Trump diz que Lula pode ligar para ele a hora que quiser
A Cantor Fitzgerald reduziu seu preço-alvo para a Centene (NYSE:CNC) para US$ 65,00, de US$ 95,00 anteriormente, mantendo a classificação acima da média para as ações da empresa de saúde. A companhia, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 52,93, viu suas ações caírem aproximadamente 14% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas nos níveis atuais, com alvos dos analistas variando de US$ 45 a US$ 92.
A significativa redução do preço-alvo reflete a estimativa reduzida da Cantor Fitzgerald para o lucro por ação (LPA) de 2025, que foi cortado para US$ 4,27 dos US$ 7,27 anteriores. Este ajuste considera uma diminuição de US$ 2,75 nos lucros do Health Insurance Exchange (HIX) e uma pressão adicional de US$ 0,25 no desempenho do Medicaid. Dados do InvestingPro revelam que seis analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, embora a empresa mantenha uma forte pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" com um índice P/L de 8,46x.
A análise da Cantor Fitzgerald pressupõe que os problemas do MLR (Medical Loss Ratio) do Medicaid da Centene serão resolvidos através de ajustes de taxas em 2026, enquanto uma parte substancial dos desafios do HIX será abordada através da estratégia de lances e racionalização de mercado no mesmo ano.
Para 2026, a firma revisou suas suposições do HIX para projetar perdas de inscrição de 10%, aumentos de preço de 9% e um MLR de 81,7%, em comparação com estimativas anteriores de ganhos de inscrição de 5,6%, aumentos de preço de 1% e um MLR de 80,7%.
A firma consequentemente reduziu sua estimativa de LPA para 2026 da Centene para US$ 7,27 de US$ 8,09, embora tenha observado que as projeções atuais "podem provar ser excessivamente conservadoras" e sugeriu que a empresa poderia potencialmente "aproveitar preços surpresa com um programa ASR".
Em outras notícias recentes, a Centene Corporation enfrentou desafios notáveis, levando a atualizações significativas para investidores. A empresa anunciou a retirada de sua orientação para o ano fiscal de 2025 devido a problemas inesperados com cálculos de ajuste de risco do Health Insurance Exchange (HIX) e aumento dos custos do Medicaid. A Centene revelou um provisionamento insuficiente de US$ 1,8 bilhão em ajustes de risco do HIX, impactando o lucro por ação em US$ 2,75 e afetando 76% de seus membros HIX em 22 estados. Isso levou a Jefferies a reduzir seu preço-alvo para a Centene para US$ 47,00, mantendo uma classificação de Manter, enquanto a JPMorgan rebaixou sua classificação de acima da média para Neutra, ajustando o preço-alvo para US$ 48,00.
Adicionalmente, o UBS rebaixou as ações da Centene de Compra para Neutra, reduzindo o preço-alvo para US$ 45,00 devido a estimativas revisadas de lucro por ação mostrando um declínio significativo. Enquanto isso, o Morgan Stanley manteve uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 70,00, observando os esforços da Centene para reapresentar as taxas do ACA Exchange para 2026. Apesar desses desafios, a Centene relatou desempenho melhor que o esperado em seus negócios de Medicare Advantage e Plano de Medicamentos Prescritos, oferecendo alguma compensação para as dificuldades. O TD Cowen reiterou uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 73,00, reconhecendo os desafios contínuos da empresa, mas expressando algum otimismo sobre suas outras linhas de negócios. Esses desenvolvimentos destacam o cenário complexo que a Centene está navegando enquanto aborda esses obstáculos financeiros e operacionais.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.