Mercados operam com cautela, à medida que dados de inflação dos EUA se aproximam

Bem-vindo à sua leitura matinal de cinco minutos de como os mercados estão reagindo ao redor do mundo nesta manhã.

ÁSIA: As bolsas asiáticas fecharam em alta nesta terça-feira, seguindo os movimentos em Wall Street.

Na Austrália, o S&P/ASX 200 subiu 1,50% e fechou em 7.108,90 pontos, quebrando uma sequência de cinco dias de perdas e marcando seu maior ganho diário em cerca de sete meses, depois de atingir uma mínima de três meses na sessão anterior. Todos os setores negociaram em alta. As mineradoras de lítio estavam entre as empresas mais fortes na bolsa local, com Liontown subindo 4% e Allkem avançando 2,7%. As produtoras de ouro também estavam fortes, com Evolution Mining subindo 4,6% e Northern Star subindo 3,1%. Entre os pesos-pesados do minério de ferro, BHP ganhou 1,4%, Fortescue adicionou 2% e Rio Tinto (LON:RIO) avançou 1,3%. As empresas de petróleo e gás Santos e Woodside Energy fecharam em alta de 0,5% cada.

O sentimento do consumidor do Instituto Westpac-Melbourne da Austrália aumentou para 81,3 em relação à leitura de junho de 79,2. A leitura caiu 17% no primeiro semestre de 2022 e se manteve entre 78 e 86 desde então, disse o comunicado de hoje. "Os principais empecilhos ao sentimento durante esse período deprimentemente baixo foram o aumento do custo de vida e as taxas de juros acentuadamente mais altas”.

O Nikkei do Japão também interrompeu a sua sequência de cinco dias consecutivos de perdas para fechar com ligeira alta de 0,04%, em 32.203,57 pontos. Os investidores japoneses compraram 14,6 trilhões de ienes (US $ 103 bilhões) em dívida externa líquida durante o primeiro semestre deste ano. Este é o valor mais alto em um período de seis meses em 13 anos e superou a alta anterior de 13,47 trilhões de ienes no segundo semestre de 2010. O Nikkei, citando dados do Ministério das Finanças do país, disse que os investidores compraram dívida externa de médio a longo prazo, sendo os bancos japoneses os principais compradores. Os títulos americanos representaram grande parte das compras, informou o Nikkei, com mais de 11 trilhões de ienes em compras líquidas de dívida americana de médio a longo prazo de janeiro a maio.

O Kospi da Coreia do Sul subiu 1,66%, terminando a sessão em 2.562,49 pontos, seu maior ganho diário desde fevereiro, enquanto os investidores aguardam a decisão do Banco da Coreia durante a semana.

O índice Hang Seng de Hong Kong ampliou seus ganhos de segunda-feira, subindo 0,97%, em 18.659,83 pontos, enquanto os mercados da China continental também negociaram em alta. O Shanghai Composite ganhou 0,55% para fechar em 3.221,36 pontos e o ​​Shenzhen Component subiu 0,79% para terminar em 11.028,68 pontos. A China estenderá duas políticas financeiras de apoio ao seu mercado imobiliário até o final de 2024. Em um aviso, o Banco Popular da China se referiu a uma diretriz de 16 etapas em novembro passado, lançada para reforçar o apoio político ao setor imobiliário. O país agora estenderá as políticas relevantes até o final do ano. A agência Xinhua informou que o objetivo da medida é “orientar as instituições financeiras a continuar adiando os pagamentos de empréstimos para empresas imobiliárias, ao mesmo tempo em que apoia o aporte financeiro às empresas imobiliárias para garantir a entrega de projetos habitacionais”.

Economistas do Nomura disseram em nota na sexta-feira, que as principais economias da região podem começar a “se distanciar” do ciclo de aperto global liderado pelo Fed devido as diferentes condições macroeconômicas na Ásia. “Nossa visão é de que os bancos centrais asiáticos cortarão as taxas de juros antes do Fed neste ciclo e é baseada nas divergências fundamentais entre as economias asiática e americana”. De acordo com uma pesquisa realizada pela equipe de pesquisa do Nomura, mais de 32% dos entrevistados disseram esperar que o banco central da Coreia do Sul seja o primeiro a cortar as taxas depois da China, seguido pela Indonésia, Filipinas e Índia.

EUROPA: A maioria dos mercados europeus operam em alta nesta terça-feira, depois que Wall Street interrompeu uma sequência de três dias de perdas, com os investidores de olho nos principais números da inflação nos EUA que será divulgado ao longo desta semana.

O índice europeu de blue chips encerrou a sessão de segunda-feira em alta de 0,2%. O pan-europeu Stoxx 600 sobe 0,5% no meio da sessão matinal de terça-feira. As ações de mineração lideram os ganhos, enquanto as ações de mídia caem.

