Mercados abrem a semana com cautela de olho em uma agenda econômica recheada

Bem-vindo à sua leitura matinal de cinco minutos de como os mercados estão reagindo ao redor do mundo nesta manhã.

ÁSIA: As principais bolsas asiáticas negociaram majoritariamente em alta nesta segunda-feira, com os investidores digerindo a meta de crescimento da China definida em sua sessão parlamentar e aguardando uma semana repleta de dados econômicos relevantes.

Na sessão anual do Congresso Nacional da China, o governo estabeleceu a meta de crescimento econômico deste ano em "cerca de 5%", enquanto tenta reconstruir a atividade empresarial após o fim dos controles anti-coronavírus que forçaram milhões de pessoas a ficar em casa. O líder chinês, Xi Jinping, disse que a prioridade é um renascimento econômico baseado nos gastos do consumidor depois que o crescimento caiu para 3% no ano passado, seu segundo nível mais baixo desde a década de 1970. As autoridades que informaram a mídia na segunda-feira sobre o planejamento econômico não forneceram novas indicações políticas para atingir esse objetivo.

Na China continental, o Shanghai Composite caiu 0,19% para 3.322,03 pontos e o Shenzhen Component caiu 0,1%, para 11.842,88 pontos.

Os preços do petróleo caíram depois que o relatório da China durante o Congresso Nacional do Povo anual ficou aquém das expectativas para um aumento das commodities. O crescimento da demanda por commodities na China provavelmente dependerá do setor imobiliário, que pode ter apenas um crescimento modesto, escreveu um analista do Commonwealth Bank of Australia.

Em separado, o UBS elevou sua previsão de crescimento para a China em 2023 de 4,9% para 5,4%, segundo relatório divulgado nesta segunda-feira. “A reabertura econômica está ocorrendo melhor do que esperávamos anteriormente. A temida “segunda onda” de Covid não se materializou e há poucos sinais de interrupções no fornecimento”, afirmou, acrescentando que a economia global está mais resiliente do que anteriormente previsto. O UBS também elevou sua previsão de crescimento de 2024 para 5,2%, ante uma estimativa anterior de 4,8%, enquanto reduziu sua previsão de inflação para 2023 de 3% para 2,5%.

O índice Hang Seng lutou por uma direção e subiu 0,17%, em 20.603,19 pontos.

Na Austrália, o S&P/ASX 200 subiu 0,62% para encerrar sua sessão em 7.328,60 pontos, antes da decisão do Reserve Bank of Australia na terça-feira, com economistas consultados esperando um aumento de 25 pontos-base em sua taxa de caixa. Todos os setores avançaram, exceto energia, materiais e serviços públicos. As ações de mineração foram prejudicadas por conta do anúncio de uma modesta meta de crescimento chinês de “cerca de 5%” para 2023 e com o índice de preços ao consumidor visando crescer 3%. A produtora de terras raras Lynas registrou queda de 4,5% depois que o Morgan Stanley (NYSE:MS) sinalizou que as baterias do Model 3 da Tesla (NASDAQ:TSLA) usou 25% menos em terras raras no ano passado em comparação com 2017 e que pode tentar usar quantidades ainda menor de terras raras em suas baterias no futuro. As mineradoras de carvão New Hope Corporation e Whitehaven cairam 2,8% e 2,1%, respectivamente, com o declínio de 3% nos preços do carvão. Os pesos-pesados Fortescue e Rio Tinto (LON:RIO) caíram 2,7% e 1%, respectivamente, enquanto a BHP conseguiu sustentar uma alta de 1%. As petrolíferas Santos e Woodside Energy sucumbiram 0,6% e 1,5%, respectivamente.

