Por Geoffrey Smith e Ana Beatriz Bartolo
Investing.com - Os mercados de títulos americanos estão mais calmos, esperando para ver se podem assustar o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, para uma política monetária mais acomodatícia. A libra também está mais estável, após uma declaração não totalmente convincente do Banco da Inglaterra prometendo manter a inflação baixa. O governo dos EUA vai ao tribunal contra a JetBlue e a American Airlines, enquanto Twitter e Elon Musk continuam lutando em seus respectivos tribunais. Vazamentos suspeitos de gasodutos submarinos provocam acusações de sabotagem russa e o American Petroleum Institute divulga dados semanais de estoques. O Copom divulga a Ata da sua última reunião e diz que desta vez está mais incerto sobre as suas previsões.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na terça-feira, 27 de setembro.
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1. Títulos saltam antes do discurso de Powell
Os mercados globais de títulos se recuperaram um pouco da noite para o dia após a liquidação em pânico de segunda-feira, mas estão ansiosos antes de um discurso do presidente do Federal Reserve Jerome Powell, que fará uma conferência sobre ativos digitais às 08h30.
Seus comentários serão analisados em busca de qualquer sinal de que a queda nos mercados de títulos desde a reunião do Fed na semana passada tenha levado a uma mudança de opinião sobre o ritmo e a extensão de novos aumentos nas taxas de juros, uma vez que uma taxa de câmbio mais alta e os rendimentos dos títulos já estão apertando as condições finanças para as empresas norte-americanas consideravelmente .
Há também discursos do presidente do Fed de St. Louis James Bullard, Charles Evans de Chicago e Mary Daly de San Francisco. No calendário de dados, o Conference Board divulgará sua pesquisa mensal de confiança do consumidor, enquanto também há bens duráveis e preço da casa que devem ser divulgados.
Do outro lado do Atlântico, a libra se estabilizou e Gilt yields retrocedeu após um desastre na segunda-feira que forçou o Banco da Inglaterra a emitir uma declaração de emergência prometendo não deixar a inflação subir fora de controle.
Isso se tornou um desafio muito mais difícil após uma enorme doação fiscal do novo governo, predominantemente para quem ganha mais. Uma pesquisa de opinião realizada após o “mini-orçamento” publicado na sexta-feira deu ao Partido Trabalhista de oposição uma vantagem recorde de 17 pontos, sugerindo que a nova primeira-ministra Liz Truss e seu chefe do Tesouro Kwasi Kwarteng podem ter julgado mal suas prioridades.
A volatilidade colocará um destaque mais nítido do que o habitual em um discurso do economista-chefe do Banco da Inglaterra Huw Pill às 10h35.
2. Ata do Copom
O Comitê de Políticas Monetária (Copom) divulgou nesta terça-feira a ata da sua reunião realizada na semana passada, quando decidiu manter a taxa Selic em 13,75% ao ano.
O documento destaca que no âmbito doméstico, a divulgação do PIB apontou ritmo de crescimento acima do esperado no segundo trimestre. O Copom afirma que os dados divulgados até então continuam sinalizando crescimento na margem, ainda que mais moderado, e o mercado de trabalho seguiu em expansão, ainda que sem reversão completa da queda real dos salários observada nos últimos trimestres.
A Ata também destaca que, no cenário de referência, com o dólar a R$ 5,20 e com o preço do petróleo seguindo a curva futura pelos próximos seis meses, as projeções de inflação do Copom situam-se em 5,8% para 2022, 4,6% para 2023 e 2,8% para 2024.
O Comitê optou novamente por dar ênfase ao horizonte de seis trimestres à frente, que reflete o horizonte relevante, suaviza os efeitos diretos decorrentes das mudanças tributárias, mas incorpora os seus impactos secundários. Nesse horizonte, referente ao primeiro trimestre de 2024, a projeção de inflação acumulada em doze meses estaria em 3,5%. O grupo, porém, julga que a incerteza em torno das suas premissas e projeções atualmente é maior do que o usual.
O Copom avalia que uma postura de política monetária mais restritiva globalmente teria impacto desinflacionário no Brasil no médio prazo na medida em que leva à abertura do hiato global e a menor pressão sobre preços de commodities e de bens em geral. No entanto, ressalta que os possíveis impactos que tal reprecificação teria sobre os ativos no curto prazo adicionam incerteza sobre o efeito na inflação brasileira.
Às 08h22, o ETF EWZ subia 0,24% no pré-mercado brasileiro.
3. Ações americanas devem abrir com um salto modesto
Os mercados de ações dos EUA devem abrir em alta, revertendo a maioria das perdas de segunda-feira, mas em um padrão de espera até a aparição de Powell mais tarde.
Às 08h23 os futuros da Nasdaq 100 subiam 1,30%, enquanto os da S&P 500 e da Dow Jones ganhavam 1,12% e 0,88%, respectivamente. Todos os três índices de referência de caixa haviam perdido entre 0,6% e 1,1% na segunda-feira, com o Dow caindo na definição técnica de um mercado em baixa.
As ações estão sendo apoiadas por um tom melhor em títulos, onde o rendimento no benchmark 2-Year e 10-year Treasury notes caíram cerca de 6 pontos base para 4,25% e 3,83%, respectivamente. Isso ainda é uma inversão da curva de juros que normalmente significaria uma recessão à frente.
As ações que provavelmente estarão em foco mais tarde incluem JetBlue (NASDAQ:JBLU) e American Airlines (NASDAQ:AAL) (BVMF:AALL34), cuja aliança está sob escrutínio no tribunal depois do processo antitruste do governo federal. Também há uma ação judicial em andamento entre o Twitter (NYSE:TWTR)(BVMF:TWTR34) e Elon Musk. Os ADRs da Volkswagen (OTC:VWAGY) também estão em foco em meio a relatos de que o IPO da Porsche será cotado no topo de sua linha do bookbuilding.
CONFIRA: Cotações das ações americanas
4. Vazamentos do Nord Stream levam a mais acusações de truques sujos russos
Os preços do gás natural na Europa subiram novamente depois que o operador dos gasodutos Nord Stream, que vão da Rússia sob o Mar Báltico até a Alemanha, encontrou nada menos que três vazamentos em dois pontos diferentes dentro de uma distância de meia dúzia de milhas.
A operadora do oleoduto Nord Stream disse que o dano foi “sem precedentes” e acrescentou que é “impossível agora estimar o prazo para restaurar as operações”. Analistas ocidentais imediatamente suspeitaram da Rússia de causar os danos, o que faz com que as chances de qualquer gás russo chegar à Europa através do gasoduto neste inverno pareçam muito pequenas.
Os desenvolvimentos levantaram suspeitas de sabotagem, após incidentes anteriores nos quais a Rússia culpou falhas mecânicas por cortar seus embarques de gás para a Alemanha.
5. Lubrifique um pouco
Os preços do petróleo bruto saltaram um pouco de suas baixas após as notícias do Nord Stream, que reviveram os temores de que a Rússia possa recorrer a medidas extremas para maximizar a pressão econômica sobre a Europa antes do próximo inverno.
Às 08h26, os futuros de petróleo nos EUA subiam 1,21%, a US$ 77,64, enquanto os de Brent avançavam 1,28%, a US$ 83,92.
Os olhos do mercado mais tarde estarão no inventary data semanal do American Petroleum Institute às 17h30, onde os analistas esperam outro aumento modesto nos estoques de petróleo, que seria o quinto aumento semanal consecutivo, se confirmado.