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Uma Simples Aritmética

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Uma Simples Aritmética
Por Sebastião Buck Tocalino   |  30.06.2014 16:42
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Quando um bate-papo casual se volta para a economia, o assunto costuma ser custo de vida, juros altos, salários baixos e educação dos filhos subindo sempre muito acima da inflação. E, certamente, todos nós gostaríamos de saber se as coisas ainda vão melhorar ou piorar. No entanto, pouca gente tem disposição para se aprofundar no assunto.

Economia é coisa complexa e, para muitos, também é chata! Se essa impopularidade não bastasse, os próprios economistas entram em contradição e fazem projeções divergentes!

Talvez seja impressão minha, mas parece até que alguns telejornais se limitam a uma breve reportagem econômica, passando rapidamente para o noticiário esportivo. Como se os "gols da rodada" procurassem redimir a curta, porém enfadonha, cobertura econômica no país do futebol. Normalmente, são pessoas com negócios próprios e investidores em renda variável que desenvolvem maior curiosidade no assunto. Essas pessoas sentem mais rapidamente no próprio bolso quaisquer oscilações econômicas.

Mas, com maior ou menor rapidez, e direta ou indiretamente, a economia afeta todos nós.

Se uma abordagem mais técnica se tornaria menos intuitiva, tentaremos escapar disso aqui. Vamos falar justamente da população. De gente, mesmo! Afinal, antes de qualquer outra coisa, essa é a variável que forma o substrato principal da economia. Especular sem levar em conta o perfil da população seria como tentar acertar um alvo sem enxergá-lo. Prestando atenção aos países chaves para a economia globalizada, poderemos ver que muitos dos impasses econômicos atuais são simples reflexos de mudanças nas suas populações. E, na condição de exportador de matérias primas e alimentos, o Brasil é bastante dependente da economia mundial.

O mercado norte-americano mantém uma primazia importante para o desempenho econômico global. Logo, é dele que falaremos primeiro. A expectativa de vida por lá, média entre ambos os sexos, é de aproximadamente 80 anos.

ExpectativasDeVida_2013
ExpectativasDeVida_2013


Já a idade preconizada para aposentadoria nos EUA subiu de 65 para 66 anos em 2009. Independente do sexo. (Perdoem-me as leitoras, mas aproveito a oportunidade para dizer que não faz sentido no Brasil as mulheres se aposentarem cinco anos mais novas, se estatisticamente vivem sete anos a mais que os homens. Em média, acabam gozando de 12 anos a mais de aposentadoria! Se não em igual idade para ambos os sexos, seria então mais justo se as idades fossem proporcionais às expectativas de vida de cada sexo.) Mas os norte-americanos podem e costumam se aposentar antes da idade padrão, sujeitando-se a um corte na quantia recebida. O instituto Gallup constatou em pesquisa recente (de 2013) que, na média, os americanos dizem ter se aposentado aos 61 anos de idade.

Para efeitos de simplificação, vamos supor que os americanos se aposentem aos 65 anos em média (trabalhando quatro anos a mais do que foi constatado pela pesquisa Gallup e apenas um ano a menos do que a idade atualmente preconizada). Isso nos permitirá, além de uma ampla margem de segurança, um cenário menos alarmante e mais favorável do que propriamente realista. (Há fortes indícios de que as dificuldades de emprego nos EUA estão causando resignação e abandono do mercado de trabalho, mais cedo que o planejado, por simples dificuldade de se encontrar um bom emprego ou uma boa remuneração! Leia mais aqui. Porém, vamos ignorar esse agravante em nossos cálculos.)

Com base nos nascimentos nos EUA entre 1909 e 2009, ajustados para incluir imigração, podemos projetar à frente a população em dois segmentos: o segmento potencialmente ativo (com trabalhadores entre 23 e 64 anos) e o segmento potencialmente aposentado (entre 65 e 80 anos). Veja abaixo as variações obtidas nas quantidades de indivíduos de cada grupo com o passar dos anos:
Demografia EUA 23-64anos e 65-80anos
Demografia EUA 23-64anos e 65-80anos


O gráfico azul mostra que a população mais ativa começará a encolher a partir do ano que vem. Serão 14 anos de contração da população produtiva, de 2015 a 2029! Só isso já seria desfavorável para a economia. Mas, se tal não bastasse, muito mais preocupante é o rápido crescimento na quantidade de aposentadorias que vem aí. O número de aposentados subirá a uma velocidade jamais vista! Financiar essa rápida expansão no número de aposentadorias, a partir de uma base cada vez menor de trabalhadores ativos será um desafio e tanto!