O crescimento dos salários no Reino Unido atingiu um recorde nos três meses até o final de maio, aumentando as preocupações sobre a inflação persistentemente alta. Os salários excluindo bônus cresceram em sua velocidade mais rápida já registrada nos três meses até maio, subindo 7,3% em relação ao mesmo período do ano passado. O apertado mercado de trabalho do país deu sinais de abrandamento com a taxa de desemprego subindo inesperadamente de 3,8% para 4% nos três meses até abril, enquanto as vagas continuaram caindo. A taxa de emprego aumentou para 7,6% devido ao aumento do emprego em tempo parcial. A taxa de inatividade econômica diminuiu em relação ao trimestre anterior para 20,8%, continuando a tendência de queda recente. O Banco da Inglaterra alertou repetidamente que o alto crescimento salarial continua sendo um impedimento significativo em seus esforços para reduzir a inflação e os números de hoje não farão nada para convencê-lo de que o mercado de trabalho não está mais aquecido, deixando-o possivelmente concluir que a política monetária precisará continuar a ser mais apertado.

O indicador de sentimento econômico alemão ZEW caiu para -14,7 em julho, ante -8,5 em junho, abaixo de uma projeção de consenso de -10,5. Em toda a área do euro, as expectativas econômicas caíram de -10 em junho para -12,2 em julho.

O alemão DAX 30 sobe 0,3%, o francês CAC 40 avança 0,8% e o FTSE MIB da Itália adiciona 0,4%.

Na Península Ibérica, o IBEX 35 da Espanha sobe 0,2%, enquanto o português PSI 20 soma 0,41% ao fechamento de ontem.

Em Londres, o FTSE 100 contraria a tendência regional e cai 0,2%. As mineradoras listadas na LSE tentam sustentar o fiasco do benchmark londrino. Anglo American (LON:AAL) e Antofagasta (LON:ANTO) sobem 1,2% cada, enquanto as gigantes BHP e Rio Tinto sobem 0,7% e 1,9%, respectivamente. A petrolífera BP registra ganhos mais modestos ao avançar 0,2%.

EUA: Os contratos futuros dos índices de ações dos EUA negociam em leve alta na manhã de terça-feira, depois que as principais índices interromperam um declínio de três dias, enquanto os investidores aguardam os dados de inflação programados para serem divulgados no final da semana.

Na segunda-feira, o Dow Jones Industrial Average ganhou 0,62%, fechando em 33.944,40 pontos, enquanto o S&P 500 avançou 0,24%, em 4.409,53 pontos. O Nasdaq Composite subiu apenas 0,18%, em 13.685,48 pontos.

O relatório do índice de preços ao consumidor de junho, previsto para ser divulgado na quarta-feira, bem como o índice de preços ao produtor de junho, que será divulgado na quinta-feira, esclarecerão se o declínio da inflação continuou e deve criar o cenário para a direção futura das taxas de juros.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caem na terça-feira, com os investidores avaliando o que poderia vir para a política monetária do Federal Reserve, após comentários de autoridades do banco central e antes dos principais dados econômicos. Rendimentos e preços tem uma relação invertida.

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse na segunda-feira que espera que mais dois aumentos de juros sejam anunciados este ano para reduzir a inflação. Falando em um evento da Brookings Institution, ela sugeriu que isso poderia mudar e há a possibilidade de menos ou mais aumentos nas taxas, dependendo dos dados econômicos.

Os comentários de Daly ecoaram o tom adotado por muitas autoridades do banco central, incluindo o presidente do Fed, Jerome Powell, desde sua última reunião de política monetária quando as taxas permaneceram inalteradas.

Os investidores apontam outro aumento de um quarto de ponto na reunião do Federal Reserve que acontece de 25 a 26 de julho, mas eles estão indecisos sobre o que o banco central fará em sua reunião de setembro, depois que os dados robustos de emprego da semana passada levantaram preocupação de que os formuladores de políticas voltarão a aumentar as taxas após a pausa de junho. Os mercados agora precificam uma chance de 94,9% de as taxas serem subirem novamente no final deste mês, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, mas o quadro é menos claro para as outras três reuniões do Fed agendadas para o final do ano.

O Amazon (NASDAQ:AMZN) Prime Day deste ano acontece entre os dias 11 e 12 de julho e pode oferecer alguma visão sobre a saúde dos consumidores e essa informação pode ser útil para o Federal Reserve. No ano passado, os consumidores conseguiram manter os gastos mesmo diante da inflação galopante e do rápido aumento das taxas de juros. Neste ano, a inflação desacelerou e os juros não estão mais subindo tão rapidamente. Analistas esperam que as vendas voltem a saltar depois que a confiança do consumidor subiu para o maior nível em mais de um ano em junho. Para a Amazon e para rivais como Walmart (NYSE:WMT), Target e Best Buy que realizam eventos semelhantes agora, a resiliência dos consumidores tem sido uma benção. As ações da Amazon subiram mais de 50% este ano. Para o Fed, os gastos do consumidor tem sido um mistério. Normalmente, espera-se que os consumidores controlem os gastos quando a inflação decolar, mas não desta vez.

