'Waiver' com o Mercado no fim; Eleição Difícil aos Democratas nos EUA

A política em voga será o mote dos mercados nos próximos dias, onde o ‘waiver’ dos investidores locais com o novo governo começa a perder força, devido à ausência de nomes criveis para os ministérios e propostas de elevado estouro do teto dos gastos em R$ 175 bi.

No geral, os analistas já impunham em suas projeções uma elevação dos gastos equivalente a R$ 80 bi, para sustentar ambas as promessas de campanha de manter o auxílio Brasil de R$ 600, portanto, a percepção de pior vem do “a mais” imposto pelo novo governo.

Para avançar, é fato de que uma postura beligerante contra o congresso não é saudável, pois isso se mostrou contraproducente no primeiro ano do atual mandato e agora, com uma formatação nitidamente de oposição, especialmente no Senado, tudo deve ser negociado ponto-a-ponto.

Neste ponto, portanto, não ficam somente as demandas do novo governo em furar o teto, mas também as possíveis demandas do congresso e as chamadas pauta-bomba, com elevação da faixa de impostos de MEI e o IRPF, custando em torno de R$ 100 bi.

Todas estas imposições, em meio à arrecadação menor em 2023, dado o menor crescimento econômico e menor inflação, podem incrementar a percepção de que o governo não terá fontes de recursos, além do financiamento via títulos públicos, pois tais desafios igualmente dificultam a criação de novos impostos.

Deste modo, as curvas de juros podem em breve começar a impor prêmios maiores em seus vértices, de forma a acomodar as novas demandas, assim como as projeções de inflação podem retomar força, em meio aos iguais desafios.

Nos EUA, a eleição de meio de mandato é mais um desafio ao governo Biden, atolado em inflação, retóricas que não tem convencido o público de quem é a responsabilidade pela explosão de preços e pesquisas desfavoráveis aos Democratas.

Seguindo as projeções, devem perder aos Republicanos o comando de ambas as Casas, o que para o mercado, pode ser positivo, pois encerra os planos já falíveis de Biden de gastos fiscais de enorme proporção, para “controlar a inflação” e avançar o “Build Back Better”.

Na agenda de hoje, IGP-DI, IPC-S Semanal e carta da Anfavea.

ABERTURA DE MERCADOS

A abertura na Europa é positiva e os futuros NY abrem em alta, na expectativa pelas eleições de mid-term nos EUA.

Em Ásia-Pacífico, mercados mistos, com queda especificamente nas bolsas chinesas, na expectativa pelas eleições nos EUA e após uma serie de dados positivos no Japão.

O dólar opera em alta contra a maioria das divisas centrais, enquanto os Treasuries operam negativos em todos os vencimentos.

Entre as commodities metálicas, quedas, exceto o cobre e o minério de ferro.

O petróleo cai em Londres e  em Nova York, com aumento da oferta global e o temor de recessão.

O índice VIX de volatilidade abre em alta de 0,90%.

CÂMBIO

Dólar à vista : R$ 5,1628 / 2,02 %

Euro / Dólar : US$ 1,00 / -0,230%

Dólar / Yen : ¥ 146,28 / -0,232%

Libra / Dólar : US$ 1,15 / -0,356%

Dólar Fut. (1 m) : 5141,63 / 1,81 %

JUROS FUTUROS (DI)

DI - Junho 23: 13,70 % aa (0,11%)

DI - Janeiro 24: 13,04 % aa (0,73%)

DI - Janeiro 26: 11,74 % aa (1,91%)

DI - Janeiro 27: 11,74 % aa (2,35%)

BOLSAS DE VALORES

FECHAMENTO

Ibovespa: -2,3808% /  115.342 pontos

Dow Jones: 1,3078% /  32.827 pontos

Nasdaq: 0,8522% /  10.565 pontos

Nikkei: 1,25% /  27.872 pontos

Hang Seng: -0,23%  /  16.557 pontos

ASX 200: 0,36% /  6.959 pontos

ABERTURA

DAX: 0,289% / 13572,68 pontos

CAC 40: -0,088% / 6410,95 pontos

FTSE: -0,119% / 7291,32 pontos

Ibov. Fut.: -2,47% / 116569,00 pontos

S&P Fut.: 0,22% / 3823,75 pontos

Nasdaq Fut.: 0,227% / 11063,50 pontos

COMMODITIES

Índice Bloomberg: -1,24% / 116,67 ptos

Petróleo WTI: -1,15% /  $90,73

Petróleo Brent: -0,96% /  $96,98

Ouro: -0,28% /  $1.670,68

Minério de Ferro: 2,05% /‎‎ $87,95

Soja: 0,03% / $1.440,50

Milho: 0,07% /  $675,75

Café: 0,32% /  $168,95

Açúcar: 0,05% /  $18,65