Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa tem alta de 1,85% aos 80.598 pontos às 09h20, seguindo o sentimento de apetite ao risco predominante no exterior. Sinais de recuperação da economia global com relaxamento de medidas de isolamento social em vários países e rali do petróleo impulsionam a alta dos futuros de Nova York.
O otimismo do dia impacta no preço do dólar nos primeiros negócios da manhã. A moeda americana é negociada a R$ 5,4945, queda de 0,91%. Na véspera, o dólar subiu 1,55% a R$ 5,5224.
No cenário interno, o mercado vai repercutir o balanço do Itaú Unibanco, divulgado na véspera, bem como a expectativa para a reunião do Copom, que deve anunciar amanhã o corte de 0,5 ponto percentual na taxa Selic. Os dados da produção industrial de março também merecem destaque, assim como os ruídos políticos permanecem no radar.
Nos Estados Unidos alguns indicadores na agenda merecem atenção, como o PMI de Serviços, mas são os dados do mercado de trabalho, nos próximos dias, que norteiam a atuação dos investidores.
- Cenário Interno
Produção Industrial
A produção industrial caiu 9,1% em março, frente a fevereiro, o pior resultado para o mês de março desde 2002. Em relação ao mesmo período de 2019, a queda foi menos intensa, de 3,8%, mas o quinto resultado negativo seguido nessa comparação. Assim, o setor industrial acumula -1,7% no ano e -1% em 12 meses, de acordo com a Pesquisa Industrial Mensal (PIM), divulgada pelo IBGE.
O gerente da pesquisa, André Macedo, explica que esse resultado foi impactado pelas paralisações em diversas plantas industriais, fruto, especialmente, do movimento de isolamento social exigido para combater a Covid-19.
“Esse impacto da pandemia fica evidenciado quando se compara com o mês de fevereiro, já que a taxa é fortemente negativa e representa a queda mais intensa desde maio de 2018, quando houve a greve dos caminhoneiros. E não apenas pela magnitude da taxa, mas também pelo alargamento por diversas atividades, incluindo todas as quatro categorias econômicas e 23 das 26 atividades pesquisadas”, analisa Macedo.
A redução de 9,1% observada na passagem de fevereiro para março foi também a mais acentuada desde maio de 2018 (-11%) e levou o patamar de produção a retornar a nível próximo ao de agosto de 2003.
IPC-Fipe
O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de São Paulo passou a recuar 0,30% em abril, depois de subir 0,11% em março, sob o peso da deflação dos preços de Transportes, Despesas Pessoais e Habitação em meio à pandemia de coronavírus.
Os dados divulgados nesta terça-feira pelo Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) mostram que o maior peso negativo foi exercido pela queda de 1,78% do Transporte, seguido pelo recuo de 1,57% nas Despesas Pessoais.
Com as medidas de isolamento adotadas para evitar a disseminação do coronavírus, os preços de Habitação também tiveram queda em abril, de 0,51%.
Na outra ponta, a alta de 1,26% dos preços de Alimentação exerceu a maior influência positiva no índice do mês.
O IPC-Fipe mede as variações quadrissemanais dos preços às famílias paulistanas com renda mensal entre 1 e 10 salários mínimos.
Orçamento de Guerra
O plenário da Câmara dos Deputados aprovou na noite desta segunda-feira, em primeiro turno durante votação virtual, a chamada PEC do orçamento de guerra, que permite a separação dos gastos no combate à crise do coronavírus do Orçamento principal.
O texto aprovado, conforme o parecer do deputado Hugo Motta (Republicanos-PB), recomendou a aprovação integral do texto, exceto quanto à parte que condiciona o recebimento de benefícios creditícios, financeiros e tributários, direta ou indiretamente, ao compromisso das empresas de manutenção de empregos, segundo a Agência Câmara de Notícias.
O relator também sugeriu a rejeição da lista de títulos privados que o Banco Central poderá comprar segundo autorização dada pela PEC, deixando assim a aquisição a critério do próprio BC.
- Cenário Externo
Ásia
Os mercados acionários asiáticos avançaram nesta terça-feira, acompanhando os ganhos em Wall Street conforme os governos aliviam as restrições devido ao coronavírus.