Veja no próximo gráfico a razão entre trabalhadores e aposentados de 1989 até 2031:
Demografia EUA 23-64 anos sobre 65-80 anos
Demografia EUA 23-64 anos sobre 65-80 anos


De 3,91 trabalhadores para cada aposentado em 2006, essa razão cairá para apenas 2,41/1 em 2029. Uma redução de quase 40%! 

Com menos trabalhadores para cada aposentado, a conta será cada vez mais onerosa e contraproducente para a população ativa. Essa situação começou a se deteriorar pouco antes da crise de 2008 e continuará piorando por muitos anos! Com os dados que disponho, só pude calcular até o ano 2031. Nesse ínterim, não vejo esperanças de reversão, apenas algum alívio lá por 2029. 

Quanto mais triangular for a pirâmide demográfica de um país, maior sua facilidade para financiar as aposentadorias dos mais velhos. No passado, esses gráficos costumavam ser piramidais em quase todos os países. Como no exemplo da Índia do ano 2000. No entanto, a situação mudou bastante. O antigo aspecto de "pirâmide" deu lugar ao atual formato de "tenda" nos EUA. O paralelismo de suas paredes laterais é resultado de uma taxa de fertilidade que já agoniza há 5 décadas próxima da taxa de reposição da população:
Pirâmide Demográfica Índia-2000 e EUA-2014
Pirâmide Demográfica Índia-2000 e EUA-2014



Mas o problema nem sequer se resume a aposentadorias. Populações mais idosas também demandam uma maior assistência na área da saúde.

Uma contribuição compulsória abusiva em nome das aposentadorias e da saúde dos mais velhos é polêmica. O governo federal deverá aumentar os impostos para tapar os buracos. Seja como for, o trabalhador será lesado.

Veja as estimativas das contas do governo central dos EUA para 2013. As despesas da segurança social (23% dos gastos) somadas à assistência médica aos idosos e carentes (25%) chegam a cerca de US$ 1.659 Bilhões (48% dos gastos federais totais), enquanto a receita obtida pela segurança social alcança apenas US$ 948 Bilhões (34% das receitas). Com despesas maiores do que as receitas, o governo além de subir impostos, aumentará seu endividamento. Impostos mais pesados e maior dívida pública prejudicam o desempenho econômico. Nesse jogo de empurra-empurra, os maiores perdedores são sempre os trabalhadores.
EUA Gastos x Receita Federal 2013
EUA Gastos x Receita Federal 2013


Um menor número de trabalhadores e uma maior quantidade de aposentados geram uma desaceleração econômica. Quando não uma recessão! É bastante provável uma estagnação ou contração do produto interno bruto nacional (PIB). Além da dívida pública aumentar, ela impressiona ainda mais se medida como percentual do PIB. O cenário preocupa! A necessidade de aumentar dívidas e elevar impostos, quando a economia já é frágil, prejudica tanto o consumo como o investimento do setor privado, sem falar na confiança dos credores internacionais. Uma mostra dessa espiral viciosa é a aparentemente insolúvel crise da Grécia.
Demografia EUA: 65 anos ou mais e Dívida Pública / PIB
Demografia EUA: 65 anos ou mais e Dívida Pública / PIB


Procuramos abordar aqui apenas as transformações demográficas que se iniciam nos EUA. E, conforme explicamos, por margem de segurança, adotamos uma estimativa menos alarmante e mais amena do que propriamente realista. Não obstante, os EUA ainda têm um dos melhores perfis demográficos dentre os países avançados. Se esse seu perfil populacional no atual formato de "tenda" já preocupa, o que dizer de outros países importantes como Japão, Alemanha e Itália? Essas grandes economias são importantes mercados para os exportadores emergentes. Mas observe que suas bases jovens mostram uma contração bem maior que a norte-americana! Suas populações mais maduras representarão um desafio ainda pior para suas gerações mais novas, assim como para toda a economia global.
Pirâmide Demográfica Japão-2014 e Alemanha-2014
Pirâmide Demográfica Japão-2014 e Alemanha-2014

Pirâmide Demográfica Itália-2014 e Reino Unido-2014
Pirâmide Demográfica Itália-2014 e Reino Unido-2014

Pirâmide Demográfica Rússia-2014 e China-2014
Pirâmide Demográfica Rússia-2014 e China-2014


Quem acha que a China é uma inexorável fonte de trabalhadores jovens, é bom prestar mais atenção ao último gráfico acima.