Na Coreia do Sul, o Kospi ganhou 1,20, para 2.462,62 pontos, com a inflação do país mostrando uma nova redução em fevereiro. O índice de preços ao consumidor da Coreia do Sul subiu 4,8% em base anualizada em fevereiro, a um ritmo mais lento em relação aos 5,2% de janeiro, de acordo com a Statistics Korea. Isso marca a inflação abaixo de 5% pela primeira vez em dez meses, mostraram dados da Refinitiv. Em comparação com o mês anterior, os preços aumentaram 0,3%, juntamente com a queda dos preços dos alimentos, enquanto os serviços públicos aumentaram 28,4%.

A Coreia do Sul anunciou a retomada das negociações comerciais com o Japão, de acordo com um comunicado governamental. “Os dois governos decidiram abrir negociações em esforços para retomar as relações comerciais antes de julho de 2019 o mais rápido possível”, disse Kang Gam-chan, do Ministério do Comércio da Coreia do Sul, responsável pela política comercial e de segurança, disse em um briefing. As tensões comerciais entre os dois países foram alimentadas por uma disputa sobre trabalho forçado de coreanos durante a guerra em 2019 durante os mandatos dos ex-presidentes Shinzo Abe e Moon Jae-in.

O Nikkei subiu 1,11% para fechar em 28.237,78 pontos.

EUROPA: A maioria dos mercados europeus operam com sinais mistos na segunda-feira após ganhos da semana passada.

O índice pan-europeu Stoxx 600 sobe 0,3% no meio da manhã, com ações de viagens e lazer subindo e ações de mineração ampliando as perdas anteriores.

O alemão DAX 30 sobe 0,3%, o francês CAC 40 e o FTSE MIB da Itália avançam 0,40% cada.

Na Península Ibérica, o IBEX 35 da Espanha sobe 0,2% e o português PSI 20 cai 0,9%.

Em Londres, o FTSE 100 recua 0,5%, com o setor de mineração pesando sobre o benchmark londrino. Anglo American (LON:AAL) cai 3,5%, Antofagasta (LON:ANTO) cai 1,6%, enquanto as gigantes BHP e Rio Tinto tombam 2,3% e 3,1%, respectivamente. A petrolífera BP sobe 0,2%.

A meta de crescimento da China modesta fez com que os preços dos metais básicos caíssem após a esperança de que o setor teria uma sólida recuperação da demanda em 2023, após a reabertura da China. Minério de ferro, zinco, níquel, alumínio e chumbo perdem força na manhã de segunda-feira, de acordo com a London Metal Exchange.

O mercado de ações do Reino Unido está sendo negociado com um desconto recorde de 40% em relação aos seus pares americanos, de acordo com o Citi. Com base nos múltiplos de ganhos de preços futuros, os setores de materiais, alimentos e bebidas e energia são negociados com o maior desconto em relação aos seus pares dos EUA, disse a equipe de estratégia de ações europeias dos bancos. "Como resultado dessa grande lacuna de valor, o fluxo de notícias indica que os CEOs de empresas do Reino Unido estão enfrentando apelos renovados em prol seus acionistas, como a relistagem do outro lado do Atlântico emergindo como uma opção potencial". Na semana passada, a gigante de materiais de construção CRH (LON:CRH) disse que mudaria sua listagem primária de Londres para Nova York. Setenta e cinco por cento dos lucros da CRH vem dos EUA.

As vendas no varejo na zona do euro subiram 0,3% em janeiro, menos do que o esperado, à medida que os orçamentos das famílias continuam a ser pressionados pela alta inflação e pelo aumento das taxas de juros, compensando parcialmente uma queda revisada de 1,7% em dezembro, de acordo com dados da Eurostat. A leitura ficou abaixo do aumento de 0,5% previsto por economistas. Em uma base anual, o volume de vendas no varejo caiu 2,3% em janeiro. O aumento das vendas foi impulsionado por alimentos, bebidas e tabaco, que juntos registraram um aumento de 1,8% em relação ao mês em janeiro, mas o índice para combustíveis automotivos caiu 1,5%. Segundo economistas da Oxford Economics em nota antes da divulgação dos dados, o contínuo impulso fraco na economia provavelmente resultará em um primeiro trimestre decepcionante de 2023 tanto para as vendas no varejo quanto para os gastos do consumidor em geral, já que a queda da renda real pesa sobre as famílias.

