Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice Ibovespa Futuros começa a sessão desta sexta-feira com queda de 4,15% aos 98.180 pontos às 09h20, com o dólar seguindo a tendência de alta ao somar 1,18% a R$ 4,6628, o que seria a 13ª alta seguida.
A preocupação nos mercados segue grande com os impactos que a epidemia de coronavírus vai causar na economia mundial, especialmente após elevação do número de mortes na Itália. Dados do mercado de trabalho americano - conhecido como payroll - e a temporada de balanços estão no norte da avaliação de risco dos investidores.
- Cenário Interno
Mercado de Trabalho
O Indicador Antecedente de Emprego (IAEmp) interrompeu três meses de altas e recuou em fevereiro, indicando cautela em relação à recuperação do mercado de trabalho, mostraram nesta sexta-feira dados da Fundação Getulio Vargas (FGV).
O IAEmp, que antecipa os rumos do mercado de trabalho no Brasil, teve queda de 0,3 ponto em fevereiro, para 92 pontos.
“Depois de três altas consecutivas, o IAEmp acomodou em nível acima dos 90 pontos. O resultado mostra que apesar da trajetória positiva do mercado de trabalho nos últimos meses, a ligeira queda pode sugerir cautela com a continuidade da recuperação considerando o cenário de alta incerteza econômica”, disse o economista Rodolpho Tobler em nota.
O Indicador Coincidente de Desemprego (ICD), que capta a percepção das famílias sobre o mercado de trabalho, caiu 0,6 ponto no mês, chegando a 91,9 pontos, menor nível desde agosto de 2015. O comportamento do ICD é semelhante ao da taxa de desemprego, ou seja, quanto menor o número, melhor o resultado.
Investimento Público
O secretário do Tesouro, Mansueto Almeida, defendeu nesta quinta-feira a necessidade de aumento do investimento público, ressaltando que o ajuste fiscal é que abrirá espaço para que isso possa ser feito.
A avaliação veio após o IBGE ter divulgado na véspera um crescimento de apenas 1,1% do Produto Interno Bruto (PIB) em 2019, pior desempenho em três anos.
No quarto trimestre, houve queda nos investimentos tanto na comparação com os três meses imediatamente anteriores (-3,3%), quanto sobre igual período do ano anterior (-0,4%), revertendo movimento positivo que vinha sendo visto até então.
As declarações do secretário do Tesouro também foram feitas após o presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), ter dito na véspera que o setor privado não iria resolver sozinho todos os problemas do Brasil e que os investimentos públicos eram muito importantes para guiar a retomada econômica.
- Cenário Externo
Dólar – Euro
A medida das oscilações de preço em um mês entre o dólar e o euro atingiu seu maior nível desde novembro de 2018 nesta sexta-feira, com o coronavírus desencadeando uma maior volatilidade nos mercados globais.
As profundas preocupações com o impacto econômico e à saúde do vírus fizeram com que os mercados caíssem, e a por muito tempo inativa volatilidade no mercado de câmbio de 6,6 trilhões de dólares por dia voltou à ação.
A volatilidade implícita de um mês no euro em relação ao dólar tinha atingido mínimas recordes em torno de 3,8%, mas começou a subir acentuadamente nas últimas semanas e foi negociada nesta sexta-feira a 7,7%. Ela havia sido negociada a 6,75% há uma semana.
O euro subia para 1,13 dólar esta semana EUR=EBS, acima da marca de 1,08 dólar do mês passado.
Analistas dizem que uma fonte do aumento da volatilidade tem sido os investidores que fecham suas posições de carry trade, nas quais tomam empréstimos em moedas de rendimento negativo como o euro e o iene para comprar ativos de maior rendimento em dólares ou mercados emergentes.
Coronavírus – EUA
A criação de vagas de emprego nos Estados Unidos provavelmente desacelerou em fevereiro, mas o ritmo deve ter se mantido consistente com um mercado de trabalho saudável apesar do surto de coronavírus.
Embora o relatório mensal de emprego do Departamento do Trabalho a ser divulgado nesta sexta-feira não vá capturar totalmente o impacto do coronavírus, que começou a se espalhar nos EUA no final de fevereiro, não há sinais até agora de que a epidemia tenha afetado o mercado de trabalho,
Na terça-feira, o Federal Reserve reduziu sua taxa de juros em 0,5 ponto percentual, para a meta de 1,00% a 1,25%, no primeiro corte emergencial de juros pelo banco central norte-americano desde 2008, no ápice da crise financeira.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 2,72%, a 20.749 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 2,32%, a 26.146 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC perdeu 1,21%, a 3.034 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 1,62%, a 4.138 pontos.
O dia é também marcado por perdas expressivas nas bolsas europeias, com o DAX, de Frankfurt, cedendo 3,50% ais 1.523 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE cede 3,07% aos 6.501 pontos. Já em Paris, o CAC recua 3,59% a 5.168 pontos.
