Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa iniciou a sexta-feira com desvalorização de 0,54% aos 99.920 pontos, porém apagou as perdas e passou a subir 0,24% a 100.695 pontos às 09h25. O dólar subia 0,49% a R$ 5,3951.
A alta se contrapõe ao sentimento negativo que prevalece no exterior, com o mercado em baixa após dados destoantes da atividade industrial e comercial na China e temor por segunda onda de Covid-19 na Europa. Pesa negativamente a queda recorde do PIB da zona do euro, o que amplia a cautela dos investidores, que ficam as atenções para os indicadores que serão divulgados nos Estados Unidos.
Por aqui, a ambiguidade do presidente Jair Bolsonaro em torno do tema Teto de Gastos e a temporada de balanços, após os vários resultados da véspera, devem centrar as atenções dos investidores.
- Cenário Interno
IGP-10
O Índice Geral de Preços – 10 (IGP-10) subiu 2,53% em agosto. No mês anterior, o índice havia apresentado taxa de 1,91%. Com este resultado, o índice acumula alta de 9,24% no ano e de 11,84% em 12 meses. Em agosto de 2019, o índice caíra 0,47% no mês e acumulava elevação de 5,20% em 12 meses.
“A aceleração dos preços de grandes commodities no IPA, especialmente, minério de ferro (5,78% para 9,82%) e soja (5,17% para 6,73%), contribuíram para a elevação da taxa do IGP-10. Efeitos sazonais, como observado no comportamento do preço do leite in natura, que subiu 13,76% ante 8,61% no mês anterior, também aparecem como destaque”, afirma André Braz, Coordenador dos Índices de Preços.
O Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) subiu 3,38% em agosto. No mês anterior, o índice havia registrado taxa de 2,54%. Na análise por estágios de processamento, os preços dos Bens Finais variaram de 1,02% em julho para 0,86% em agosto. A principal contribuição para este resultado partiu do subgrupo combustíveis para o consumo, cuja taxa passou de 17,04% para 7,63%. O índice relativo a Bens Finais (ex), que exclui os subgrupos alimentos in natura e combustíveis para o consumo, variou 1,21% em agosto. No mês anterior, a taxa havia sido 1,45%.
Aprovação
A avaliação do governo do presidente Jair Bolsonaro melhorou em agosto, de acordo com pesquisa do Datafolha divulgada pelo jornal Folha de S.Paulo nesta sexta-feira, e que apontou que 37% consideram o a administração ótima ou boa.
O resultado representa um crescimento de 5 pontos percentuais na avaliação positiva do governo em relação ao levantamento anterior publicado em junho e a pesquisa mostrou ainda queda de 10 pontos percentuais na avaliação negativa da gestão Bolsonaro, para 34%. Segundo o jornal, os 37% de avaliação positiva do governo representam o patamar mais elevado desde o início da gestão Bolsonaro em janeiro do ano passado.
Segundo o levantamento, 27% dos entrevistados avaliam o governo como regular, ante 23% do levantamento realizado em junho.
Covid-19
O Brasil registrou nesta quinta-feira 1.262 novos óbitos em decorrência da Covid-19, o que eleva o total de mortes pela doença no país a 105.463, de acordo com dados do Ministério da Saúde.
Segundo país mais afetado pelo coronavírus no mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, o Brasil também notificou 60.091 novos casos da doença, atingindo um total de 3.224.876 infecções confirmadas.
Essa é a primeira vez que o Brasil reporta mais de 60 mil casos diários de Covid-19 desde 29 de julho, quando registrou um recorde de 69.074 infecções.
É, também, apenas a terceira ocasião em que a marca é superada desde o início da pandemia —além de 29 de julho, isso também aconteceu em 22 de julho, quando foram reportados 67.860 casos.
Teto
O presidente Jair Bolsonaro admitiu nesta quinta-feira discussões internas no governo sobre furar o teto de gastos públicos, acrescentando que a intenção seria arranjar recursos para obras no Nordeste, e ainda fez críticas ao mercado financeiro, cobrando “patriotismo”.
