Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa inicia a sessão desta quarta-feira com queda de 0,55% a 79.755 pontos às 09h23, seguindo a desvalorização de bolsas europeias, mas indo na contramão da alta dos futuros de Nova York, o que deixa o rumo dos negócios indefinido.
Eventos e expectativas locais pesam para a queda, especialmente o político e a perspectiva de deterioração fiscal com a coronacrise e adiamento das reformas. Esses fatores também contribuem para a continuação da alta do dólar, que sobe 1,27% a R$ 5,6471.
Mesmo assim, o mercado no exterior segue dando sinais de otimismo com o início gradual de reabertura dos países que sofreram de forma mais intensa com o coronavírus, além da expectativa de uso de medicamentos desenvolvimento de vacinas para conter a Covid-19.
A temporada de balanços de empresas locais prossegue e os investidores aguardam o encerramento da reunião de dois dias do Copom, que deve decidir pelo corte de 0,5 ponto percentual da taxa Selic, de 3,75% para 3,25% ao ano. A baixa inflação e a recessão que se encaminha abre espaço para um novo corte da reunião do dia 17 de junho, também de meio ponto, embora risco de frustração de continuidade da agenda de reformas e perspectiva de deterioração fiscal devem adicionar cautela e um tom menos dovish da autoridade monetária.
- Cenário Interno
Fitch
A agência de classificação de risco Fitch Ratings informou nesta terça-feira ter revisado para “negativa” a perspectiva para a nota de crédito soberano do Brasil, com deterioração econômica e fiscal e ruídos políticos podendo afetar a capacidade do governo de ajustar as contas públicas e de implementar reformas econômicas após a pandemia.
“A revisão da Perspectiva para Negativa reflete a deterioração das perspectivas econômicas e fiscais do Brasil e os riscos negativos de renovada incerteza política, incluindo tensões entre o Executivo e o Congresso, e incerteza sobre a duração e a intensidade da pandemia de coronavírus”, disse a agência em relatório.
A Fitch afirmou que isso inclusive pode restringir uma resposta emergencial “considerável” da política econômica à crise do Covid-19.
A agência avaliou que o Brasil entrou no atual momento de estresse com equilíbrio fiscal “relativamente fraco” e com “baixo” crescimento econômico.
Socorro a Estados e municípios
A Câmara dos Deputados aprovou nesta terça-feira o texto-base de projeto de auxílio a Estados e municípios, com repasses de 60 bilhões de reais e suspensão de dívidas que elevam o impacto total a aproximadamente 120 bilhões de reais.
Apesar de discordarem da estratégia do Senado de desconsiderar o texto anteriormente produzido pela Câmara sobre o tema, deputados aprovaram a linha principal do projeto encaminhado pelos senadores, sob o argumento de garantir o rápido envio da proposta à sanção presidencial e possibilitar a liberação dos recursos.
A proposta deve, no entanto, voltará ao Senado, já que foram feitas mudanças de mérito para ampliar as categorias que não serão atingidas pelo congelamento de salários, como militares, policiais, profissionais de saúde e da limpeza urbana diretamente envolvidos no combate à pandemia.
- Cenário Externo
PMI da zona do euro
A atividade empresarial da zona do euro quase paralisou no mês passado uma vez que as restrições impostas pelo governo para conter a disseminação do coronavírus forçou fábricas, lojas e restaurantes a fecharem, mostrou a pesquisa Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês).
O PMI Composto final do IHS Markit para a zona do euro despencou a 13,6 em abril de 29,7 em março, a leitura mais fraca desde que a pesquisa começou em 1998.
O resultado foi ligeiramente melhor do que a preliminar de 13,5, mas bem abaixo da marca de 50 que separa crescimento de contração.
“A extensão da contração econômica da zona do euro foi exposta por quedas recordes em cada país pesquisado em abril, com a produção caindo a taxas sem precedentes nos setores de indústria e serviços da região”, disse Chris Williamson, economista-chefe do IHS Markit.
PIB da zona do euro
A economia da zona do euro vai contrair a uma taxa recorde de 7,7% neste ano por causa da pandemia de Covid-19 e a inflação irá quase desaparecer, enquanto a dívida pública e o déficit orçamentário vão disparar, projetou a Comissâo Europeia nesta quarta-feira.
“A Europa está passando por um choque econômico sem precedentes desde a Grande Depressão”, disse o comissário europeu para Assuntos Econômicos e Financeiros, Paolo Gentiloni.
