Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa inicia a sessão desta quinta-feira com leve desvalorização de 0,08% aos 102.815 pontos às 09h04, com o dólar comercial cedendo 0,25% a R$ 5,4199.
Os mercados operam com perdas na Europa e nos Estados Unidos depois que os índices dos países mais ricos do mundo anularam as perdas do ano na véspera. Os investidores estão cautelosos com falta de avanços significativos nas negociações entre o governo do presidente americano Donald Trump e o Congresso para a extensão dos estímulos econômicos no pós-pandemia do coronavírus.
A temporada de balanços, com importantes resultados divulgados entre a noite de ontem e manhã de hoje, a preocupação com a “debandada” na equipe econômica e outras tensões locais também podem influenciar o desempenho dos mercados por aqui.
- Cenário Interno
Setor de Serviços
O setor de serviços avançou 5% na passagem de maio para junho e interrompeu uma sequência de taxas negativas dos quatro meses anteriores, quando havia acumulado uma perda de 19,5%. Mesmo com o resultado positivo de junho, o volume de serviços ficou 14,5% abaixo do patamar registrado em fevereiro, último mês antes da implementação das medidas de isolamento social para controle da pandemia de Covid-19. Na comparação com junho de 2019, a queda é de 12,1%.
Entre os 166 serviços investigados pela pesquisa, o segmento de restaurantes foi um dos que mais influenciaram o índice. “Com as medidas de isolamento, muitos restaurantes estavam fechados, ainda que alguns estivessem funcionando por delivery. Com a flexibilização, ou seja, com o aumento do fluxo de pessoas nas cidades brasileiras, eles começaram a abrir e a receita do segmento voltou a crescer, impactando o volume de serviços de junho”, explica o gerente da pesquisa, Rodrigo Lobo.
Covid-19
O Brasil registrou nesta quarta-feira 1.175 novos óbitos em decorrência da Covid-19, o que eleva o total de mortes pela doença no país a 104.201, indicaram dados do Ministério da Saúde.
Segundo país mais afetado pelo coronavírus no mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, o Brasil também notificou 55.155 novos casos da doença, atingindo um total de 3.164.785 infecções confirmadas desde o início da pandemia.
O país mantém o patamar de mais de 50 mil casos e 1 mil óbitos diários que tem sido registrado nas últimas semanas — com exceção das segundas-feiras e finais de semana, quando costuma haver uma redução por causa do atraso para o processamento de testes.
Reforma Tributária
A implementação de um tributo nos moldes da antiga CPMF conforme planejado pelo governo para bancar a desoneração da folha das empresas impactaria a intermediação financeira de modo mais rápido e expressivo do que no passado, afetando a dinâmica de investimentos, a expansão do crédito e a quantidade de dinheiro vivo em circulação, avaliam economistas.
A expectativa é que, com um imposto onerando proporcionalmente mais, uma vez que a Selic está em mínimas históricas, haverá incentivo à realização de menos transações intermediadas por instituições financeiras, com empresas e famílias buscando mecanismos para escapar da tributação.
O encarecimento dos financiamentos, cujo volume aumentou muito nos últimos anos, será outro aspecto em jogo.
A CPMF começou a ser cobrada no país em 1997, com alíquota de 0,2%, e vigorou até 2007, quando já era de 0,38%. Nesse ínterim, a Selic foi de 21,7% a 11,25% ao ano.
Teto de gastos
O presidente Jair Bolsonaro ensaiou nesta quarta-feira um discurso alinhado com os presidentes da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), e do Senado, Davi Alcolumbre (DEM-RJ), em defesa da manutenção do teto de gastos e da responsabilidade fiscal, após reunião que reuniu os três, além de ministros em meio às incertezas da equipe econômica de tocar a agenda de reformas.
“Nós, em que pese o problema da pandemia, o Brasil está indo bem, a economia está reagindo e nós aqui —pelo menos, com essa reunião— queremos direcionar as nossas forças para o bem comum daquilo que todos nós defendemos: queremos o progresso, o desenvolvimento e o bem-estar do nosso povo”, disse Bolsonaro, em entrevista após o encontro no Palácio da Alvorada.
“Nós respeitamos o teto dos gastos, queremos a responsabilidade fiscal e o Brasil tem como realmente ser um daqueles países que melhor reagirá à questão da crise”, destacou.
- Cenário Externo
EUA
presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, acusou na quarta-feira os democratas do Congresso de não quererem negociar um pacote de ajuda devido ao coronavírus porque ele se recusa a concordar com pedidos de gastos “ridículos” não relacionados à pandemia.