COMMODITIES
Depois de uma sequência de dias positivos, a sessão desta sexta-feira foi marcada por queda nos preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são transacionados na bolsa de mercadorias da cidade de Dalian, na China. O ativo com o maior volume de negócios, com data de vencimento para maio deste ano, cedeu 2,18% a 650,00 iuanes por tonelada, o que representa variação de 14,50 iuanes em relação aos 664,50 iuanes de liquidação da véspera.
Indo na mesma direção, a jornada registrou perdas nos valores das cotações futuras dos papéis do vergalhão de aço, negociados na bolsa de mercadorias de Xangai, também na China. O contrato de maior liquidez, com vencimento em maio de 2020, perdeu 34 iuanes para 3.441 iuanes por tonelada. Já o de outubro, segundo em volume, caiu 34 iuanes para 3.488 iuanes por tonelada.
Seguindo a mesma tendência, os preços internacionais do petróleo registram perdas importantes na sexta-feira. O barril do tipo Brent, de Londres, cede 4,46%, ou US$ 2,22, a US$ 47,80, enquanto que em Nova York, o WTI recua 4,16%, ou US$ 1,95, a US$ 43,97.
MERCADO CORPORATIVO
- Vale (SA:VALE3)
A sul-coreana Polaris Shipping poderá apresentar até domingo à Marinha um plano para a retirada do combustível do navio MV Stellar Banner, que transportava cerca de 295 mil toneladas de minério de ferro da Vale quando encalhou na semana passada na costa do Maranhão após sofrer avaria, informou a companhia à Reuters nesta quinta-feira.
A embarcação contém cerca de 3,7 mil toneladas de combustível náutico (bunker) e está estabilizada a cerca de 100 quilômetros da costa do Maranhão, segundo informações da Vale.
A expectativa é que a Marinha possa aprovar o plano de retirada do combustível do navio no próximo dia 10, segundo a assessoria de imprensa da Polaris, que ponderou que os estudos ainda estão em curso e que as datas poderão sofrer mudanças, caso necessário.
- IPO da Vamos
A locadora de veículos pesados Vamos, controlada pela empresa de logística JSL (SA:JSLG3), anunciou nesta quinta-feira o calendário de sua oferta inicial de ações, que pode movimentar até 1,5 bilhão de reais.
De acordo com o aviso ao mercado, a operação base compreende a oferta primária —papéis novos, cujos recursos vão para o caixa da companhia— de 36,666 milhões de ações, além de outras 19,4 milhões da oferta secundária —títulos detidos por atuais sócios da empresa.
A empresa, porém, terá a opção de vender um lote adicional de até 11,2 milhões de ações e outra tranche suplementar de até 8,41 milhões de ações, alternativa em geral usada para atender casos em que há excesso de demanda do mercado.
A oferta pode chegar a até 1,5 bilhão de reais, levando em conta o preço máximo da faixa de preço estimada pelos coordenadores da oferta, de 15 a 20,20 reais por ação, e a venda integral, inclusive os lotes adicionais e suplementar.
- Eletrobras (SA:ELET3)
A Justiça do Trabalho concedeu nesta quinta-feira liminar que suspende temporariamente demissões anunciadas no mês passado pela elétrica estatal Eletrobras, em processo que visava atingir metas da companhia para redução do quadro de pessoal, segundo decisão vista pela Reuters.
A Eletrobras previa cortar 68 funcionários a partir de fevereiro, sendo 61 deles em sua subsidiária na região Norte, a Eletronorte, para chegar a 12,5 mil funcionários, um número previsto em acordo coletivo assinado com mediação do Tribunal Superior do Trabalho (TST).
As demissões sem justa causa seguiam-se a planos de desligamento consensual (PDCs) promovidos recentemente pela Eletrobras, que tem passado há anos por um processo de reestruturação que visa reduzir dívidas e despesas operacionais.
Mas sindicatos de trabalhadores entraram na Justiça contra a medida da estatal para reduzir o quadro. Eles alegaram que a meta da empresa para o número de funcionários já havia sido atingida em 2019 e que os novos cortes só foram necessários porque uma das controladas da Eletrobras, Furnas, teria admitido 94 empregados a partir de novembro.
- Cia. Hering
A Cia Hering (SA:HGTX3) teve lucro líquido de 63,2 milhões de reais nos últimos três meses do ano passado, uma queda de cerca de 34% sobre o mesmo período de 2018, pressionada por fraqueza nas vendas da companhia no país.
A empresa, que em janeiro havia reportado queda de 4% nas vendas mesmas lojas do quarto trimestre, após alta de 6,6% nos três meses imediatamente anteriores, estimou alta de 20,4% no investimento de 2020, para 77,9 milhões de reais.
A maior parte dos recursos, 32,9 milhões de reais, será aplicada na área de Tecnologia da Informação. Outros 31,2 milhões serão investidos nas lojas do grupo.