Não é preciso conhecimento específico em ciências econômicas para entendermos o problema. Esta não é só mais uma crise passageira. Por já ter mostrado seus primeiros sinais há 6 anos, muita gente pensa que a crise está prestes a ser superada. Não acredito. Realmente as crises anteriores duravam bem menos tempo, mas a crise atual é diferente. É essencialmente demográfica, a caminho de se tornar previdenciária e pandêmica. O pior ainda está por vir! Quem insistir num cronograma tradicional, estará cometendo um terrível engano. Mesmo ignorando-se esses aspectos, é bom lembrar que idosos são mais conservadores no consumo, e isso também retrai a demanda por produtos e serviços.

Dentre os países de grande vulto econômico, até agora, só o Japão tinha sentido na carne essa transformação demográfica. O país já vem tentando lidar com seus efeitos desde a década de 1990. Com um perfil populacional bem melhor que o japonês, os EUA são a segunda grande economia a apresentar tais sintomas. Mas, se entre o primeiro e o segundo houve um intervalo de quase 20 anos, os próximos casos não vão demorar tanto tempo. Um quadro clínico parecido deve se manifestar em breve na Alemanha. É justamente no carro chefe da União Europeia que a transição pode ser mais brusca! Mais atrás na fila, parecem vir o Reino Unido, a Itália, etc. A Europa lembra uma porção de dominós enfileirados e em pé, prontos para cair, um depois do outro. As fronteiras abertas para trabalhadores estrangeiros poderão ajudar, mas migrações só dentro da Europa não vão resolver muita coisa. Os trabalhadores mais abundantes estão fora da Europa, e suas diferenças etnoculturais representam um problema para o continente.

Parece paradoxal que as aparentes causas do problema sejam grandes conquistas humanas. Os avanços na área da saúde resultaram numa expectativa de vida mais longa e na pílula anticoncepcional. Sem esse contraceptivo, parecia inevitável uma acelerada explosão demográfica, gerando escassez de alimentos e mais guerras devastadoras mundo afora.

Esses progressos da ciência são louváveis! É injusto sequer vislumbrá-los como bode expiatório. Precisamos é encarar que o sistema previdenciário que herdamos não acompanhou os progressos da contracepção e da saúde humana. Apontar a ciência como culpada para as mazelas econômicas que nos espreitam é pura má vontade e conveniência política. Falta disposição e responsabilidade aos legisladores para atacar o problema de forma séria, rápida e eficiente.

Antigamente a idade de aposentadoria era bastante próxima à expectativa de vida do trabalhador. A contribuição para aposentadoria era encarada como um seguro, para o caso de vivermos além da nossa idade produtiva. Na década de 1930, a expectativa média de vida nos EUA era de 60 anos (58 para os homens e 62 para as mulheres). E a idade de aposentadoria já era 65 anos naquela época! Parece cruel demais? De fato, a "média" acabava sendo afetada pela maior mortalidade infantil. Assim, uma apuração mais justa seria considerarmos o percentual de pessoas com 65 anos ou mais sobre a população total do país. Se em 1930 apenas 5% da população estaria na idade de aposentadoria, hoje são 15% da população. Triplicou-se a razão percentual! E até 2030 eles serão mais de 20% da população.
 
(para os gráficos abaixo, os dados e projeções demográficas que utilizei foram obtidos da Segurança Social e de Censo dos EUA, diferentemente dos nascimentos ajustados para a imigração que utilizei lá no início, mas mostram-se ainda mais alarmantes)

Demografia EUA 65 ou mais e população total entre 1900 e 2040
Demografia EUA 65 ou mais e população total entre 1900 e 2040


Em 2010, o número de norte-americanos com 65 anos ou mais era de 40,4 milhões. Daqui a 30 anos, essa mesma faixa etária compreenderá 79,7 milhões de indivíduos. Ou seja, vão DOBRAR em apenas 3 décadas! Enfatizo: 97,2% de aumento dessa faixa mais madura! Enquanto o resto da população crescerá apenas 11,7% (de 268,9 milhões em 2010 para 300,3 milhões em 2040)!
Demografia EUA 0 a 64 anos x 65 anos ou mais, entre 1900 e 2040
Demografia EUA 0 a 64 anos x 65 anos ou mais, entre 1900 e 2040


Pessoalmente, não gosto de chamar de idoso uma pessoa de 65 anos de idade. Não por falta de respeito, pelo contrário: essa palavra parece sinônimo para "velho". O termo "maduro" me parece muito mais compatível com o potencial, a saúde e a expectativa de vida no século XXI. (Como em pouco tempo alcançarei essa faixa, já fica aqui o meu pedido: não me chamem de idoso!)