As declarações de Trump foram feitas depois que negociadores democratas e republicanos trocaram acusações durante um lapso de cinco dias nas negociações sobre uma legislação de alívio.
O secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, principal negociador de Trump, questionou uma declaração de dois democratas no Congresso de que os republicanos buscaram mais negociações mas recusaram qualquer movimento sobre a sua oferta inicial de 1 trilhão de dólares, que é menos de um terço do que a Câmara controlada pelos democratas aprovou em medida em maio.
China
A China espera que os Estados Unidos parem de tomar medidas restritivas e discriminatórias contra as empresas chinesas e criem condições para a implementação da Fase 1 de seu acordo comercial, disse o ministro adjunto do Comércio chinês, Ren Hongbin, nesta quinta-feira.
Autoridades dos EUA e da China devem analisar o acordo durante uma videoconferência neste fim de semana e devem expor suas queixas sobre um relacionamento cada vez mais tenso.
Ren disse em entrevista coletiva que a pandemia de coronavírus e as medidas de controle de exportação dos EUA sem dúvida tiveram um impacto nas compras chinesas de bens e serviços norte-americanos.
Entre janeiro e julho, as importações da China vindas dos Estados Unidos caíram 3,5% em relação ao ano anterior, ficando aquém dos compromissos assumidos na Fase 1 do acordo comercial para aumentar as compras de produtos norte-americanos.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei avançou 1,78%, a 23.249 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 0,05%, a 25.230 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 0,04%, a 3.320 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 0,26%, a 4.635 pontos.
A jornada desta quinta-feira é marcada por queda nesta quinta-feira, com o DAX, de Frankfurt, cedendo 0,25% aos 13.026 pontos, enquanto que o FTSE, de Londres, perde 1,05% aos 6.214 pontos. Já em Paris, o CAC recua 0,23% aos 5.061 pontos.
COMMODITIES
A jornada desta quinta-feira foi marcada por um movimento positivo para os preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade de Dalian, na China. O ativo com o maior volume de operações, com data de vencimento para setembro do presente calendário, somou 1,17% para 904,50 iuanes por tonelada, o que representa ganhos de 10,50 iuanes em relação aos 894,00 iuanes de liquidação da véspera.
Em sentido oposto, o fechamento da semana de negócios teve como principal característica as perdas nas cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na também chinesa bolsa de mercadorias de Xangai. O contrato com mais liquidez, com entrega para o mês de outubro deste ano, cedeu 3 iuanes para 3.791 iuanes por tonelada, enquanto que o de janeiro de 2021, somou 4 iuanes para 3.717 iuanes para cada tonelada.
MERCADO CORPORATIVOS
- Via Varejo (SA:VVAR3)
A Via Varejo teve lucro líquido contábil de 65 milhões de reais no segundo trimestre, revertendo prejuízo de 162 milhões de reais um ano antes, com forte desempenho do comércio eletrônico, uma vez que medidas de isolamento por causa da pandemia de Covid-19 elevaram as vendas online.
"Passamos a explorar ao máximo o ecommerce, com muito sucesso, atingindo resultados expressivos", destacou a dona das redes Ponto Frio e Casas Bahia, entre outras, em documento sobre o balanço divulgado na noite de quarta-feira.
Ainda assim, a companhia teve prejuízo operacional de 176 milhões de reais, em razão da queda de receita, custos fixos vinculados ao fechamento de lojas na pandemia e aumento da despesa financeira. Mas a perda foi menor do que um ano antes (296 milhões de reais).
O resultado também contempla crédito transitado em julgado de ICMS na base PIS/Cofins totalizando 364 milhões de reais no segundo trimestre.
A receita líquida caiu 12,4%, para 5,28 bilhões de reais, enquanto a receita bruta recuou 7,8%, a 6,46 bilhões de reais, mas com alta na margem bruta de 27,9% para 35,3%. A receita bruta nas lojas físicas caiu 63%, a 2,18 bilhões de reais, enquanto do online saltou quase 300%, a 4,28 bilhões de reais.
- Eletrobras (SA:ELET3)
A elétrica estatal Eletrobras registrou lucro líquido de 4,6 bilhões de reais no segundo trimestre, favorecida por uma revisão tarifária de seus ativos de transmissão, mas o resultado ainda ficou 17% abaixo do visto no mesmo período do ano passado.
A maior empresa de eletricidade da América Latina teve lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) 483% maior na comparação anual, de 7,78 bilhões de reais, com impacto positivo de 5,5 bilhões de reais devido à revisão das tarifas de transmissão.