“A despeito de um início de ano ainda desafiador, nossos esforços concentram-se em retomar o crescimento das vendas mesmas lojas...Esta retomada de vendas, aliada à manutenção dos níveis saudáveis de margem, são fatores chave para a sustentabilidade do nosso negócio”, afirmou a Cia Hering no balanço.
- B3
A B3 anunciou nesta quinta-feira que teve lucro recorrente de 864,5 milhões de reais no quarto trimestre, aumento de 20,9% sobre um ano antes.
O número, porém, veio abaixo da previsão média de analistas consultados pela Refinitiv, de 948,8 milhões de reais.
Já o resultado operacional da companhia medido pelo Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de impostos, juros, depreciação e amortização) ajustado somou 1,18 bilhão de reais, aumento de 29,1% ano a ano. A previsão média dos analistas para esta linha era de 1,145 bilhão de reais.
- GPA (SA:PCAR4)
O GPA anunciou nesta quinta-feira acordo com fundos geridos pela TRX para vender 43 imóveis onde opera lojas de várias bandeiras de mercados por quase 1,25 bilhão de reais, com combinações para alugá-los por 15 anos.
A operação foi acertada dentro de plano da companhia de reduzir endividamento, reforçar estrutura de capital e acelerar a conversão de lojas Extra Hiper para a bandeira de atacarejo Assaí. Os imóveis estão distribuídos por vários Estados, incluindo São Paulo e Rio de Janeiro.
Os contratos de locação dos imóveis poderão ser renovados também por 15 anos e o aluguel será equivalente a 24 reais por metro quadrado por mês, informou a rede de varejo.
Os imóveis vendidos incluem 2 lojas Extra Hiper, 6 lojas Mercado Extra, 22 lojas Pão de Açúcar e 13 lojas Assaí e ocupam área de 541.675 metros quadrados e possuem 295.266 metros quadrados construídos.
- CCR (SA:CCRO3)
A empresa de concessões de infraestrutura anunciou nesta quinta-feira que teve lucro comparável de 499,2 milhões de reais no quarto trimestre, queda de 3% sobre um ano antes, refletindo maiores despesas com amortização, à medida que se aproxima o fim das concessões da NovaDutra e RodoNorte.
Em termos líquidos, a CCR teve lucro de 392,6 milhões de reais, ante prejuízo de 307 milhões de reais um ano antes, quando o resultado havia refletindo despesas extraordinárias devido a um acordo de leniência.
Já o desempenho operacional da CCR de outubro a dezembro do ano passado, medido pelo Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) na mesma base, subiu 19,6% ano a ano, a 1,63 bilhão de reais. A margem Ebitda subiu 2,8 pontos percentuais, para 63,9%.
A melhora do resultado refletiu principalmente o desempenho operacional, com o tráfego das estradas administradas pela CCR crescendo 3% ano a ano, o que ajudou a dar impulso de 18,4% na receita líquida, para 2,645 bilhões de reais.
- CVC (SA:CVCB3)
A operadora de turismo CVC anunciou nesta quinta-feira que seu presidente-executivo, Luiz Fogaça, apresentou pedido de renúncia e que o conselho de administração da companhia aprovou a indicação de Leonel Andrade para substituí-lo.
Em fato relevante, a CVC informou que Fogaça seguirá no cargo até 30 de março.
Andrade foi presidente da Smiles (SA:SMLS3), gestora de programas de fidelidade da Gol (SA:GOLL4), da financeira Losango e da bandeira de cartões Credicard.
O anúncio da saída de Fogaça acontece dias após a CVC ter revelado no último final de semana que constatou indícios de erros em sua contabilidade, que se confirmados poderão significar ajustes contábeis significativos nos resultados.
A estimativa é de que o impacto potencial acumulado dos ajustes na receita líquida da companhia seja da ordem de 250 milhões de reais, considerando o período de 2015 a 2019.
- Embraer (SA:EMBR3)
Um consórcio formado pela alemã Thyssenkrupp e a Embraer assinou nesta quinta-feira contrato para construção de quatro navios de guerra para a Marinha do Brasil, com entrega prevista para 2025 e 2028, afirmaram as empresas.
As empresas não revelaram o valor do contrato, mas a Marinha informou que o programa envolvendo os quatro navios de classe Tamandaré custa cerca de 2 bilhões de dólares.
O contrato é o primeiro grande investimento decidido pelo governo do presidente Jair Bolsonaro na área militar. Os navios serão totalmente construídos no Brasil, num estaleiro em Itajaí (SC). O nível de conteúdo local é de mais de 30% para o primeiro navio e de 40% para os outros três. A Thyssenkrupp vai fornecer a tecnologia.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsoanro
O presidente da República tem nesta sexta-feira uma série de reuniões com os ministros Luiz Henrique Mandetta (Saúde), Abraham Weintraub (Educação), Onyx Lorenzoni (Cidadania) e Augusto Heleno (Gabinete de Segurança Institucional).
Na parte da tarde, participa da cerimônia alusiva ao Dia Internacional da Mulher.
*Com Reuters