“A ideia de furar teto existe, é só um debate, qual é o problema?”, disse o presidente.
A declaração, feita em transmissão ao vivo pelas redes sociais, ocorreu um dia após Bolsonaro ter participado de reunião com o ministro da Economia, Paulo Guedes, e os presidentes da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), e do Senado, Davi Alcolumbre (DEM-AP), sobre a política econômica, afirmando após o encontro respeitar o teto de gastos e que quer responsabilidade fiscal.
Na manhã desta sexta-feira, Bolsonaro foi às redes sociais desmentir que possa haver flexibilidade da emenda do teto de gastos e reiterou que o objetivo do seu governo é a manutenção da regra fiscal. Inclusive, o presidente diz que vai trabalhar com o Congresso para "controlar despesas com objetivo de abrir espaço para investimentos".
- Cenário Externo
Zona do euro
O superávit comercial da zona do euro com o resto do mundo saltou em junho para 21,2 bilhões de euros uma vez que o recuo das importações de bens do bloco superou a queda das exportações em meio em meio a perdas globais no comércio devido à pandemia de Covid-19.
O bloco também registrou a pior queda no emprego na série histórica no segundo trimestre de 2020, informou a agência de estatísticas da União Europeia, Eurostat.
A agência também confirmou o recuo recorde do Produto Interno Bruto do bloco no segundo trimestre, que caiu 12,1% em comparação com os três primeiros meses do ano.
China
As vendas no varejo na China recuaram em julho contrariando as expectativas de aumento, uma vez que os consumidores mantiveram a cautela devido ao coronavírus, enquanto a recuperação do setor industrial mostrou dificuldades em ganhar ritmo.
A recuperação da China estava ganhando força depois que a pandemia paralisou grandes partes da economia uma vez que a demanda reprimida, os estímulos do governo e exportações resilientes reanimaram a atividade.
Entretanto, os dados de julho divulgados nesta sexta-feira pela Agência Nacional de Estatísticas mostraram um crescimento da produção industrial na comparação anual mais fraco do que o esperado e o sétimo mês seguido de queda das vendas varejistas.
Alguns analistas atribuíram a perda de força na economia às fortes chuvas que inundaram o sul da China desde junho e a vários surtos novos de Covid-19 que levaram a paralisações parciais.
Coronavírus e geopolítica
O Reino Unido impôs uma quarentena de duas semanas às pessoas que chegavam da França e da Holanda, em resposta aos recentes aumentos acentuados na taxa de novas infecções por coronavirus nesses países.
Para aumentar o nervosismo, houve uma onda de greves em Belarus em protesto contra a suposta manipulação da eleição presidencial do último fim de semana por Alexander Lukashenko. Sua oponente, Svetlana Tikhanovskaya, foi forçada ao exílio no início desta semana pelos serviços de segurança do país. Ministros das Relações Exteriores da UE se reunirão na sexta-feira para discutir o assunto, conscientes do risco de intervenção russa
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei avançou 0,17%, a 23.289 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 0,19%, a 25.183 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 1,19%, a 3.360 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 1,49%, a 4.704 pontos.
Os índices de ações da Europa operam com perdas expressivas. Em Frankfurt, o DAX cede 1,11% aos 12.848 pontos, com o FTSE, de Londres, recuando 1,67% aos 6.084 pontos. Já em Paris, o CAC cede 1,75% aos 4.954 pontos.
COMMODITIES
A jornada desta sexta-feira teve, mais uma vez, um ligeiro movimento positivo para os preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade de Dalian, na China. O ativo com o maior volume de operações, com data de vencimento para setembro do presente calendário, somou 1,77% para 918,50 iuanes por tonelada, o que representa ganhos de 16 iuanes em relação aos 902,50 iuanes de liquidação da véspera.