Em meio a um volume fraco de negociações, com os mercados da China, Japão e Coreia do Sul fechados devido a feriados públicos, o índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico exceto Japão subiu 0,84%.
Michael McCarthy, estrategista-chefe de mercado do CMC, alertou contra tirar muitas conclusões da movimentação do dia na Ásia.
“Embora as altas sejam algo bom de se ver, a maior parte da região ainda está em feriado, e os volumes (na Austrália) eram 10% menores e isso significa que não será muito convincente para os operadores”, disse.
Alemanha
O banco central da Alemanha tem que parar de comprar títulos do governo sob o esquema de estímulo do Banco Central Europeu (BCE) dentro de três meses, a menos que o BCE possa provar que essas compras são necessárias, decidiu nesta terça-feira a suprema corte alemã.
A determinação é um golpe ao esquema, chamado Programa de Compras do Setor Público (PSPP, na sigla em inglês), que tem sustentado a economia da zona do euro durante várias crises e levanta a perspectiva de um novo conflito entre o BCE e seu maior acionista, a Alemanha.
Entretanto, os juízes em Karlsruhe afirmaram que sua decisão não se aplica ao programa de combate à epidemia do BCE, um esquema de 750 bilhões de euros aprovado no mês passado para impulsionar a economia da zona do euro afetada pelo coronavírus.
Ao decidir sobre um caso de três anos atrás, a suprema corte da Alemanha levantou objeções à participação do Bundesbank no PSPP, que foi lançado em 2015 e atualmente responde por menos de um quarto das compras mensais de ativos do BCE.
Sinais de recuperação da economia global
A atividade econômica global começa a se recuperar com a reabertura gradual das economias após medidas de isolamento social para combater o avanço da pandemia do coronavírus interromper circulação de pessoas e negócios das empresas. Esta é a avaliação de economistas do Goldman Sachs, que afirmam em relatório que a atividade econômica global já tenha atingido um piso.
Já os economistas do Morgan Stanley (NYSE:MS) têm avaliação semelhante do cenário atual, apontando melhora nas expectativas de consumidores, aumento do deslocamento das pessoas e o menor ritmo de queda dos gastos das famílias. No entanto, o Morgan Stanley vê que a retomada ocorre em períodos diferentes entre os países. Para o banco, o piso da atividade na China foi atingido em fevereiro, enquanto na zona do euro tenha sido em abril e nos EUA no fim do mês passado.
O Goldman Sachs prevê que o conjunto de economias avançadas tenha um forte contração de 32% na atividade do segundo trimestre e registre um crescimento de 16% nos três meses seguintes, enquanto no quarto trimestre a recuperação prossegue com expansão de 13% da atividade, sempre em comparação com o trimestre anterior.
Por outro lado, o HSBC alerta sobre projeções de forte recuperação em V da economia, ou seja, de retorno rápido da economia global ao patamar anterior da crise. O economista do banco James Pomeroy cita em relatório que os gastos dos consumidores na China podem demorar a se recuperar, com as pessoas cautelosas em consumir e retornar ao trabalho. Além disso, não se pode descartar a ocorrência de um segundo com o abrandamento atual das restrições de circulação de pessoas.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei não teve operações. Em HONG KONG, o índice HANG SENG subiu 1,08%, a 23.868 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC permaneceu fechado. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, não abriu.
A terça-feira dá sinais positivos para o desempenho dos principais mercados de ações da Europa. O DAX, de Frankfirt, tem valorização de 1,34% aos 10.608 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE soma 1,32% aos 5.829 pontos. Já em Paris, o CAC avança 1,37% aos 4.438 pontos.
COMMODITIES
Sem negócios nesta terça devido a um feriado local, não aconteceram negócios com o minério de ferro e com o vergalhão de aço nas bolsas de mercadorias de Dalian e Xangai.
O dia é fortemente positivo nos preços do petróleo nas principais praças. Em Londres, o barril do tipo Brent soma 7,61%, ou US 2,05, a US$ 29,25, enquanto que em Nova York, o WTI registra ganhos de 10,10%, ou US$ 2,06, a US$ 22,43.