“Mas a profundidade da recessão e a força da recuperação serão irregulares, condicionadas à velocidade com que as restrições podem ser suspensas, a importância de serviços como turismo em cada economia e pelos recursos financeiros de cada país”, disse ele.
A Comissão projeta que, conforme a economia encolhe este ano, os preços ao consumidor vão quase estagnar. A taxa de inflação irá desacelerar a 0,2% em 2020, acelerando a 1,1% no próximo ano, quando a zona do euro deverá retornar a um crescimento de 6,3%. O investimento irá despencar 13,3% este ano, completou.
Alemanha
Os pedidos de produtos industriais alemães caíram em março a sua taxa mais acentuada desde o início dos registros, em 1991, em meio ao colapso da demanda devido à pandemia de coronavírus, e as perspectivas de uma rápida recuperação na maior economia da Europa parecem sombrias.
A Alemanha está enfrentando sua pior recessão desde a Segunda Guerra Mundial, apesar de um bloqueio que fechou lojas, empresas e fábricas estar sendo gradualmente aliviado.
Os pedidos estrangeiros e domésticos de mercadorias caíram 15,6% no mês, mostraram números do escritório de estatística do país nesta quarta-feira, muito piores do que a queda de 10,0% prevista em uma pesquisa da Reuters com analistas.
Culpando o choque econômico global do vírus e as medidas tomadas para diminuir sua disseminação, o Ministério da Economia alemão reduziu as esperanças de uma rápida recuperação.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei permaneceu fechado. Em HONG KONG, o índice HANG SENG subiu 1,13%, a 24.137 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 0,63%, a 2.878 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 0,61%, a 3.936 pontos.
Nesta quarta-feira nos mercados Europeus, a bolsa opera com rumos distintos. Em Frankfurt, o DAX cede 0,19% aos 10.709 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE soma 0,57% aos 5.882 pontos. Já em Paris, o CAC registra perdas de 0,35% aos 4.467 pontos.
Em Nova York, os principais índices futuros estão em alta. Dow Jones Futuros sobe 0,35%, S&P 500 Futuros tem alta de 0,40% e o Nasdaq Futuros com ganhos de 0,47%.
COMMODITIES
Após dias sem negociações por conta do feriado do dia do Trabalho, a sessão desta quarta-feira foi marcada por uma leve valorização dos preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de operações, com data de vencimento para setembro deste ano, somou 0,58% a 610,50 iuanes por tonelada, o que representa um avanço de 3,50 iuanes em relação aos 607,00 iuanes de liquidação da sessão anterior.
No mesmo sentido, a jornada teve nova valorização para os preços dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na também chinesa bolsa de mercadorias da cidade de Xangai. O contrato de maior liquidez, com entrega para o mês de outubro de 2020, somou 49 iuanes para 3.392 iuanes por tonelada. O de maio, mais curto e segundo em operações, avançou 53 iuanes para 3.559 iuanes por tonelada.
O dia também é de alta nos preços internacionais do petróleo. O barril do tipo Brent, negociado em Londres, apresenta ganhos de 0,74%, ou US$ 0,23, a US$ 31,20, enquanto que em WTI, referência em Nova York, avança 0,16%, ou 0,05, a US$ 24,60.
MERCADO CORPORATIVO
- Telefônica Brasil
A Telefônica Brasil divulgou nesta quarta-feira queda de 14,1% no lucro líquido do primeiro trimestre em relação ao mesmo período de 2019, conforme maiores despesas com impostos e depreciação ofuscaram a melhora de resultados operacionais.
A companhia, que opera sob a marca Vivo no país, informou lucro líquido de 1,153 bilhão de reais entre janeiro e março, abaixo da estimativa média de analistas consultados pela Refinitiv de 1,336 bilhão de reais.
- Gol (SA:GOLL4)
A Gol registrou uma queda de 93,6% na demanda total (RPK) em abril em relação ao mesmo período do ano passado, conforme dados prévios de tráfego para o mês divulgados nesta quarta-feira, em desempenho afetado pela pandemia de Covid-19.
A oferta total (ASK) no mês passado diminuiu em 93,5%, o que resultou em uma queda de 1,3 ponto percentual na taxa de ocupação, para 79,5%.
Desde 28 de março, a malha da companhia foi reformulada para garantir atendimento essencial a capitais brasileiras a partir do Aeroporto Internacional de Guarulhos conforme os efeito da pandemia de Covid-19 reduziram a demanda.