No mesmo sentido, o fechamento da semana de negócios teve como principal característica os ganhos nas cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na também chinesa bolsa de mercadorias de Xangai. O contrato com mais liquidez, com entrega para o mês de outubro deste ano, somou 12 iuanes para 3.799 iuanes por tonelada, enquanto que o de janeiro de 2021, avançou 12 iuanes para 3.724 iuanes para cada tonelada.
MERCADO CORPORATIVO
- Oi (SA:OIBR3)
A Oi, em recuperação judicial, registrou no segundo trimestre deste ano prejuízo líquido consolidado de R$ 3,409 bilhões no critério atribuído aos controladores. O dado é 118,7% pior do que no mesmo intervalo do ano passado.
Em informe de resultados na madrugada desta sexta-feira, 14,, a operadora explica que compõem o número o resultado operacional antes do resultado financeiro e dos tributos (Ebit) negativo em R$ 366 milhões (maior que o negativo de R$ 298 milhões no mesmo período do ano passado), o resultado financeiro líquido também negativo, de R$ 3,127 bilhões (127% pior), além de uma despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social de R$ 1 milhão.
O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) consolidado de rotina da companhia caiu 15%, para R$ 1,359 bilhão, e a margem ficou em 29,9% ante 31,4% há um ano.
A receita líquida consolidada foi de R$ 4,544 bilhões, 10,8% menor do que no mesmo período do ano passado.
- Sabesp (SA:SBSP3)
A Sabesp teve lucro líquido de 378,2 milhões de reais no segundo trimestre, queda de 16,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, afetado por medidas adotadas em razão da instabilidade econômica no país com a pandemia de Covid-19, além de efeitos cambiais.
O resultado operacional medido pelo Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado, porém, cresceu 28,4% ano a ano, para 1,58 bilhão de reais, com aumento da margem Ebitda ajustada de 30,8% para 35,7%.
A companhia destacou acordo com o município de Mauá em junho, que gerou um aumento de 193,6 milhões na receita operacional, bem como operação no município de Santo André em agosto do ano passado, que representou acréscimo 73,4 milhões na receita operacional bruta ante o segundo trimestre de 2019.
- brMalls
A brMalls teve prejuízo de 619,7 milhões de reais no segundo trimestre, ante lucro de 425,35 milhões de reais no mesmo período de 2019, com declínio acentuado de receitas, sob efeito das medidas de combate ao coronavírus que prejudicaram o setor de shopping centers.
Em termos ajustados, a companhia apurou lucro líquido de 10,25 milhões de reais, um tombo de 93,1% ano a ano.
De abril a junho, a brMalls alcançou receita líquida de 185,5 milhões de reais, queda de 43,7% ano a ano. O declínio passa a 38,8% quando excluídos os shoppings vendidos em 2019.
A variação é resultado das restrições de funcionamento em decorrência dos impactos da Covid-19 aplicadas ao longo de todo o trimestre em nossos shoppings e o efeito da linearização dos contratos de aluguel.
- Linx (SA:LINX3) e Stone
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) abriu nesta quinta-feira processos administrativos envolvendo a provedora de software para varejo Linx, dois dias após o anúncio de fusão da companhia com a empresa de pagamentos StoneCo.
Um dos processos diz respeito a “notícias, fatos relevantes e comunicados”. O outro é sobre o assunto incorporação.
As medidas acontecem após reclamações de agentes do mercado de que a informação do negócio pode ter vazado, com investidores possivelmente tendo se aproveitado disso para lucrar antes que o anúncio fosse oficializado.
A StoneCo anunciou na terça-feira acordo vinculante para unir sua área de software com a Linx, numa transação em dinheiro e ações avaliada em 6,4 bilhões de reais.
- Rumo (SA:RAIL3)
A safra recorde de soja no Brasil e ganhos operacionais ajudaram a Rumo a mais do que dobrar seu lucro do segundo trimestre na comparação anual.
A companhia de logística do grupo empresarial Cosan (SA:CSAN3) anunciou nesta quinta-feira que teve lucro líquido de 405 milhões de reais entre abril e junho, um salto de 119% sobre um ano antes. A previsão média de analistas consultados pela Refinitiv era de lucro de 420,3 milhões de reais.