Em um dia de agenda fraca, o Índice NFIB para Pequenas Empresas de junho mostrou que a confiança entre os donos de pequenos negócios dos EUA aumentou em junho, mas permanece abaixo da média de longo prazo, já que a inflação e as preocupações trabalhistas continuam pesando sobre os proprietários. A Federação Nacional de Empresas Independentes disse que seu índice de otimismo dos pequenos negócios aumentou para 91 em junho, ante 89,4 em maio, bem abaixo da média de 49 anos do índice, de 98. A leitura do índice, no entanto, ficou acima da previsão de consenso de 89,6. A pesquisa do NFIB fornece um retrato mensal das pequenas empresas nos EUA, que respondem por quase metade dos empregos no setor privado. A inflação e a qualidade do trabalho ficaram empatados como as principais preocupações entre os proprietários, com 24% relatando cada um como seu desafio mais importante.

O início da temporada de resultados do segundo trimestre deve começar nesta semana com resultados de "instituições financeiras importantes", como o JPMorgan (NYSE:JPM) Chase, Wells Fargo (NYSE:WFC) e Citigroup (NYSE:C), além de BlackRock (NYSE:BLK), PepsiCo (NASDAQ:PEP) e Delta Air. O componente da Dow, UnitedHealth soltará seu relatório na sexta-feira.

CRIPTOMOEDAS: As criptomoedas sobem na terça-feira, mas permaneceram dentro de uma faixa de negociação bem desgastada, com alguns observadores do mercado estão vendo um salto nos preços prematuramente à medida que os dados de inflação se aproximam e as perspectivas para as taxas de juros permanecem incertas.

O preço do Bitcoin avança menos de 1% nas últimas 24 horas, buscando os US $ 30.500, no meio da faixa de negociação entre US$ 30.000 e US$ 31.000 que persistiu por semanas em um período de estagnação. Embora o Bitcoin tenha subido em junho com a notícia de que a BlackRock e outras instituições financeiras tradicionais entraram com pedidos para lançar fundos de Bitcoin negociados em bolsa (ETF), o ímpeto parece ter se perdido com uma decisão do órgão americano ainda distante.

Em meio a uma ausência de catalisadores específicos para criptomoedas, o Bitcoin provavelmente se moverá na quarta-feira ao lado do Dow Jones Industrial Average e do S&P 500 após a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI) de junho, que é um importante dado da inflação e um dos últimos importantes indicadores econômicos dos EUA antes da próxima decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros no final do mês.

O Fed elevou os juros agressivamente desde março de 2022 para combater a inflação de décadas, atacando ativos sensíveis ao risco, como ações e criptomoedas, que tendem a cair quando as taxas e os rendimentos dos títulos sobem. Enquanto os ativos de risco subiram no começo do ano em meio ao otimismo de que o pior do aperto financeiro já passou, autoridades do Fed reiteraram uma postura dura em relação à inflação. Operadores dizem que ainda há riscos de baixa significativas para as criptos em meio a uma perspectiva incerta para as taxas de juros, que devem ser elevadas em julho e talvez setembro.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, ganha 0,2%, para próximo de US $ 1.850.

Criptos menores, ou altcoins, estavam subindo, com Cardano avançando 1,6% e Polygon disparando 7,9%. As memecoins tem atuação mais discretas, com Dogecoin subindo 0,3% e Shiba Inu caindo 0,9%.

Bitcoin: +0,70% em US $ 30.396,30
Ethereum: +0,26% em US $ 1.867,50

ÍNDICES FUTUROS - 7h50:
Dow: +0,01%
S&P 500: +0,07%
NASDAQ: +0,10%

COMMODITIES:
MinFe Dailan: +0,06%
Brent: +0,47%
WTI: +0,49%
Soja: +1,03%
Ouro: +0,50%

OBSERVAÇÃO: Este material é um trabalho voluntário, independente, resultado da compilação de dados divulgados em diversos sites da internet que são aqui resumidos de maneira didática para facilitar e agilizar a compreensão do leitor. O texto da sessão asiática está no tempo passado, enquanto a europeia e a americana estão no presente devido ao horário em que este relatório é redigido. Atentem-se para o horário de disponibilização dos dados. O texto não é indicação de compra, manutenção ou venda de ativos.