Excluídos efeitos não recorrentes, porém, o Ebitda ajustado foi de 2,4 bilhões de reais, com queda de 19% ante mesmo trimestre de 2019.
A receita operacional líquida da Eletrobras somou 11 bilhões de reais entre abril e junho, alta de 68%.
- MRV
A MRV Engenharia (SA:MRVE3), maior construtora residencial do País, obteve lucro líquido de R$ 124 milhões no segundo trimestre de 2020. O montante foi 34,6% menor que o do mesmo período de 2019, segundo balanço publicado nesta quarta-feira, 12.
A queda no lucro se deve a descontos nas vendas de imóveis, aumento nas despesas com juros e doações para causas sociais devido à pandemia.
A MRV passou a adotar uma política comercial mais agressiva nos últimos meses, com descontos em torno de 5% na venda dos imóveis, como forma de ganhar liquidez e reduzir os estoques. Por outro lado, isso levou a uma redução na margem bruta de 30,7% para 28,4% no período.
A companhia também registrou um resultado financeiro (saldo entre despesas e receitas com juros) positivo em R$ 15 milhões, que foi 64,8% menor, explicado pelas captações no trimestre, que somaram R$ 492 milhões.
A construtora informou ter destinado R$ 7,5 milhões para doações. Sem este desembolso, o lucro teria chegado a R$ 131,5 milhões - neste caso, o equivalente a um recuo de 30,7% em vez de 34,6%.
- BRF (SA:BRFS3)
A BRF registrou lucro líquido de R$ 307 milhões no segundo trimestre de 2020, uma queda de 5,5% em relação ao mesmo período de 2019. Se contadas somente as operações continuadas da companhia, o lucro teve aumento de 60,8% na comparação anual.
O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) somou R$ 1,177 bilhão entre abril e junho, um recuo de 21,9% na comparação anual. No critério ajustado, o indicador ficou em R$ 1,031 bilhão, com recuo de 33,3% em relação ao segundo trimestre de 2019. Retirando os efeitos tributários, essa queda foi de 15,4%.
A receita líquida da BRF no trimestre fiou em R$ 9,104 bilhões, crescimento de 9,2% em relação ao período entre abril e junho do ano passado. O volume vendido ficou praticamente estável, em 1,083 milhão de toneladas.
O resultado financeiro líquido da companhia no segundo trimestre foi negativo em R$ 190 milhões, uma sensível melhora em relação ao resultado negativo de R$ 619 milhões do mesmo período do ano passado.
A dívida líquida da BRF fechou junho em R$ 15,311 bilhões, um aumento de 15,4% em relação ao saldo de dezembro de 2019. O nível de alavancagem medido pela relação dívida líquida/Ebitda chegou a 2,89 vezes ao final do segundo trimestre, ante 3,74 vezes de um ano antes.
- NotreDame (SA:GNDI3)
A Notre Dame Intermédica fechou nesta quarta-feira, 12, um acordo para compra de 100% do capital da Bio Saúde Serviços Médicos, que atua principalmente na cidade de São Paulo. O valor da operação será de R$ 79 milhões, que será pago à vista em dinheiro no fechamento da transação.
Segundo a Notre Dame, a Bio Saúde tem uma carteira de 100 mil beneficiários em todo o Estado de São Paulo, principalmente na capital, e mais de 70% estão na categoria corporate/PME. Em 2019, a companhia faturou R$ 103 milhões, com sinistralidade caixa de 85,2%. A Notre Dame prevê sinergias operacionais e administrativas relevantes com as operações na região metropolitana de São Paulo.
- Marfrig (SA:MRFG3)
A Marfrig teve lucro líquido de 1,59 bilhão de reais no segundo trimestre, um salto ante os 87 milhões obtidos em igual período de 2019, melhora que a companhia atribuiu à melhora no desempenho operacional e firme demanda da China.
O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado subiu 266% ano a ano, a 4,1 bilhões de reais.
A receita líquida consolidada atingiu 18,9 bilhões de reais, crescimento de 54% em relação ao mesmo intervalo do ano passado.
“Apesar do cenário adverso (com a pandemia da Covid-19), a companhia registrou um desempenho operacional significativamente acima da média do mercado...Buscamos comprar melhor e vender melhor”, disse à Reuters o presidente da Operação América do Sul da Marfrig, Miguel Gularte.
- IPOs
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) fez nesta quarta-feira um alerta sobre pedidos mal feitos de registro de companhia aberta, numa possível indicação de que a onda de empresas brasileiras rumo à bolsa pode estar acontecendo sem cuidados apropriados para este tipo de operação.
