Dia Pesado: Powell, PIB EUA, Cessão Onerosa e Leilão

O mercado hoje opera por um cenário de expectativas, que vão desde a votação da cessão onerosa, passando pelo leilão de linha do Banco Central, até a reunião do G-20 hoje na Argentina e o discurso de Powell, chairman do Federal Reserve.

Este último se completa com a divulgação do PIB americano, o qual deve continuar a sinalizar a robustez da economia americana, em vista ao cenário de aperto monetário que deve atravessar o ano de 2019.

Powell deve manter o discurso semelhante aos anteriores, alertando às pressões do mercado de trabalho, ainda que a inflação não sinalize um efeito adicional para cima.

A proximidade dos juros neutros nos EUA, dadas as taxas curtas (2 anos) próximas aos 2,8% aa e o CPI (inflação ao varejo) de 2,5% no atual momento e segundo a última estimativa média do Fed, com projeção de 3% aa nos próximos 12 meses.

Caso o impasse entre os EUA e a China não chegue a nenhuma conclusão, a tendência de elevações mais pontuais de juros começa a perder força, na expectativa por uma atividade econômica com menor crescimento, dirimindo a necessidade do contínuo aperto.

CENÁRIO POLÍTICO
O fim das nomeações de primeiro e segundo escalão para o time de Bolsonaro tem tido, até o momento, boa reação dos investidores, dado o caráter técnico de significativa parte das escolhas, em especial àquelas ligadas à equipe econômica.

Deste modo, o foco das atenções volta-se fortemente à 2018 e às votações pendentes no congresso.

Hoje a expectativa é por avanços na cessão onerosa, além de votações voltadas à questão de segurança.

Por outro lado, Carlos Bolsonaro já indicou que não crê em avanços na previdência ainda este ano, o que daria o pacote perfeito para abertura do novo governo, em meio ao atual cenário de crise.

No âmbito internacional, as atenções se voltam à mais uma possível tentativa de acordo entre China e EUA, o qual, caso ocorra, tende a trazer um ânimo renovado aos mercados como um todo.

CENÁRIO DE MERCADO
A abertura na Europa é positiva e os futuros NY abrem em alta, na expectativa do encontro do G-20.

Na Ásia, o fechamento foi misto, também na expectativa do encontro do G-20.

O dólar opera em alta contra a maioria das divisas, enquanto os Treasuries operam negativos em todos os vencimentos observados.

Entre as commodities metálicas, a queda quase generalizada, com exceção do cobre e do paládio.

Dólar puxa ouro para baixo.

O petróleo abre em alta, como correção da expressiva queda dos últimos dias.

O índice VIX de volatilidade abre em alta de 1%

CÂMBIO
Dólar à vista : R$ 3,8764 / -1,44 %
Euro / Dólar : US$ 1,13 / 0,000%
Dólar / Yen : ¥ 113,75 / -0,035%
Libra / Dólar : US$ 1,28 / 0,180%
Dólar Fut. (1 m) : 3894,37 / -0,31 %

JUROS FUTUROS (DI)
DI - Julho 19: 6,61 % aa (-0,12%)
DI - Janeiro 20: 7,01 % aa (0,57%)
DI - Janeiro 21: 8,00 % aa (0,25%)
DI - Janeiro 25: 9,77 % aa (0,10%)

BOLSAS DE VALORES
FECHAMENTO
Ibovespa: 2,74% / 87.891 pontos
Dow Jones: 0,44% / 24.749 pontos
Nasdaq: 0,01% / 7.083 pontos

Nikkei: 1,02% / 22.177 pontos
Hang Seng: 1,33% / 26.683 pontos
ASX 200: -0,06% / 5.725 pontos

ABERTURA
DAX: 0,104% / 11320,83 pontos
CAC 40: 0,309% / 4998,54 pontos
FTSE: 0,004% / 7017,13 pontos

Ibov. Fut.: -0,19% / 88188,00 pontos
S&P Fut.: 0,127% / 2686,90 pontos
Nasdaq Fut.: 0,209% / 6726,50 pontos

COMMODITIES
Índice Bloomberg: 0,10% / 81,19 ptos

Petróleo WTI: 0,72% / $51,93
Petróleo Brent:0,23% / $60,35

Ouro: -0,14% / $1.213,36
Minério de Ferro: -0,60% / $73,14

Soja: 1,70% / $16,12
Milho: 0,14% / $356,75
Café: 2,34% / $109,50
Açúcar: 0,57% / $12,49