alvo, refletindo expectativas mais altas de receita e lucro por ação para o ano atual e o próximo.
No entanto, a ação da HubSpot teve uma valorização significativa, aumentando 33% nos últimos três meses, superando o ganho de 13% do S&P 500 no mesmo período. Após o fechamento do mercado, a ação adicionou mais 6% em valor. Diante desses aumentos, a Piper Sandler agora vê a ação como justamente avaliada em 9,5 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/S) e 50 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) com base nas estimativas para o ano calendário de 2026.
A firma concluiu que, com a avaliação atual da ação, o equilíbrio entre risco e recompensa acima do preço-alvo de 640 USD parece equilibrado, levando ao rebaixamento para Neutral.
Em outras notícias recentes, a HubSpot Inc. reportou resultados robustos no terceiro trimestre, superando as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de 2,18 USD, um aumento notável em relação à estimativa de consenso de 1,91 USD. A receita foi reportada em 669,7 milhões USD, um aumento de 20% em relação ao ano anterior, superando as projeções dos analistas de 646,95 milhões USD.
A orientação da empresa para o quarto trimestre também superou as expectativas. A HubSpot prevê um lucro por ação ajustado de 2,18-2,20 USD, em linha com o consenso, e receita entre 672 milhões USD e 674 milhões USD, superando os 669,5 milhões USD antecipados.
Em outros desenvolvimentos, a empresa reportou um aumento de 23% no número de clientes em relação ao mesmo período do ano passado, totalizando 238.128. No entanto, a receita média de assinatura por cliente teve uma ligeira queda de 2% em relação ao ano anterior. A margem operacional não-GAAP da HubSpot expandiu para 18,7% de 16,5%, indicando melhoria na lucratividade junto com um forte crescimento da receita. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Piper Sandler sobre a HubSpot Inc (NYSE:HUBS). A capitalização de mercado da empresa está em 30,7 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de software. A impressionante margem de lucro bruto da HubSpot de 84,66% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sublinha sua eficiência operacional, alinhando-se com o forte desempenho mencionado no artigo.
As dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da HubSpot cresça este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Essa perspectiva apoia a decisão da Piper Sandler de aumentar o preço-alvo apesar do rebaixamento. Os fortes retornos da ação no último mês (14,5%) e nos últimos três meses (29,75%) corroboram a menção no artigo de que a HubSpot superou o S&P 500.
No entanto, os investidores devem notar que a HubSpot está sendo negociada a um múltiplo de receita elevado, com um índice P/L de -826,27, sugerindo que a ação pode estar precificada para altas expectativas de crescimento. Essa métrica de avaliação se alinha com a visão da Piper Sandler de que a ação agora está justamente avaliada.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a HubSpot, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.