Não só muitos desses trabalhadores ainda se encontram em boa forma para trabalhar, como a aposentadoria só contribuirá para uma deterioração física, psicológica e social em suas vidas.

A idade não é o problema propriamente dito, mas sim a resignação a uma vida cada vez mais longa na improdutividade. 

Assim como aqueles avanços já mencionados na medicina e na indústria farmacêutica, a aposentadoria também representa um nobre e meritório avanço na área social. Em termos históricos, ela surgiu bastante recentemente. A Alemanha foi o primeiro país do mundo a implantar um sistema de aposentadoria -há apenas 5 gerações- em 1889. Portanto, só no século XX esse benefício teria se difundido mundialmente. Antes disso, quem não conseguisse garantir por conta própria alguma reserva de valor ou fonte de renda para o futuro, teria que trabalhar até o fim da vida, ou depender da ajuda de familiares. A importância e os benefícios da aposentadoria são inquestionáveis! Seria impensável qualquer retrocesso para um estágio civilizatório menos evoluído, anterior à sua instituição. Ninguém deseja um anacronismo desses! Mas é preciso lembrar um pouco da história e enxergar os fatores que mudaram com o passar dos anos. Afinal, esse benefício precisa se estender de forma viável também para as futuras gerações, não se trata de um direito exclusivo das atuais. Não seria justo devorarmos a galinha cujos ovos deveriam alimentar tantas outras pessoas.

O sensato seria que a legislação avançasse com uma idade de aposentadoria proporcional não só aos avanços na expectativa de vida, mas também ao contingente de trabalhadores que financiam estas aposentadorias. Mas, obviamente, muitos eleitores não querem ver sua aposentadoria adiada. Esquecem-se de como isso afeta as gerações dos seus filhos, netos e bisnetos. Atacar a raiz do problema prejudica a popularidade dos políticos. Assim a questão é empurrada adiante, tanto quanto possível, na esperança de que a bomba exploda no colo de outro governo e de outra geração.

Se essas transformações demográficas não fossem suficientemente conturbadas, existe no Brasil uma quantidade crescente de viúvas jovens que gozam dos benefícios de seus falecidos maridos. Mulheres que chegam a ser 20, 30 ou mesmo 40 anos mais jovens do que seus cônjuges. Depois destes falecerem, essas jovens viúvas continuam recebendo essas aposentadorias por várias décadas. Veja um exemplo: o homem começou a trabalhar aos 25 anos e se aposentou aos 60 anos, mais tarde casou-se com uma mulher 35 anos mais nova, que viverá digamos até os 85 anos - nesse caso, a contribuição foi recolhida durante 35 anos, mas o benefício (estendido a sua viúva) será pago por 60 anos!

Um simples bom senso sugere que a relação do tempo de aposentadoria sobre o tempo de trabalho deveria ser a mesma que o percentual recolhido sobre a renda do trabalhador. Alguém que tenha recolhido 20% de sua renda durante 35 anos de trabalho e deseje uma aposentadoria no valor integral do seu salário teria garantido apenas 7 anos de aposentadoria. No caso de uma redução para 50% do salário, a aposentadoria duraria 14 anos. Esses cálculos são apenas ilustrativos, e talvez pareçam duros demais para uma fase da vida em que estamos mais vulneráveis. Mas, da mesma forma que qualquer companhia de seguro só escapará da falência fazendo uma boa estatística atuarial, o sistema previdenciário e o poder legislativo não podem se dar ao luxo de continuar nessa lenga-lenga inconsequente, colocando as gerações futuras em sinuca. Se os atuais eleitores quiserem acreditar que a coisa não é com eles, fechando os olhos para a situação, alguém terá que forçar goela abaixo algum remédio amargo.

Onde estão os líderes políticos que entendem não só a necessidade de mudanças, mas também a urgência delas? Se nos guiarmos por políticas oportunistas e demagogia, o problema continuará se arrastando. E não é justo que outras gerações paguem pelo comodismo das atuais. A aposentadoria não pode ser um direito maior do que a responsabilidade e o dever de cada cidadão e de cada político para com as novas gerações.

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Texto de Sebastião Buck Tocalino. Direitos autorais protegidos pela lei 9.610/98.
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