EUA: Os futuros dos índices de ações dos EUA operam entre pequenas altas e baixas na manhã de segunda-feira, enquanto investidores aguardam uma semana cheia de dados econômicos e comentários de autoridades do Federal Reserve.

Na sexta-feira, o S&P 500 subiu 1,61%, fechando em 4.045,64 pontos, coroando a sua primeira semana vencedora nas últimas quatro semanas, o Dow Jones Industrial Average subiu 1,17%, para 33.390,97 pontos, enquanto o Nasdaq Composite saltou 1,97%, para 11.689,01 pontos.

As bolsas americanas tiveram uma semana positiva. O Dow Industrials subiu 1,75% na semana passada, encerrando uma sequência de quatro semanas de perdas. O S&P 500 avançou 1,90%, enquanto o Nasdaq encerrou a semana com uma alta de 2,58%.

Esses ganhos ocorrem mesmo quando o rendimento da nota de referência do Tesouro de 10 anos subiu acima do nível psicológico de 4% em várias ocasiões na semana passada. Um movimento ascendente no rendimento de 10 anos aumenta os custos dos empréstimos para os consumidores e pode sinalizar uma queda na confiança do investidor.

Os mercados tem flutuado em meio à incerteza sobre para onde a inflação está indo e o que o Federal Reserve fará a respeito.

Wall Street se recuperou no início do ano com esperanças de que o arrefecimento da inflação levaria o Fed a facilitar seus aumentos nas taxas de juros. Tais aumentos podem reduzir a pressão da inflação desacelerando a economia, mas também aumentam o risco de uma recessão e prejudicam os preços dos investimentos. No mês passado, as ações caíram depois que os relatórios sobre a economia vieram mais quentes do que o esperado, incluindo dados sobre o mercado de trabalho, os gastos do consumidor e a própria inflação em vários níveis. Isso forçou Wall Street a abandonar as esperanças de cortes de juros este ano e aumentando suas expectativas de quão altas as taxas iriam, mas os dados divulgados na sexta-feira mostraram que a economia está em melhor forma do que se pensava foram tomados como um bom sinal, acalmando as preocupações sobre uma possível recessão, mesmo que isso possa aumentar a pressão sobre a inflação.

O próximo movimento do Fed sobre as taxas de juros está programado para 21 e 22 de março. Antes disso, os relatórios sobre a força do mercado de trabalho e sobre a inflação provavelmente terão grandes impactos no mercado e nas expectativas sobre o que o Fed fará.

No mês passado, o Fed reduziu o tamanho de seus aumentos de juros e destacou o progresso que está sendo feito na batalha para reduzir a inflação. Também sugeriu que apenas mais dois aumentos nas taxas podem estar a caminho, mas os fortes relatórios desde então levantaram preocupações de que o Fed poderia não apenas subir pelo menos mais três vezes, mas também poderia aumentar o tamanho dos aumentos.

Catalisadores importantes nesta semana incluem depoimentos no Congresso na terça e quarta-feira do presidente do Fed, Jerome Powell, que guiará os investidores sobre como o banco central está pensando sobre a inflação e sua campanha de aumento de juros daqui para frente. Nas últimas semanas, várias autoridades do Fed indicaram que a batalha contra a inflação ainda não acabou e que novos aumentos nas taxas de juros provavelmente serão necessários para esfriar as pressões dos preços em alta.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caem na segunda-feira. Por volta das 6h30 (horário de Brasilia), o rendimento do título do Tesouro de 10 anos
caia cerca de três pontos-base para 3,9323%, após ultrapassar a marca de 4% em vários dias na semana passada. O rendimento do Tesouro de 2 anos estava em 4,8462%, depois de cair mais de um ponto-base. Os rendimentos e os preços movem-se em direções opostas e um ponto base equivale a 0,01%.