MERCADO CORPORATIVO
- Petrobras (SA:PETR4)
A Petrobras reabriu a fase de análise e habilitação de potenciais compradores para a fatia de 51% que a empresa mantém na Gaspetro, informou a estatal em comunicado divulgado nesta segunda-feira.
A fase vai se estender até 15 de maio, ainda de acordo com a petroleira.
Em março, um mês após o início do processo de venda, a petroleira havia adiado até o final de abril o prazo para habilitação de possíveis compradores na fase não vinculante.
A Petrobras não forneceu mais detalhes, afirmando que as próximas etapas do projeto serão divulgadas ao mercado oportunamente.
A Gaspetro é uma holding com participação de diversas distribuidoras de gás, que distribuiu 29 milhões de metros cúbicos diários do produto em 2019. Em termos societários, a Petrobras possui 51% da empresa e a Mitsui Gás e Energia, 49%.
Energia Eólica
A Petrobras informou nesta segunda-feira o início da fase vinculante para a venda das totalidades de suas participações acionárias nas empresas Eólica Mangue Seco 1 e Eólica Mangue Seco 2, proprietárias de usinas de geração de energia eólica.
A companhia também informou que a fase não vinculante para venda conjunta da totalidade de suas ações nas Eólica Mangue Seco 3 e Eólica Mangue Seco 4 está em curso, com expectativa de início da fase vinculante nas próximas semanas, segundo comunicado ao mercado.
As Eólicas Mangue Seco 1, 2, 3 e 4 estão localizadas em Guamaré, no Rio Grande do Norte, e fazem parte de um complexo de quatro parques eólicos com capacidade instalada total de 104 MW. Cada empresa detém e opera um parque eólico, com capacidade de 26 MW.
- Itaú Unibanco
O Itaú Unibanco ampliou fortemente a provisão para perdas esperadas com calotes e suspendeu suas projeções de desempenho para 2020, devido aos desdobramentos do coronavírus.
O maior banco privado do país anunciou nesta segunda-feira que seu lucro recorrente do período somou 3,91 bilhões de reais, queda de 43,1% ano a ano, e abaixo da previsão média de analistas ouvidos pela Refinitiv, de 6,24 bilhões de reais.
O lucro líquido, que serve de referência para remuneração dos acionistas, caiu ainda mais, 49,3%, a 3,4 bilhões de reais.
O principal impacto negativo foi o chamado custo do crédito -que mede as provisões para perdas com inadimplência esperada menos a recuperação de operações em atraso - que teve um salto de 165% sobre um ano antes, para 10,1 bilhões de reais.
Diante da piora aguda da atividade econômica desde a segunda metade de março, quando governos regionais adotaram medidas de isolamento social para tentar conter a pandemia, economistas têm previsto uma disparada nos números de inadimplência, na esteira do aumento do desemprego e das quebras de empresas.
- BR Distribuidora (SA:BRDT3) e B2W (SA:BTOW3)
A B2W informou nesta segunda-feira que fechou uma parceria com a BR Distribuidora para integração das lojas de conveniência BR Mania no B2W Marketplace.
"O acordo permitirá a venda dos produtos da BR Mania nos sites da B2W, e também que as aproximadamente 1.300 lojas BR Mania estejam integradas às soluções de online to offline", afirmou a B2W no comunicado.
De acordo com o documento, com a parceria as lojas serão habilitadas para retirada e envio de produtos, e os clientes poderão retirar produtos na loja em até uma hora ou receber de uma lojas em até duas horas no endereço indicado.
"A parceria também contribui para minimizar os impactos da pandemia Covid-19 ao possibilitar que os clientes tenham acesso aos produtos de sua necessidade, sem sair de casa durante o período de distanciamento social", diz o comunicado.
- BRF (SA:BRFS3)
O Ministério Público do Rio Grande do Sul (MP-RS) entrou com ação judicial nesta segunda-feira pedindo o fechamento de duas plantas de processamento de carne no Estado, o que eleva preocupações sobre instalações afetadas pela disseminação do novo coronavírus entre funcionários e nas comunidades locais.