O volume transportado pela Rumo no trimestre foi 13,9% acima no comparativo anual, atingindo 16,4 bilhões de toneladas equivalentes (TKU).
“A boa performance do país nas exportações contribuiu para o crescimento de 18,3% no volume de grãos movimentado”, afirmou a companhia, destacando os setores de soja, além de açúcar e de fertilizantes.
- Natura (SA:NTCO3)
A Natura&Co teve prejuízo de 392 milhões de reais no segundo trimestre, ante resultado positivo de 54 milhões obtido um ano antes, em meio aos impactos da pandemia de Covid-19 sobre suas vendas e um ataque hacker sofrido pela controlada Avon.
A companhia afirmou sem dar detalhes no balanço divulgado nesta quinta-feira que o “efeito de faseamento do incidente cibernético sobre as vendas” foi se cerca de 450 milhões de reais, “já capturados no terceiro trimestre”.
O valor corresponde à receita que teria sido capturada no segundo trimestre caso sem o incidente cibernético.
A Natura&Co divulgou o ataque hacker em 9 de junho e apenas em 26 de junho é que a empresa informou que a Avon havia retomado operações na maioria dos mercados onde atua após o restabelecimento dos sistemas.
- B2W (SA:BTOW3)
A B2W teve queda no prejuízo do segundo trimestre, período em que o grupo de comércio eletrônico controlado pela Lojas Americanas (SA:LAME4) teve salto de mais de 70% nas vendas de seu marketplace.
A companhia anunciou nesta quinta-feira que teve prejuízo de 74,6 milhões de reais no período, ante resultado também negativo de 127,6 milhões de reais um ano antes. A pesquisa Refinitiv com analistas previa prejuízo de 63 milhões de reais.
A B2W teve lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado de 184,7 milhões de reais de abril ao fim de junho, acima da expectativa média de 165,7 milhões de reais apurada pela Refinitiv junto a analistas do setor.
O desempenho representa um crescimento de quase 68% sobre o resultado de um ano antes, enquanto a margem teve ligeira evolução de 7,5% no segundo trimestre de 2019 para 7,6%.
- Vale (SA:VALE3)
A mineradora Vale informou nesta quinta-feira que seu conselho de administração aprovou a implantação do Projeto Serra Sul 120, que consiste no aumento da capacidade de produção de minério de ferro do S11D em 20 milhões de toneladas ao ano, com investimentos plurianuais de 1,5 bilhão de dólares na unidade no Pará.
Segundo fato relevante, o empreendimento situado no município de Canaã dos Carajás passará a ter capacidade de produção de 120 milhões de toneladas de minério ao ano, e o “start-up” é esperado para o primeiro semestre de 2024.
A aprovação confirma plano da companhia, revelado durante teleconferência de resultados em julho, de expansão no Pará para reforçar a produção no Sistema Norte, ao mesmo tempo em que a mineradora lida com dificuldades para recuperar capacidade em Minas Gerais, ainda sob impacto do desastre com uma barragem de rejeitos de minério de ferro em Brumadinho, em 2019.
A Vale disse que o projeto antecipará investimentos em mina-usina que, em conjunto com a solução logística em desenvolvimento, visam incrementar a capacidade total do Sistema Norte, onde está a Serra de Carajás, para 260 milhões de toneladas ao ano.
- JBS (SA:JBSS3)
A JBS teve lucro líquido de 3,38 bilhões de reais no segundo trimestre, crescimento de 54,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando estimativas do mercado, com crescimento de receitas principalmente nos Estados Unidos.
O resultado operacional medido pelo Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado mais do que dobrou e atingiu 10,5 bilhões de reais.
Projeções de analistas do setor compiladas pela Refinitiv apontavam, na média, lucro de 1,846 bilhão de reais e Ebitda de 7,068 bilhões de reais.