“Essa malha aérea essencial operou durante todo o mês de abril e resultou numa diminuição dos voos domésticos de 93% e, com a exceção de voos de repatriação, uma interrupção temporária de todos os voos internacionais”, disse a Gol no comunicado.
- CTEEP (SA:TRPL4)
A transmissora de energia elétrica Cteep fechou seu primeiro negócio envolvendo um ativo imobiliário, ao negociar com a prefeitura de São José dos Campos (SP) áreas que serão usadas em um projeto de mobilidade urbana local.
O acordo envolveu a negociação de 395 mil metros quadrados em faixas de domínio da companhia por 73,5 milhões de reais, disse a elétrica em comunicado nesta terça-feira.
Pela transação, a Cteep, controlada pelo grupo colombiano ISA, embolsou 7,1 milhões de reais à vista, enquanto os 66,4 milhões de reais restantes serão recebidos por meio de créditos para compensação do IPTU de outros imóveis da empresa na cidade entre 2019 e 2023.
“A conclusão dessa operação está sujeita à aprovação da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e marca o primeiro negócio de ‘real estate’ da ISA Cteep, com objetivo de maximizar a geração de valor a partir da utilização mais eficiente do acervo imobiliário da companhia”, afirmou a elétrica.
A Cteep revelou no fim de 2018 plano para obter ganhos com imóveis de alto valor ocupados por seus ativos de energia ou nas chamadas faixas de domínio de suas linhas de transmissão.
- Petrobras (SA:PETR4)
A Petrobras obteve apoio da Odebrecht para transformar a Braskem (SA:BRKM5) em uma empresa sem controle definido, facilitando assim uma futura venda de sua participação na petroquímica via mercado de capitais, disse nesta terça-feira o presidente da petroleira, Roberto Castello Branco.
O executivo ponderou, no entanto, que é preciso aguardar uma melhora do cenário econômico mundial para que as operações necessárias possam ser realizadas— atualmente, com a pandemia do novo coronavírus, a transação poderia não ser atrativa.
“Vejo que temos boa oportunidade na medida em que a economia mundial se recupere, a volatilidade baixe, então vamos ter condições de sair via mercado de capitais”, disse Castello Branco, ao participar de um evento online promovido pelo banco Credit Suisse.
A petroleira já havia anunciado desde o ano passado o interesse em listar a Braskem no Novo Mercado da bolsa paulista B3. Para isso, a petroquímica precisa ter apenas ações ordinárias em negociação, além de seguir uma série de regras de governança de alto nível.
- Mercado Livre
O Mercado Livre deve manter o plano de investir cerca de 4 bilhões de reais no Brasil em 2020, uma vez que a alta no comércio eletrônico provocada pelas medidas de isolamento social deve compensar os efeitos negativos do coronavírus em seu principal mercado, disse um executivo da companhia.
Maior portal de comércio eletrônico da América Latina, o Mercado Livre afirmou nesta terça-feira, dentro de seu balanço do primeiro trimestral, que observou forte retração da demanda na segunda metade de março, mas que o movimento foi retomado com força em abril, com cada vez mais consumidores comprando cada vez mais pela internet, o que tem exigido mais entregadores.
“Pode ser que tenhamos que redirecionar alguns investimentos para logística, devido ao aumento da demanda do ecommerce, mas no momento a ideia é manter o volume total”, disse à Reuters o vice-presidente da empresa para América Latina, Stelleo Tolda.
Segundo o executivo, a necessidade de continuar gerando caixa à medida que as medidas de isolamento social se estendem em várias partes do país, tem levado um número crescente de pequenos comerciantes a procurarem os canais digitais para venderem seus produtos.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República se reúne nesta quarta-feira com ministros e presidentes de bancos públicos. Em seguida, recebe a advogada Karina Kufa. Ainda pela manhã, tem encontro com o ministro Marcelo Álvaro Antônio (Turismo) e com a secretaria de Cultura, Regina Duarte.
Na parte da tarde, se reúne com o presidente dos Correios, Floriano Peixoto.
- Paulo Guedes
- Reunião com o presidente da República, Jair Bolsonaro;
- Videoconferência com secretários do Ministério da Economia;
- Videoconferência com a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (ANFAVEA);
- Videoconferência com o ministro da Justiça e Segurança Pública, André Mendonça.
*Com contribuição de Reuters