Promotores gaúchos pediram no processo que as plantas sejam fechadas por ao menos 15 dias, como forma de evitar a propagação do coronavírus e proteger trabalhadores e suas famílias, de acordo com comunicado publicado no site do MP-RS.
Um dos alvos da ação é uma unidade de processamento operada pela BRF em Lajeado. A outra planta é operada no mesmo município por uma empresa não listada.
Ainda não houve decisão judicial sobre o pedido, que ocorre dias após o Ministério Público do Trabalho fechar, em 24 de abril, uma instalação da JBS (SA:JBSS3) pelos mesmos motivos.
A BRF disse à Reuters que não foi notificada do processo.
Em comunicado, a empresa reafirmou seu compromisso com a segurança dos trabalhadores, destacando a obrigatoriedade do uso de máscaras e o respeito ao distanciamento mínimo entre as pessoas nas instalações, além de outras medidas.
- Carne Bovina
As exportações brasileiras de carne bovina subiram 2,9% em abril, enquanto as vendas externas da proteína suína avançaram 17,5% e os embarques de carne de aves caíram quase 4%, informou nesta segunda-feira a Secretaria de Comércio Exterior (Secex).
A China voltou a intensificar compras das carnes bovina e suína do Brasil desde meados de março, quando a pandemia do coronavírus começou a dar sinais de controle no país.
De acordo com o Ministério da Economia, as exportações brasileiras para a Ásia cresceram 28,7% em abril ante igual mês do ano passado. Para China, Hong Kong e Macau a alta foi de 27,9%, enquanto para a Coreia do Sul o crescimento foi de 182,0%.
Em abril, as vendas externas de carne bovina in natura somaram 116,28 mil toneladas, de acordo com dados da média diária de embarques publicados pelo Secex, ante as 113 mil toneladas registradas um ano antes.
No setor de suínos, as exportações da proteína in natura alcançaram 62,9 mil toneladas, ante as 53,5 mil toneladas embarcadas pelo país em abril do ano passado.
- Cemig (SA:CMIG4)
A elétrica mineira Cemig lançou um novo Programa de Desligamento Voluntário Programado para seus funcionários nesta segunda-feira, em meio a medidas da companhia para reduzir custos.
O plano mira trabalhadores que completem em 2020 ao menos 25 anos de serviços na empresa de energia controlada pelo governo de Minas Gerais ou suas subsidiárias de geração e transmissão (Cemig GT) e distribuição (Cemig-D), informou a empresa à Reuters.
A iniciativa da Cemig segue-se a uma recente mudança no comando da empresa, que desde meados de janeiro é presidida pelo economista Reynaldo Passanezi Filho —ele substituiu no cargo o executivo Cledorvino Belini, ex-presidente da Fiat no Brasil.
O período para adesão ao plano de desligamentos será de 4 de maio a 22 de maio, acrescentou a elétrica, confirmando informações publicadas mais cedo pela Reuters com base em documento interno da empresa.
A Cemig não informou metas do plano ou projeções de adesão. A companhia destacou apenas que o PDVP do ano passado atraiu aproximadamente 600 funcionários e proporcionou economia anual de cerca de 150 milhões de reais.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República recebe nesta terça-feira pela manhã Admar Gonzaga, Advogado. Em seguida, tem reunião com os ministros Braga Netto (Casa Civil); Fernando Azevedo (Defesa); Paulo Guedes (Economia); Ricardo Salles (Meio Ambiente); Jorge Antonio de Oliveira (Secretaria-Geral); Luiz Eduardo Ramos (Secretaria de Governo); Augusto Heleno(Gabinete de Segurança Institucional); e Salim Mattar, Secretário Especial de Desestatização e Desinvestimento do Ministério da Economia.
Ainda pela manhã, recebe Onyx Lorenzoni, ministro da Cidadania e, na parte da tarde, Bento Albuquerque (Minas e Energia).
- Paulo Guedes
Em fase de mudanças no site do ministério da Economia, não foi possível acessar na manhã desta terça-feira a agenda oficial do ministro.
- Com contribuição de Reuters