A receita líquida totalizou 67,58 bilhões de reais nos três meses até junho, de 50,84 bilhões de reais um ano antes, com todas as unidades de negócios registrando crescimento na receita em reais. Na unidade JBS USA Beef, a receita cresceu 30,6%.
- CCR (SA:CCRO3)
A CCR passou de lucro para prejuízo no segundo trimestre, refletindo a queda de tráfego de rodovias, aeroportos e outros modais de mobilidade urbana sob sua concessão diante das medidas de isolamento social tomadas para conter a pandemia do coronavírus.
A companhia anunciou nesta quinta-feira que teve prejuízo comparável de 164,7 milhões de reais de abril a junho, ante lucro de 329,5 milhões em igual etapa de 2019. O prejuízo, no entanto, foi menor do que a previsão média de analistas consultados pela Refinitiv, de 194,6 milhões de reais.
O tráfego consolidado no trimestre das rodovias sob concessão da CCR, incluindo o Sistema Anhanguera/Bandeirantes e a Via Dutra, caiu 22,1% ano a ano, enquanto na mobilidade urbana o decínio atingiu 73,6%, atingindo 95% em aeroportos.
- Suzano (SA:SUZB3)
A Suzano teve prejuízo bilionário no segundo trimestre, uma vez que as receitas turbinadas por aumentos dos volumes de venda de celulose foi ofuscado por maiores despesas financeiras devido aos efeitos da desvalorização do real frente ao dólar.
A companhia anunciou nesta quinta-feira que teve prejuízo de 2,05 bilhões de reais no período, ante lucro de 700 milhões de reais um ano antes. Ainda assim, o número veio melhor do que a previsão média de analistas consultados pela Refinitiv, de prejuízo de 4,26 bilhões de reais.
As vendas de celulose da Suzano de somaram 2,778 milhões de toneladas, aumento ano a ano de 25%. Esse aumento foi ofuscado pela queda de 26% no preço médio líquido de celulose no mercado externo. Na contramão, as vendas de papel recuaram em 22%, impactadas pela pandemia de Covid-19, para 235 mil toneladas, mas os preços subiram 7%.
De todo modo, os maiores volumes e a alta do dólar fizeram a receita líquida da companhia no trimestre subir 20% ano a ano, para 8 bilhões de reais.
- CPFL Energia (SA:CPFE3)
A CPFL Energia reportou recuo de 19,4% no lucro líquido do segundo trimestre na comparação com o mesmo período do ano passado, para 462 milhões de reais, devido aos efeitos da pandemia de coronavírus, conforme relatório publicado na noite de quinta-feira.
O resultado operacional medido pelo Ebitda caiu também quase 20%, para 1,2 bilhão de reais, disse a empresa.
“Quanto aos resultados do segundo trimestre, no âmbito operacional, as vendas de energia elétrica na área de concessão de nossas distribuidoras totalizaram 14.955 GWh, uma redução de 10,1%”, observou o presidente da CPFL Energia, Gustavo Estrella.
A classe residencial registrou aumento de 1%, essencialmente pelo isolamento social provocado pela Covid-19 e o novo hábito de trabalho, o home office, mas “a classe industrial teve queda de 17,7%, principalmente em decorrência da pandemia, que afetou drasticamente a produção industrial no Brasil”, acrescentou Estrella.
- B3
Em um dos períodos mais movimentados no mercado de capitais brasileiro, com juros praticamente zerados em termos reais, a B3 apresentou um lucro líquido de R$ 891,8 milhões no segundo trimestre do ano, aumento de 36,2% em relação ao visto no mesmo intervalo do ano anterior. No entanto, em comparação com o primeiro trimestre do ano, houve uma queda de 13% - a companhia já havia alertado que o resultado naquele período havia sido fora da curva, dada a enorme volatilidade em março, por conta da pandemia do covid-19.
