Largada Positiva em Fevereiro, Após Brasil Brilhar em Janeiro. Inicia o COPOM

Entre as melhores moedas, com alta do Real de 6,8% e as melhores bolsas, com o Ibovespa a 7%, este foi o resultado de janeiro para o mercado financeiro brasileiro no mundo.

Neste cenário, não foram somente responsáveis os investidores estrangeiros, como largamente divulgado pela mídia e análises, mas também pelo retorno do investidor local com maior força, em especial ao se observar o descolamento do mercado local dos fundamentos no exterior.

Enquanto os temores de elevação de juros agitam os EUA, em especial após o sinal considerado mais duro pelo Fed em sua última reunião, a expectativa era de que mercados como o brasileiro sofressem por conta da menor preferência do investidor global.

Todavia, repetimos que o elevado rendimento da última década ou mais, garante que existe ainda apetite pelo prêmio de maior risco em nível internacional e que a busca pela segurança dos Treasuries deve ser combinada com um cenário de maior adversidade.

Os riscos existem, em especial geopolíticos, porém, o que se vê neste momento é um movimento mais próximo da busca do Brasil como uma opção barata e de bom rendimento, do que a possibilidade de cenários mais adversos.

Hoje, o COPOM inicia sua reunião e é garantida uma elevação expressiva de juros, mais um ponto a favor do fluxo de estrangeiros, ainda que incluamos um possível cenário em que o comitê inicie o “início do fim” do aperto de juros.

A sinalização pode vir tanto com uma elevação de 150 bp e uma comunicação mais suave ou mesmo através de um corte mais modesto de juros, de forma a demonstrar a redução de ritmo já nesta reunião.

No exterior, os sinais de correção dos mercados começam a se reduzir, especialmente em um cenário não recessivo, com parte das bolsas americanas já atingindo o território corretivo em meados de janeiro, ou seja, fevereiro pode ser positivo para o mercado de renda variável.

Atenção hoje à série de ISMs e PMIs em nível global, balança comercial brasileira e mercado de trabalho na Europa e EUA.

ABERTURA DE MERCADOS

A abertura na Europa é positiva e os futuros NY abrem em baixa, após dados mais positivos no velho continente.

Em Ásia-Pacífico, mercados positivos, após a manutenção de juros na Austrália e  com o feriado na China.

O dólar opera em queda contra a maioria das divisas centrais, enquanto os Treasuries operam negativos em todos os vencimentos.

Entre as commodities metálicas, altas, destaques ao minério de ferro e prata.

O petróleo abre em queda em Londres e Nova York, mesmo com menor oferta global, mas com temores do retorno do fornecimento iraniano.

O índice VIX de volatilidade abre em alta de 0,48%.

CÂMBIO

Dólar à vista : R$ 5,3102 / -1,32 %

Euro / Dólar : US$ 1,13 / 0,205%

Dólar / Yen : ¥ 114,72 / -0,339%

Libra / Dólar : US$ 1,35 / 0,379%

Dólar Fut. (1 m) : 5345,28 / -1,53 %

JUROS FUTUROS (DI)

DI - Janeiro 23: 12,26 % aa (0,29%)

DI - Janeiro 24: 11,76 % aa (-0,21%)

DI - Janeiro 26: 11,18 % aa (-0,75%)

DI - Janeiro 27: 11,22 % aa (-0,93%)

BOLSAS DE VALORES

FECHAMENTO

Ibovespa: 0,2086% /  112.144 pontos

Dow Jones: 1,1703% /  35.132 pontos

Nasdaq: 3,4081% /  14.240 pontos

Nikkei: 0,28% /  27.078 pontos

Hang Seng: 1,07%  /  23.802 pontos

ASX 200: 0,49% /  7.006 pontos

 ABERTURA

DAX: 0,833% / 15600,10 pontos

CAC 40: 0,903% / 7062,40 pontos

FTSE: 0,702% / 7516,78 pontos

 Ibovespa Futuros: 0,34% / 112681,00 pontos

S&P 500 Futuros: -0,22% / 4494,25 pontos

Nasdaq 100 Futuros: -0,037% / 14902,00 pontos

COMMODITIES

Índice Bloomberg: 0,15% / 108,03 ptos

Petróleo WTI: -0,77% /  $87,47

Petróleo Brent: -0,97% /  $88,39

Ouro: 0,52% /  $1.806,45

Minério de ferro: 1,26% /‎‎ $138,04

 Soja: 0,03% / $1.490,75

Milho: 0,08% /  $626,50

Café: 1,04% /  $239,15

Açúcar: 0,38% /  $18,31