Por Peter Nurse e Ana Beatriz Bartolo
Investing.com - O Federal Reserve subiu como esperado, mas existe incerteza sobre seu próximo movimento quando o verão terminar. A divulgação do PIB dos EUA pode fornecer algumas pistas, enquanto as ações americanas devem devolver alguns dos ganhos da sessão anterior. A Meta Platforms decepcionou com seus resultados trimestrais, em contraste com os lucros recordes das gigantes petrolíferas europeias. Petrobras (BVMF:PETR4) muda diretriz sobre política de preços, mas na prática a decisão parece não fazer diferença.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na quinta-feira, 28 de julho.
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1. O que vem a seguir para o Fed
O Federal Reserve apresentou seu segundo aumento consecutivo de 75 pontos base na quarta-feira, como amplamente esperado, mas o presidente Jerome Powell também se recusou a fornecer orientação sobre o tamanho do próximo aumento da taxa, garantindo um grau de incerteza sobre o resto do verão.
Powell indicou que o banco central pode desacelerar o ritmo de seus aumentos de taxas se houver evidências de que os 225 pontos-base de aperto até agora este ano estão tendo um impacto sobre os mais altos índices de inflação no país.
Isso deu alguma esperança de que a série de aumentos extraordinariamente grandes das taxas de juros possa estar chegando ao fim, especialmente devido à recente evidência de desaceleração do crescimento econômico.
Os futuros de Fed Funds cotados em uma perspectiva mais dovish logo após a conferência de imprensa, com as chances do Fed entregar um aumento de 50 pontos base em setembro, em vez de um terceiro aumento de 75 pontos base, subiram para 65%, de pouco menos de 51% na terça-feira.
No entanto, a inflação provou ser muito mais tenaz do que o Fed pensava inicialmente, levando à corrida para apertar a política monetária, e os preços poderiam facilmente permanecer altamente elevados até o ano que vem.
Os dados econômicos serão fundamentais durante as oito semanas até que o Fed se reúna novamente, com o período intermediário incluindo dois relatórios de empregos, dois relatórios de inflação e o simpósio de Jackson Hole do Fed.
2. PIB do 2T22 dos EUA será divulgado
Com o Fed aparentemente se tornando mais dependente de dados, a primeira divulgação do crescimento econômico dos EUA no segundo trimestre, ainda nesta quinta-feira, estará em destaque.
A impressão preliminar para o segundo trimestre produto interno bruto é lançada às 09h30 e deve aumentar 0,5% nos três meses de abril a junho.
No entanto, deve haver um risco negativo para essa estimativa, com a previsão mais recente do rastreador GDPNow do Fed de Atlanta em -1,2% no trimestre anualizado, na quarta-feira.
Dois trimestres consecutivos de crescimento negativo do PIB são amplamente vistos como uma indicação de que a economia está em recessão, embora nos EUA a chamada oficial seja feita por um painel de economistas convocado pelo National Bureau of Economic Research, e muitas vezes muito depois do fato.
“O NBER julga as recessões com base em um conjunto muito mais amplo de dados, incluindo o mercado de trabalho e a demanda subjacente (consumo e investimento)”, disseram analistas do ABN Amro, em nota. “Adotando essa definição mais ampla – e dada a força do mercado de trabalho e do crescimento do consumo – seria difícil concluir que os EUA estão em recessão.”
3. Mercado de ações americanas
Os mercados de ações dos EUA devem abrir em baixa na quinta-feira, devolvendo alguns dos fortes ganhos da sessão anterior com o alívio que o Federal Reserve manteve seu aumento da taxa de juros em 75 pontos-base.
Às 08h18, os futuros da Nasdaq 100 caíam 0,59%, enquanto os da S&P 500 e da Dow Jones recuavam 0,25% e 0,16%, respectivamente.
As ações subiram fortemente na quarta-feira, com o blue-chip Dow Jones Industrial Average subindo mais de 400 pontos, ou 1,4%, enquanto o S&P 500 de base ampla ganhou 2,6%. A estrela do show, porém, foi o Nasdaq Composite, que ganhou mais de 4%, com as grandes ações de tecnologia se recuperando após sua recente martelada por preocupações com aumentos nas taxas do Fed e inflação.
Dito isso, nem tudo foram boas notícias no setor de tecnologia, pois a Meta Platforms (NASDAQ:META) (BVMF:M1TA34), proprietária da rede social Facebook, emitiu uma previsão sombria após o fechamento quarta-feira, registrando sua primeira queda trimestral em receita.
Resultados de empresas como Apple (NASDAQ:AAPL) (BVMF:AAPL34), Amazon (NASDAQ:AMZN) (BVMF:AMZO34)e Intel (NASDAQ:INTC) (BVMF:ITLC34) na quinta-feira manterão o setor no centro das atenções.
A Ford (NYSE:F) (BVMF:FDMO34) também deve estar em foco, já que a gigante automobilística relatou um lucro líquido do segundo trimestre melhor do que o esperado, reafirmou sua perspectiva de lucro para o ano e disse que restauraria seu dividendo ao nível pré-pandemia.
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4. Petrobras emite nova diretriz sobre política de preços
O Conselho de Administração da Petrobras aprovou nesta quarta-feira, 27, uma nova diretriz de formação de preços no mercado interno. A medida reitera a competência da diretoria-executiva da Petrobras na execução das políticas de preço, mas também permite que o Conselho opine, sem ter o poder de veto, sobre as decisões.
“A diretriz incorpora uma camada adicional de supervisão da execução das políticas de preço pelo conselho de administração e conselho fiscal, a partir do reporte trimestral da diretoria-executiva, formalizando prática já existente”, afirma o fato relevante divulgado ontem à noite pela Petrobras.
Fontes ao Valor Econômico disseram que na prática, essa nova diretriz torna oficial uma medida que já acontece no dia a dia da companhia.
Mais tarde, a Petrobras deve divulgar os seus resultados do segundo trimestre de 2022. A previsão, segundo o InvestingPro, é que a receita da companhia fique em R$ 164,8 bilhões e que o lucro por ação (LPA) fique em R$ 3,45.
Às 08h21, o ETF EWZ subia 0,07% no pré-mercado americano e as ADRs da Petrobras subiam 1,93%.
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5. Ganhos do petróleo
Os preços do petróleo bruto ampliaram os ganhos na quinta-feira, apesar do forte aumento do Fed, pois os dados oficiais confirmaram uma queda substancial nos estoques de petróleo nos EUA, aliviando as preocupações sobre a queda da demanda no maior consumidor do mundo.
Os estoques de petróleo bruto caíram 4,5 milhões de barris na semana passada, de acordo com os dados de quarta-feira da Energy Information Administration, contra as expectativas de uma queda de 1 milhão de barris.
Isso correspondeu amplamente aos resultados do American Petroleum Institute, divulgado na terça-feira, sugerindo que a demanda dos EUA está se mantendo apesar dos altos preços.
Outros ganhos parecem prováveis, de acordo com o chefe da Shell (NYSE:SHEL), já que o aperto na oferta supera quaisquer riscos para a demanda.
“Onde estamos hoje, há mais vantagens do que desvantagens quando se trata do preço do petróleo”, disse o CEO da Shell, Ben van Beurden, em entrevista à Bloomberg TV. “A demanda ainda não se recuperou totalmente e a oferta está definitivamente apertada.”
Às 08h22, os futuros de petróleo dos EUA ganhavam 2,02%, a US$ 99,22 o barril, enquanto os de Brent avançam 1,9%, a US$ 103,66. Ambos os contratos ganharam mais de US$ 2 por barril na sessão anterior.
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