"Nos mercados de capitais e financeiro brasileiros, passamos por um momento inédito que combina volatilidade gerada pelas incertezas que acompanham a crise atual a um cenário de taxas de juros em patamares historicamente baixos. Tal dinâmica teve como efeito uma busca por parte dos investidores, principalmente os locais, por diversificação de seus portfólios além de títulos públicos, evidenciada pelo crescimento dos volumes negociados em nossos principais mercados de atuação. O vigor dessa demanda encorajou empresas a retomarem seus planos de captação de recursos, tanto no mercado de dívida quanto de ações, no qual vimos o pipeline de IPOs e follow-ons voltar a crescer", destacou, no documento que acompanha o seu demonstrativo financeiro, o presidente da B3, Gilson Finkelsztain.
A combinação de elevada liquidez em todo o mundo, na esteira de injeção de recursos pelos Bancos Centrais, e juros baixíssimos no Brasil, fez diversas empresas a tirarem seus planos da gaveta mesmo diante de uma crise no País. O resultado, até aqui, são cerca de R$ 25 bilhões em emissão de ações em meio à pandemia e um recorde de 2,8 milhões de pessoas físicas registradas na depositária da B3.
- Cia. Hering
Um salto no resultado financeiro da Cia Hering (SA:HGTX3) ajudou a companhia a registrar alta de 212% no lucro líquido do segundo trimestre frente o mesmo período do ano passado, enquanto o desempenho operacional da rede de varejo de moda foi impactado pelas medidas de isolamento social contra a epidemia de Covid-19.
A companhia teve lucro líquido de 126,85 milhões de reais de abril ao fim de junho ante resultado positivo um ano antes de 40,68 milhões de reais, informou o grupo nesta quinta-feira.
O avanço ocorreu com um desempenho positivo de 113,1 milhões de reais no resultado financeiro, dez vezes maior que o registrado no segundo trimestre do ano passado.
- Hapvida (SA:HAPV3)
A operadora de planos de saúde Hapvida teve lucro líquido de 278,6 milhões de reais no segundo trimestre, uma expansão de quase 25% sobre o mesmo período do ano passado, impulsionada por aquisições e controle de despesas.
A companhia, que possui rede própria de atendimento e passou a expandir sua atuação para além das regiões Nordeste e Norte do país por meio de compras de redes de hospitais e clínicas, apurou lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de 607,8 milhões de reais no período, mais que o dobro do obtido um ano antes.
Em termos ajustados, excluindo as aquisições, o lucro recuou 20,5%, mas o Ebitda viu um avanço de 46,4%.
- Cyrela (SA:CYRE3)
A Cyrela divulgou nesta quinta-feira forte queda no lucro do segundo trimestre na comparação anual, mas afirmou que a perfomance mais recente de vendas dá confiança de que setor de construção civil seguirá se recuperando nos próximos trimestres.
A companhia teve lucro líquido de 68 milhões de reais de abril a junho, queda de cerca de 40% sobre o desempenho de um ano antes. A receita recuou 10,4%, em meio a quedas de 76% nos lançamentos e de 57% nas vendas contratadas.
A empresa mostrou no balanço que o preço médio por metro quadrado das vendas recuou 24,5%, enquanto o valor médio dos lançamentos caiu quase 19%.
Apesar disso, a empresa teve alta na margem bruta, que subiu 1,5 ponto percentual, para 32,8%.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
A agenda oficial do presidente da República nesta sexta-feira traz como únicos compromissos a inauguração da Escola Cívico Militar e a solenidade de passagem do Comando Militar do Leste, ambos no Rio de Janeiro.
- Paulo Guedes
- Videoconferência com o secretário especial de Previdência e Trabalho, Bruno Bianco;
- Videoconferência com o secretário especial de Fazenda, Waldery Rodrigues;
- Videoconferência com o presidente do BNDES, Gustavo Montezano;
- Videoconferência com o secretário especial de Comércio Exterior e Assuntos Institucionais, Roberto Fendt;
- Videoconferência com o presidente do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA), Carlos von Doellinger.
(Com contribuição de Reuters e Estadão Conteúdo)