“Temos percebido diversas falhas no protocolo dos documentos encaminhados para o processo de registro de companhias abertas”, afirma o órgão regulador, dirigindo-se a diretores de relações com investidores, advogados e auditores, profissionais envolvidos na confecção e revisão dos documentos.
Dentre os erros encontrados, a CVM cita formulários de demonstrações financeiras com notas explicativas referentes a outros períodos e documentos em língua estrangeira traduzidos para o português em versão livre, não juramentado.
- Ultrapar (SA:UGPA3)
O grupo empresarial Ultrapar registrou queda de quase 60% no lucro líquido do segundo trimestre ante mesmo período de 2019, pressionado pelos impactos das medidas de distanciamento social que fizeram sua principal unidade, a rede de postos Ipiranga, ter queda de 18% nas vendas de combustíveis.
A companhia teve lucro de 50 milhões de reais entre abril e junho, ante expectativa média de analistas compilada pela Refinitiv de 113 milhões de reais.
A geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado foi de 611 milhões de reais, queda de 14% na comparação anual e abaixo da previsão média da Refinitiv de 702 milhões.
A Ultrapar afirmou que em abril os volumes de venda de combustíveis do ciclo Otto despencaram 37% ante mesmo mês de 2019, enquanto no diesel a queda foi de 17%.
- MSCI
A revisão trimestral da composição dos índices acionários MSCI, incluindo o Global Standard, contemplou, no caso de papéis brasileiros, a entrada das ações da Via Varejo, enquanto brMalls foi excluída.
De acordo com a provedora de índices e análises MSCI, em documento divulgado nesta quarta-feira, as mudanças entram em vigor no fechamento do dia 31 de agosto.
No MSCI Global Small Caps, também considerando apenas as mudanças nos papéis brasileiros, foram incluídas as ações de brMalls e excluído o papel da Via Varejo
- Omega
A Omega Desenvolvimento, empresa de energia renovável ligada à Omega Geração, anunciou nesta quarta-feira a contratação do economista Rogério Zampronha como novo presidente.
O executivo, que foi nomeado para o cargo nesta quarta-feira, vem da fabricante dinamarquesa de equipamentos eólicos Vestas, onde atuou como presidente para a América do Sul, informou a Omega em comunicado ao mercado.
Além da posição de CEO na Omega Desenvolvimento, Zampronha foi nomeado para integrar o Conselho de Administração da Omega Geração.
Fundada em 2008, a Omega Desenvolvimento atua na prospecção, estruturação e implantação de projetos de energia eólica, solar e pequenas hidrelétricas.
- Credit Suiss
O Credit Suisse anunciou nesta quarta-feira a contratação de Ivan Monteiro como vice-chairman do banco de investimento da instituição no Brasil, com efeito a partir de 17 de agosto.
Em comunicado, o Credit Suisse explicou que Monteiro, ex-presidente da Petrobras (SA:PETR4) e ex-vice-presidente no Banco do Brasil (SA:BBAS3), vai trabalhar com as equipes de investment banking e de financiamentos estruturados no desenvolvimento de negócios com os clientes corporativos do Credit Suisse.
Ivan Monteiro se reportará a José Olympio Pereira, presidente do Credit Suisse no Brasil.
Ilan Goldfajn, ex-presidente do Banco Central, é hoje o presidente do conselho do Credit Suisse no Brasil.
- JHSF (SA:JHSF3)
A JHSF informou nesta quarta-feira que exerceu opção de compra de área vizinha a um empreendimento já detido pela companhia, a Fazenda Boa Vista, por 134 milhões de reais.
Segundo a empresa, o negócio adiciona ao seu banco de terrenos cerca de 6,6 milhões de metros quadrados. A JHSF vai pagar o negócio com recursos da oferta de ações feita em julho.
Segundo a JHSF, a transação está em linha com os objetivos de crescimento da geração operacional de caixa, balancear investimentos em novos projetos com a participações em projetos existentes e estabilidade do fluxo de caixa financeiro.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República viaja nesta quinta-feira para Belém (PA), onde participa do ato de entrega da primeira etapa do "Projeto Belém Porto Futuro", voltando na parte da tarde para Brasília.
- Paulo Guedes
- Videoconferência com o secretário especial da Receita Federal, José Tostes;
- Videoconferência com o secretário especial de Fazenda, Waldery Rodrigues;
- Videoconferência com o secretário especial de Comércio Exterior e Assuntos Institucionais, Roberto Fendt;
- Reunião com o ministro-chefe da Casa Civil, Walter Braga Netto.
(Com contribuição de Reuters)