Os investidores aguardam os dados de abertura de empregos do JOLTS na terça-feira e o relatório de empregos de fevereiro na sexta-feira, após um relatório forte em janeiro, que mostrou que a economia adicionou 517.000 novas vagas. Economistas esperam que 225.000 empregos tenham sido adicionados em fevereiro. O mercado de trabalho é uma das principais áreas da economia que o Fed vem tentando esfriar por meio de medidas políticas, como aumentos nas taxas de juros. Os novos números podem, portanto, fornecer dicas sobre o impacto da política monetária do banco central.

Na segunda-feira, os pedidos das fábrica será divulgado às 12h00. Os economistas esperam um declínio de 1,8% em janeiro, ante um ganho de 1,8% na leitura anterior.

CRIPTOMOEDAS: As maiores criptomoedas registram poucas alterações nesta segunda-feira, permanecendo mais baixos em relação aos níveis recentes em meio às preocupações de que as pressões sobre os bancos focados em cripto possam afetar os mercados.

O Bitcoin negocia quase estável nas últimas 24 horas, ligeiramente abaixo de US $ 22.400. O maior ativo digital está se mantendo em seus níveis mais baixos desde o início de fevereiro, após oscilar entre US $ 23.000 e US $ 25.000 durante grande parte do mês passado antes de cair para a zona de US $ 22.000 no final da semana passada em meio às notícias negativas em torno de bancos focados em criptomoedas.

A crescente pressão regulatório e as revelações sobre uma crise financeira no Silvergate Capital, um banco importante para a indústria de ativos digitais, deve ser catalisador para o mais recente movimento de baixa. A perspectiva de que os reguladores reprimirão os bancos do setor levantaram temores de que as empresas de cripto possam ter dificuldades para acessar serviços bancários nos EUA, no que pode ser um novo obstáculo para os mercados de "tokens".

Apesar do quadro técnico para criptos parecer estar enfraquecendo, o Bitcoin provavelmente seguirá as pistas do Dow Jones Industrial Average e do S&P 500 na semana, com o testemunho no Congresso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na terça e quarta-feira, o relatório mensal de empregos dos EUA na sexta-feira e os dados de inflação dos EUA na próxima semana.

"Tecnicamente, a média móvel de 50 semanas continua a atuar como uma resistência válida a partir da qual a venda se intensifica", disse um analista técnico. "A Cruz da Morte formada no período semanal contribui para uma visão cautelosa das perspectivas de curto prazo e mantém o potencial de um retorno ao nível de US $ 16.300 a US $ 18.000". Os analistas citam a cautela para uma "cruz da morte", que se refere a um fenômeno na análise técnica do mercado em que um gráfico mostra o preço médio móvel de 50 dias de um ativo caindo abaixo da média móvel de 200 dias, um sinal sombrio, mas nem todo mundo dá crédito para esse padrão gráfico. Apesar de exibir uma cruz da morte em seu gráfico, o Bitcoin está se mantendo relativamente firme, pelo menos por enquanto.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, perde menos de 1% nas últimas 24 horas, para baixo de US $ 1.570.

Bitcoin: -0,02% em US $ 23.390,10
0Ethereum: -0,16% em US $ 1.566,33
Cardano: -1,77%
Solana: -2,22%
Terra Classic: -1,91%

ÍNDICES FUTUROS - 7h55:
Dow: -0,01%
SP500: +0,01%
NASDAQ: +0,11%

COMMODITIES:
MinFe Dailan: -2,13%
Brent: -1,61%
WTI: -1,62%
Soja: -0,40%
Ouro: +0,04%

OBSERVAÇÃO: Este material é um trabalho voluntário, independente, resultado da compilação de dados divulgados em diversos sites da internet que são aqui resumidos de maneira didática para facilitar e agilizar a compreensão do leitor. O texto da sessão asiática está no tempo passado, enquanto a europeia e a americana estão no presente devido ao horário em que este relatório é redigido. Atentem-se para o horário de disponibilização dos dados. O texto não é indicação de compra, manutenção ou venda de ativos.